Rischi post-pensionamento comuni che dovresti conoscere
Quando si pianifica la pensione, è importante aspettarsi l’inaspettato. Qualsiasi numero di rischi successivi al pensionamento, come la morte anticipata del previsto di un coniuge, una lunga malattia, la volatilità del mercato azionario, un piano pensionistico in bancarotta, persino una longevità non pianificata, può sconvolgere i piani pensionistici più accuratamente predisposti. Poiché le persone vivono più a lungo e in alcuni casi ricevono incentivi o sono costrette ad andare in pensione prima, il rischio di sopravvivere ai propri risparmi aumenta. E più cresce il periodo di pensionamento, più difficile sarà essere certi dell’adeguatezza del proprio patrimonio. Ecco alcuni dei rischi futuri e il loro potenziale impatto sulla sicurezza finanziaria.
Punti chiave
- I rischi personali e familiari includono problemi di occupazione, longevità, un cambiamento nello stato civile e le esigenze degli altri membri della famiglia.
- I rischi per l’assistenza sanitaria e l’alloggio includono spese mediche impreviste, la necessità di cambiare le situazioni di vita e il costo o la mancanza di operatori sanitari e strutture di assistenza disponibili.
- I rischi finanziari includono l’aumento dell’inflazione, le fluttuazioni dei tassi di interesse, la volatilità del mercato azionario e piani di pensionamento con prestazioni scadenti.
- I rischi di politica pubblica includono la possibilità di tasse più alte e benefici ridotti da Medicare e Social Security.
Tipi di rischi successivi al pensionamento
La Society of Actuaries (SOA) negli Stati Uniti ha identificato una serie di rischi successivi al pensionamento che possono influire sul reddito. Le persone che si preparano (o sono già in) pensionamento dovrebbero considerare attentamente questi rischi. Generalmente rientrano in queste categorie:
- Personali e familiari: eventi personali imprevisti (inclusa la longevità) o cambiamenti nella tua famiglia (come la morte prematura di un coniuge o di membri della famiglia che necessitano di sostegno finanziario)
- Assistenza sanitaria e alloggio: l’aumento dei costi dell’assistenza sanitaria, inclusi i premi, la necessità di cure a lungo termine o infermieristiche e altri costi correlati alla salute
- Finanziario : inflazione, rendimenti degli investimenti variabili e un mercato azionario volatile
- Politica pubblica: modifiche a programmi come Medicare e Social Security
“Ci sono molte richieste inaspettate per i fondi di un pensionato”, afferma Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, amministratore delegato di Crystal Brook Advisors a New York, NY “Per questo motivo, tutti hanno bisogno di un fondo di emergenza realistico. “Queste richieste hanno il potenziale per essere particolarmente dannose se si verificano all’inizio del pensionamento, dice, poiché non solo diminuisce la quantità di denaro disponibile, ma anche il potenziale di quel denaro per guadagnare un rendimento”, aggiunge.
Rischi personali e familiari
Rischio di occupazione
Molti pensionati intendono integrare il proprio reddito lavorando part-time o full-time durante il pensionamento. In effetti, alcune organizzazioni potrebbero preferire assumere lavoratori anziani a causa della loro stabilità ed esperienza di vita. Tuttavia, il successo nel mercato del lavoro può dipendere anche da competenze tecniche che i pensionati non possono acquisire o mantenere facilmente.
Le prospettive di occupazione tra i pensionati varieranno notevolmente a causa della richiesta di competenze diverse e potrebbero cambiare in base alle condizioni di salute, familiari o economiche.
La scelta del punto in cui si desidera andare in pensione è parte integrante della pianificazione della pensione. Andare in pensione più tardi è un’alternativa all’aumento del risparmio, ma non c’è certezza che rimarrà disponibile un’occupazione adeguata. Il lavoro a tempo parziale è un’alternativa all’impiego a tempo pieno e può essere più facile ottenere lavori a tempo parziale.
“Non avere un lavoro in qualsiasi momento può ridurre il tuo reddito da pensione dalla previdenza sociale, così come se hai una pensione dal tuo datore di lavoro”, afferma Allan Katz, CFP®, presidente, Comprehensive Wealth Management Group, LLC a Staten Island, NY ” Potrebbe anche essere necessario più tempo per riscuotere la pensione se esiste una clausola relativa agli anni di servizio. ”
Rischio di longevità
L’esaurimento dei soldi è una delle principali preoccupazioni della maggior parte dei pensionati. Il rischio di longevità è una preoccupazione ancora più grande oggi, poiché l’aspettativa di vita è aumentata. L’aspettativa di vita di una persona al momento del pensionamento è solo una stima e molti vivranno più a lungo.
Non morire abbastanza presto sembra una cosa strana di cui preoccuparsi, ma la pianificazione di un reddito sufficiente per vivere secondo l’aspettativa di vita prevista sarà adeguata solo per circa la metà dei pensionati. Più a lungo vivi, maggiore sarà l’esposizione che potresti avere ad altri rischi elencati di seguito.
