Portare i tuoi 401 (k) in una pensione: pro e contro

Una modifica delle regole nel 2014 ha portato la Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) a garantire che i saldi 401 (k) fossero integrati nei piani pensionistici ammissibili. Ciò significa che se un’azienda offre un piano pensionistico, i saldi 401 (k) possono essere trasferiti nella pensione e il beneficio pensionistico che risulterebbe dal saldo rinnovato sarà garantito dalla PBGC proprio come il beneficio pensionistico originale prima del rollover.

Ciò avrà un impatto solo sulle persone il cui datore di lavoro offre entrambi i tipi di piani. Quali sono i pro e i contro di fare questo tipo di rollover?

Reddito vitalizio

Una delle lamentele sull’attuale sistema di piani a contribuzione definita, come un 401 (k), è che attribuisce la responsabilità del risparmio previdenziale ai dipendenti, a differenza dei piani a benefici definiti.

Molti esperti di reddito da pensione ritengono che i partecipanti staranno per lo più meglio con un flusso garantito di reddito vitalizio del tipo fornito prendendo una prestazione pensionistica come flusso di reddito annuito. Ciò toglie ai partecipanti l’onere di gestire i propri averi di vecchiaia.

Nessuna protezione contro l’inflazione

La modifica delle regole riguarda i piani pensionistici aziendali piuttosto che i piani governativi municipali, statali e federali. Le pensioni aziendali sono raramente indicizzate all’inflazione tramite l’adeguamento al costo della vita (COLA), così come i piani pensionistici del settore pubblico. Una volta che i pagamenti sono iniziati, i pensionati sono soggetti all’impatto dell’inflazione sul potere d’acquisto dei loro pagamenti mensili.

Se il saldo fosse stato lasciato nel conto del piano 401 (k) del dipendente, avrebbe potuto avere l’opportunità di guadagnare rendimenti sugli investimenti che li avrebbero tenuti al passo con l’inflazione. D’altra parte, il loro conto potrebbe perdere denaro in un mercato al ribasso.

Inoltre, la combinazione di avere un piano a benefici definiti e un piano 401 (k) o un piano a contribuzione definita simile è potente. Ciò fornisce un mezzo per i risparmiatori in pensione per diversificare le loro fonti di reddito da pensione. Possono annuitizzare la loro pensione mensile fornendo un flusso di reddito garantito (o per lo più garantito) insieme alle opportunità di crescita degli investimenti fornite con un piano a contribuzione definita.

Piani congelati

Molti piani pensionistici aziendali stanno congelando i loro benefici. Quando ciò accade, i lavoratori non possono più maturare benefici pensionistici aggiuntivi basati sulla formula pensionistica, come quella basata sul reddito e sugli anni di servizio.

Le implicazioni per chiunque stia pensando di rotolare tutto o parte del proprio 401 (k) è il rischio di trasformare questi dollari in “denaro morto”. Ciò significa che un partecipante potrebbe aver previsto di ricevere un beneficio pensionistico da 401 (k) dollari proporzionato alla formula pensionistica basata su anni di servizio e guadagni. Invece, il denaro precedente 401 (k) è ora bloccato in un piano pensionistico con un beneficio stagnante.

Se questo denaro fosse stato lasciato nel piano 401 (k), almeno ci sarebbe stata l’opportunità di futuri guadagni sugli investimenti.

Limiti dei vantaggi PBGC

A partire dal 2020, laPBGC garantisce pagamenti pensionistici fino a $ 69.750 all’anno. La PBGC è un fattore solo se il datore di lavoro che offre la pensione fallisce;in caso contrario, i pagamenti delle pensioni sono una responsabilità della società proprio come un prestito bancario.

Una caratteristica interessante delle nuove regole è che tutto il denaro trasferito al piano pensionistico da un 401 (k) non è soggetto a questo limite annuale di $ 67.295. Se un piano pensionistico dovesse rientrare nella garanzia PBGC, il dipendente riceverebbe un pagamento di rendita mensile basato sull’importo di 401 (k) denaro trasferito al piano pensionistico in aggiunta al pagamento per il beneficio del piano pensionistico originale.

Questo prenderà piede?

La CNBC ha condotto un sondaggio tra i lettori online e un clamoroso 92% degli intervistati ha indicato che non prenderebbe in considerazione l’idea di trasferire i propri soldi 401 (k) nel piano pensionistico del proprio datore di lavoro.

Questo non è poi così sorprendente, considerando quanto sono state tradizionalmente popolari le opzioni di distribuzione di somme forfettarie dai piani pensionistici. Molti pensionati sembrano preferire avere un maggiore controllo sul loro gruzzolo di pensionamento tramite un rollover in un  conto pensione individuale (IRA). Questo accordo offre flessibilità nell’importo ritirato e consente opzioni in termini di lasciare il denaro agli eredi tramite un’IRA ereditata, ad esempio.

Un altro fattore potrebbe essere che la PBGC non è così conosciuta come la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), che svolge una funzione simile assicurando i depositi bancari.

Dovresti portare il tuo 401 (k) alla tua pensione?

Come per la maggior parte dei problemi di pianificazione finanziaria, la risposta è che dipende. Le circostanze personali di ognuno sono diverse, ma qui ci sono alcuni fattori che i consulenti finanziari devono considerare per i clienti.

Sono a loro agio nel gestire il loro 401 (k) e qualsiasi successivo rollover su un’IRA? Questa è sempre una considerazione se si trovano di fronte alla possibilità di prendere un pagamento come rendita vitalizia o di rinnovare una somma forfettaria.

Quali altre risorse per la pensione hanno? Hanno già investimenti pensionistici significativi al di fuori del piano del loro attuale datore di lavoro? Ciò potrebbe includere un’IRA, investimenti tassabili o un’annualità.

Inoltre, non dimenticare di tenere in considerazione il patrimonio del piano pensionistico del coniuge. Dovrebbero essere prese in considerazione anche la previdenza sociale e le pensioni degli ex datori di lavoro. In breve, vorrai esaminare l’intero quadro del tuo pensionamento prima di scegliere se trasferire o meno l’attuale patrimonio 401 (k) a un piano pensionistico.

La linea di fondo

È difficile dire se la regola che consente ai dipendenti di trasferire i loro saldi 401 (k) nel loro piano pensionistico aziendale prenderà piede. Sebbene sia ben intenzionato, ci sono una serie di pro e contro da considerare, la situazione di ognuno è diversa, quindi è necessaria un’attenta analisi.