Rapporto di liquidità rapido
Qual è il rapporto di liquidità rapido?
Il rapporto di liquidità rapida è l’importo totale delle attività rapide di una società diviso per la somma delle sue passività nette e passività di riassicurazione. In altre parole, mostra quante attività facilmente convertibili in denaro, come contanti, investimenti a breve termine, azioni e obbligazioni societarie e governative prossime alla scadenza, una compagnia di assicurazioni può attingere con breve preavviso per adempiere ai propri obblighi finanziari.
Il rapporto di liquidità rapido è anche comunemente indicato come rapporto acido-test o rapporto rapido.
Punti chiave
- Il rapporto di liquidità rapida è l’importo totale delle attività rapide di una società diviso per la somma delle sue passività nette e passività di riassicurazione.
- Questo calcolo è uno dei modi più rigorosi per determinare la capacità di un debitore di estinguere gli attuali debiti senza la necessità di raccogliere capitale esterno.
- Il rapporto di liquidità rapido è una misura importante della capacità di una compagnia di assicurazioni di coprire le proprie passività con attività relativamente liquide.
- Se un assicuratore ha un indice di liquidità rapido elevato, è in una posizione migliore per effettuare pagamenti rispetto a un assicuratore con un rapporto inferiore.
Come funziona il rapporto di liquidità rapido
Gli investitori hanno a disposizione diversi rapporti di liquidità per valutare la capacità di un’azienda di convertire rapidamente ed economicamente qualsiasi attività posseduta in contanti. Il rapporto di liquidità rapido, che generalmente tiene conto solo delle risorse che possono essere trasformate in contanti senza perdere valore entro 90 giorni, è ampiamente considerato uno dei modi più rigorosi per determinare la capacità di un debitore di estinguere gli obblighi di debito correnti senza la necessità di aumentare capitale esterno.
Una società con un indice di liquidità rapido basso che si trova con un improvviso aumento delle passività potrebbe dover vendere attività a lungo termine o prendere in prestito denaro.
I rapporti di liquidità rapidi sono generalmente espressi in percentuale. Più alta è la percentuale, più è liquida e in grado di ripagare il denaro dovuto all’azienda.
Quando si valuta un potenziale investimento in una compagnia di assicurazioni, un investitore dovrebbe valutare i tipi di piani che offre, nonché il modo in cui la compagnia intende coprire le proprie responsabilità in caso di emergenza. Il range di percentuali considerate “buone” dipende dal tipo di polizze che una compagnia di assicurazioni sta erogando. È probabile che gli assicuratori di proprietà abbiano rapporti di liquidità rapidi superiori al 30 percento, mentre gli assicuratori di responsabilità civile possono avere rapporti superiori al 20 percento.
Esempio di Quick Liquidity Ratio
Il rapporto di liquidità rapido è una misura importante della capacità di una compagnia di assicurazioni di coprire le proprie passività con attività relativamente liquide.
Supponiamo che un assicuratore copra molte proprietà in Florida e poi un uragano colpisce la regione. Quell’assicuratore dovrà ora trovare più soldi di quanto normalmente si aspetterebbe per pagare i sinistri. Se un tale assicuratore ha un indice di liquidità rapido elevato, sarà in una posizione migliore per effettuare i pagamenti rispetto a un assicuratore con un coefficiente inferiore.
Rapporto di liquidità rapido rispetto al rapporto attuale
Come il rapporto di liquidità rapido, il rapporto attuale misura anche la liquidità a breve termine di una società o la capacità di generare liquidità sufficiente per estinguere tutti i debiti che dovessero scadere immediatamente. Tuttavia, il rapporto di liquidità rapido è ritenuto più conservativo rispetto a quello attuale, perché prende in considerazione meno asset.
Il rapporto di liquidità rapido affina ulteriormente il rapporto corrente misurando il livello delle attività correnti più liquide disponibili per coprire le passività correnti. Non include l’inventario e altri beni come le spese prepagate che sono generalmente percepite come più difficili e più lente da trasformare in contanti.
Ciò significa in definitiva che i rapporti di liquidità rapidi e gli attuali rapporti possono differire in modo significativo. Ad esempio, un’azienda che immagazzina molte scorte potrebbe avere un rapporto di corrente elevato e un rapporto di liquidità rapido basso. Gli investitori preoccupati per le passività a breve termine di questa società potrebbero scegliere di ignorare il rapporto attuale e concentrarsi maggiormente sul rapporto di liquidità rapido, consapevoli che il suo inventario, sebbene prezioso, potrebbe essere difficile da scaricare e trasformarsi in denaro abbastanza rapidamente da regolare un improvviso aumento obblighi.
considerazioni speciali
Una società che offre una combinazione di diversi tipi di polizze assicurative è la migliore rispetto a colleghi che offrono una miscela simile, invece di confrontare tale compagnia con assicuratori che offrono solo una gamma specifica e più piccola di prodotti.
Oltre a valutare il rapporto di liquidità rapido, gli investitori dovrebbero considerare il rapporto di liquidità corrente di una società , che mostra quanto bene può coprire le passività con le attività investite, e il rapporto di liquidità complessivo, che mostra come una società può coprire le passività con le attività totali.
Gli investitori possono anche esaminare i flussi di cassa operativi (OCF) e i flussi di cassa netti per determinare come l’azienda può soddisfare le sue esigenze di liquidità a breve termine dalla liquidità.