Coloro che gestiscono i propri fondi pensione per tutta la vita devono compiere un difficile atto di bilanciamento. Essere cauti e spendere troppo poco potrebbe limitare inutilmente il tuo stile di vita, specialmente in caso di pensionamento anticipato quando sei il più sano e il più mobile, ma spendere troppo aumenta il rischio di rimanere senza soldi.
Una pensione o una rendita vitalizia possono mitigare parte del rischio perché possono fornire un flusso di reddito per tutta la vita, a seconda del tipo. Tuttavia, ci sono alcuni svantaggi, tra cui la perdita del controllo dei beni, la perdita della capacità di lasciare il denaro agli eredi e il costo.
Sebbene non sia saggio per le persone annuitizzare tutti i loro beni, le rendite dovrebbero essere considerate nella pianificazione della pensione. Tuttavia, esamina attentamente anche qualsiasi società in cui collochi una rendita, prendi in considerazione i tassi di interesse, sii cauto con le commissioni e prendi in considerazione altre opzioni, come le obbligazioni laddering.
Morte di un coniuge
Il dolore per la morte o la malattia terminale di un coniuge contribuisce alla depressione e persino al suicidio tra gli anziani. Poi c’è l’impatto finanziario: la morte di un coniuge può portare a una riduzione delle prestazioni pensionistiche o portare ulteriori oneri finanziari, comprese le spese mediche ei debiti persistenti. Inoltre, il coniuge superstite potrebbe non essere in grado o non essere disposto a gestire le finanze se queste fossero normalmente gestite dal defunto.
Sono disponibili veicoli finanziari per proteggere il reddito e le esigenze dei sopravvissuti dopo la morte o la malattia di un partner o del coniuge, come l’assicurazione sulla vita, le pensioni ai superstiti e l’ assicurazione per l’assistenza a lungo termine. Anche la pianificazione successoria è un aspetto importante per provvedere ai superstiti.
Se hai pensieri suicidi, contatta la National Suicide Prevention Lifeline al numero 1-800-273-8255 per il supporto e l’assistenza di un consulente qualificato. Se tu o una persona cara siete in pericolo immediato, chiama il 911. Per ulteriori risorse sulla salute mentale, consulta il nostro National Helpline Database.
Cambiamento dello stato civile
Il divorzio o la separazione di una coppia convivente può creare grossi problemi finanziari per entrambe le parti. Può influire sul diritto alle prestazioni nell’ambito dei piani pensionistici pubblici e privati , nonché sul reddito disponibile degli individui.
La divisione dei beni coniugali porterà quasi certamente a una perdita complessiva del tenore di vita per entrambe le parti, soprattutto se il loro stile di vita fosse stato mantenuto mettendo in comune reddito e risorse. Due individui nelle loro case avranno bisogno di circa il 20% di reddito in più per mantenere il loro tenore di vita, rispetto a quegli individui che rimangono nella stessa casa. Questo perché alcune spese, come l’affitto e le utenze, rimangono le stesse, indipendentemente dal numero di persone che vivono in una famiglia.
Sebbene i tassi di divorzio tra le coppie anziane siano di gran lunga inferiori a quelli delle coppie più giovani, non è raro che una coppia in età pensionabile divorziasse. Gli accordi prematrimoniali possono essere utilizzati per definire il diritto di proprietà di ciascuna parte prima del matrimonio. Gli accordi post-nuziali sono simili, ma firmati dopo il matrimonio.
Necessità impreviste dei membri della famiglia
Molti pensionati si ritrovano ad aiutare altri membri della famiglia, inclusi genitori, figli, nipoti e fratelli. Un cambiamento nella salute, nell’occupazione o nello stato civile di qualcuno di loro potrebbe richiedere un maggiore sostegno personale o finanziario da parte del pensionato. Esempi di assistenza finanziaria includono il pagamento delle spese sanitarie per un genitore anziano, il pagamento delle tasse di istruzione superiore per i bambini o la fornitura di assistenza finanziaria a breve termine ai figli adulti in caso di disoccupazione, divorzio o altre avversità finanziarie.
“Salvare i tuoi figli adulti dai loro ripetuti errori finanziari può far deragliare il tuo pensionamento”, afferma Sullivan Financial Planning, LLC a Denver. “Per alcune persone è come fare una crociera inaspettata ogni anno con tutte le spese e niente di divertente. ”
Sullivan aggiunge:
È importante stabilire dei limiti su regali eccessivi o assegni di emergenza quando ti lasci alle spalle il tuo stipendio fisso. Oppure, se pensi che questo possa essere un problema, parlane con il tuo consulente finanziario, in modo da poter inserire quelle spese nel tuo piano di reddito pensionistico.
La pianificazione del pensionamento dovrebbe riconoscere la possibilità di fornire sostegno finanziario ai membri della famiglia in futuro, anche se ciò non sembra probabile al momento del pensionamento o prima di esso.
L’incertezza sul futuro non è una scusa per evitare la pianificazione della pensione; non puoi pianificare tutto, ma senza un piano potresti finire con niente.
