Liquidità attuale

DEFINIZIONE di liquidità corrente

La liquidità corrente è l’importo totale della liquidità e delle disponibilità non affiliate rispetto alle  passività nette e ai saldi di riassicurazione ceduti pagabili. La liquidità corrente è espressa in percentuale e viene utilizzata per determinare l’ammontare delle passività di una compagnia di assicurazioni che possono essere coperte con attività liquide. Un rapporto elevato indica che l’assicuratore non dipende da nuovi premi per coprire le passività esistenti.

ABBATTENDO la liquidità attuale

Comprendere il tipo di passività che una compagnia di assicurazioni ha assunto sottoscrivendo polizze e cedendo la riassicurazione è un passo importante per determinare se un assicuratore è a rischio. Gli assicuratori che sono in grado di coprire le proprie passività con contanti e altre fonti finanziarie prontamente disponibili sono in grado di resistere meglio all’aumento dei sinistri e sono quindi meno dipendenti dalla sottoscrizione di nuove polizze o dall’aumento dei premi per coprire le passività. Questo tipo di analisi si chiama analisi di liquidità.

Misure di solvibilità

Le compagnie di assicurazione bilanciano le attività di investimento che massimizzano il profitto con i rischi associati alle polizze che sottoscrivono. Gli investimenti con rendimenti più elevati possono anche avere durate più lunghe, bloccando così le attività per un periodo di tempo più lungo. Anche questi tipi di beni, come gli immobili, possono essere più difficili da vendere rapidamente. Pertanto, gli assicuratori detengono una combinazione di contanti, equivalenti di liquidità, titoli di stato, obbligazioni societarie, azioni e mutui, creando un mix di alto rendimento e alta liquidità in quantità variabili.

Le agenzie di rating esaminano la liquidità di un assicuratore per stabilire un rating del credito. Queste agenzie pubblicheranno il rapporto di liquidità e un rapporto rapido, che confronta la liquidità e gli equivalenti di cassa con le passività. Analogamente agli stress test a cui sono sottoposte le banche per determinare la capitalizzazione, anche le compagnie di assicurazione vengono sottoposte a vari scenari per determinare se l’ammontare di liquidità di cui dispone un assicuratore coprirà le passività. I risultati di questi stress test per un singolo assicuratore vengono confrontati con i risultati di altri assicuratori che offrono polizze simili.

I consumatori possono trovare questo e altri rapporti per gli assicuratori dal NAIC  Insurance Regulatory Information System  (IRIS), una raccolta di strumenti analitici di solvibilità e database progettati per fornire ai dipartimenti assicurativi statali un approccio integrato allo screening e all’analisi della condizione finanziaria degli assicuratori che operano all’interno del loro rispettivi stati. L’IRIS, sviluppato dalle autorità di regolamentazione delle assicurazioni statali che partecipano ai comitati NAIC, ha lo scopo di assistere i dipartimenti assicurativi statali nel indirizzare le risorse a quegli assicuratori che necessitano di maggiore attenzione normativa. IRIS non intende sostituire gli sforzi di monitoraggio approfondito della solvibilità di ciascun dipartimento assicurativo statale, come analisi o esami finanziari.