Creditore preferito

Cos’è un creditore preferito?

Un creditore privilegiato, noto anche come “creditore preferenziale”, è un individuo o un’organizzazione che ha la priorità nel ricevere il denaro dovuto se il  debitore dichiara  bancarotta.

Punti chiave

• Un creditore privilegiato è un individuo o un’organizzazione che ha la priorità nel ricevere il denaro dovuto se il debitore dichiara bancarotta.
• I tipi di creditori preferiti sono definiti dalla legge e variano a seconda della giurisdizione.
• I salari e le tasse non pagati, così come i danni ambientali e illeciti, sono spesso le prime spese coperte.
• Gli obbligazionisti privilegiati e, occasionalmente, le istituzioni di sviluppo economico hanno anche maggiori possibilità di recuperare il denaro dovuto.

Capire un creditore preferito

Le entità in fallimento non hanno capitale sufficiente per adempiere a tutti i loro obblighi finanziari, il che significa che alcuni investitori a cui è dovuto denaro verranno pagati in parte o per niente. Di solito, un creditore preferito  ha il primo diritto a tutti i fondi disponibili dal debitore.

Nei casi di fallimento nella maggior parte dei sistemi legali, i tipi di creditori con status preferenziale sono definiti dalla legge e comunemente includono  obbligazionisti privilegiati e talvolta autorità fiscali.

Un creditore preferito può anche essere un’istituzione di sviluppo economico. Ad esempio, la Banca Mondiale potrebbe avere la priorità di rimborsare un prestito concesso a un paese che vive una  crisi finanziaria, anche se questo non è stato specificato nei termini del contratto.

Importante

I crediti dei creditori privilegiati possono essere coperti interamente o fino a una determinata percentuale.

Tipi di creditore preferito

I creditori privilegiati possono assumere molte forme o classi diverse, ciascuna con un credito che può avere la precedenza su un altro richiedente a seconda della giurisdizione. Loro includono:

• Dipendenti : i lavoratori di una società in bancarotta a cui è dovuta la paga per il lavoro svolto (salario) sono il principale creditore preferito.
• Autorità fiscali e delle entrate : le autorità fiscali governative, come l’ Internal Revenue Service (IRS) negli Stati Uniti e HM Revenue and Customs (HMRC) nel Regno Unito, hanno il diritto di essere pagate per qualsiasi responsabilità fiscale prima di chiunque altro, dopo dipendenti.
• Risanamento ambientale : quando le società in bancarotta vengono giudicate per aver causato danni ambientali a seguito delle loro operazioni commerciali, i costi di risanamento potrebbero ricevere un trattamento preferenziale dai tribunali.
• Vittime diatti illeciti : le vittime di un tale “torto civile” possono ricevere lo status di creditore preferito in alcune giurisdizioni in base al loro status di creditore involontario. Poiché le vittime di atti illeciti non hanno scelto di diventare creditrici di un’entità in bancarotta, generalmente non sono penalizzate.

Dicembre 2020

La data in cui l’autorità fiscale del Regno Unito, HMRC, è tornata allo status di creditore preferenziale dopo un periodo di 18 anni come creditore non garantito con poche speranze di recuperare il denaro dovuto da società insolventi che entrano in liquidazione.

Creditori privilegiati vs creditori non garantiti

Un  creditore non garantito è essenzialmente un individuo o un’istituzione che presta denaro senza ottenere determinate attività come garanzia. I creditori chirografari sono generalmente classificati in due categorie: creditori non garantiti prioritari e creditori chirografari generali.

Come suggerisce il nome, i creditori prioritari non garantiti sono più alti nell’ordine gerarchico rispetto ai creditori non garantiti generali quando si tratta di rivendicazioni su qualsiasi attività in una dichiarazione di fallimento. Detto questo, quando una persona o un’azienda non è in grado di rimborsare i propri debiti insoluti, le risorse di valore economico che detengono di solito non sono sufficienti per rimborsare interamente i creditori non garantiti prioritari.

Negli Stati Uniti, l’ordine del creditore e della classificazione contributiva sull’insolvenza di un debitore è il seguente:

1. Crediti garantiti
2. Spese amministrative e diritti di priorità
3. Reclami generali non garantiti
4. Crediti subordinati
5. Interessi azionari

Nel frattempo, nel Regno Unito l’ordine del creditore è:

1. Titolari di carica fissa
2. Onorari e spese dei liquidatori
3. Creditori privilegiati
4. Titolari di carica fluttuante
5. Creditori non garantiti
6. Interessi maturati su tutti i debiti non garantiti post-liquidazione
7. Azionisti

considerazioni speciali

In generale, i creditori privilegiati hanno la precedenza sui creditori non garantiti. Tuttavia, in alcune giurisdizioni, come puoi vedere sopra, i creditori privilegiati hanno maggiori probabilità di essere pagati rispetto ai creditori garantiti la cui sicurezza è fluttuante, mentre, allo stesso tempo, passano in secondo piano rispetto a quelli con un addebito fisso.

Le banche e gli altri istituti di credito che detengono la proprietà sui beni aziendali di solito rientrano nella categoria delle spese fisse.