Rischi sanitari e abitativi
Spese mediche inaspettate
Queste sono una grande preoccupazione per molti pensionati. I farmaci da prescrizione sono un problema importante, soprattutto per i malati cronici. Le persone anziane di solito hanno maggiori esigenze di assistenza sanitaria e possono richiedere un trattamento frequente per una serie di diversi problemi legati alla salute. Medicare è la principale fonte di copertura per i servizi di assistenza sanitaria per molti pensionati. È disponibile anche un’assicurazione sanitaria privata, ma può essere costosa.
Cambiamento delle esigenze abitative
I pensionati potrebbero dover passare dal vivere da soli ad altre forme di alloggio, come la vita assistita o la vita indipendente in una comunità di pensionati, che combina un po ‘di assistenza con l’alloggio. Queste residenze possono essere piuttosto costose, anche se non così costose come le case di cura. Molte persone credono erroneamente che Medicare aiuti a pagare la vita assistita.
La probabilità di richiedere assistenza o cure quotidiane aumenta con l’età. Quando ciò dovrà accadere è spesso difficile da prevedere, perché dipende dalle proprie capacità fisiche e mentali, che a loro volta cambiano con l’età. I cambiamenti possono verificarsi improvvisamente, a causa di una malattia o di un incidente, o gradualmente, forse a seguito di una malattia cronica.
Mancanza di assistenti
Le strutture o gli operatori sanitari a volte non sono disponibili per l’assistenza acuta oa lungo termine, anche per le persone che possono pagarla. Le coppie potrebbero non essere in grado di vivere insieme quando uno di loro ha bisogno di un livello di assistenza più elevato. Per le persone che convivono da decenni, ciò può comportare non solo un aumento dei costi, ma anche uno stress emotivo. In generale, i costi dell’assistenza a lungo termine sono una ragione importante per cui i pensionati restano senza soldi, riferisce la SOA.
Rischi finanziari
Rischio di inflazione
L’inflazione dovrebbe essere una preoccupazione costante per chiunque viva con un reddito fisso. Anche bassi tassi di inflazione possono erodere seriamente il benessere dei pensionati che vivono da molti anni. Un periodo di inflazione inaspettatamente alta può essere devastante.
Secondo la SOA, i pensionati e gli aspiranti pensionati dovrebbero considerare di investire in attività che sono storicamente cresciute di valore durante i periodi di inflazione, o quelle che incorporano la protezione dall’inflazione, come Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Inoltre, gli aspiranti pensionati possono scegliere di continuare a lavorare, anche se è solo a tempo parziale.
Rischio di tasso di interesse
I tassi di interesse più bassi riducono il reddito da pensione abbassando i tassi di crescita per i conti di risparmio e le attività. Di conseguenza, gli individui potrebbero dover risparmiare di più per accumulare fondi pensione adeguati. Le rendite producono un reddito inferiore quando i tassi di interesse a lungo termine al momento dell’acquisto sono bassi. I bassi tassi di interesse reali causeranno anche un’erosione più rapida del potere d’acquisto.
Tassi di interesse più bassi possono ridurre il reddito da pensione e possono essere particolarmente rischiosi quando le persone dipendono dal prelievo dai risparmi per finanziare la pensione. D’altra parte, esiste anche un problema se i tassi di interesse aumentano, poiché il valore di mercato delle obbligazioni scende.
Gli aumenti dei tassi di interesse possono anche avere un impatto negativo sul mercato azionario e sul mercato immobiliare, influenzando così il reddito disponibile del pensionato. Tuttavia, a causa del loro effetto sui redditi da risparmio, gli alti tassi di interesse reali, oltre ai tassi di inflazione, possono rendere la pensione più accessibile.
Rischio di mercato azionario
Le perdite del mercato azionario possono ridurre seriamente il risparmio previdenziale. Le azioni ordinarie hanno sostanzialmente sovraperformato gli altri investimenti nel tempo e quindi sono generalmente consigliate ai pensionati come parte di una strategia di asset allocation equilibrata. Tuttavia, il tasso di rendimento che guadagni dal tuo portafoglio azionario può essere significativamente inferiore rispetto alle tendenze a lungo termine. Le perdite del mercato azionario possono ridurre seriamente i propri risparmi previdenziali se il valore di mercato del portafoglio diminuisce.
La sequenza di buoni e poveri rendimenti del mercato azionario può anche influire sull’importo dei risparmi per la pensione, indipendentemente dai tassi di rendimento a lungo termine. Un pensionato che sperimenta scarsi rendimenti di mercato nei primi due anni di pensione, ad esempio, avrà un risultato diverso rispetto a un pensionato che sperimenta buoni rendimenti di mercato nei primi due anni di pensione, anche se i tassi di rendimento a lungo termine potrebbe essere simile.
Le perdite anticipate possono significare meno reddito durante il pensionamento. Le perdite successive possono avere un impatto meno negativo, poiché un individuo può avere un periodo molto più breve durante il quale le attività devono durare.
Rischi aziendali
La perdita dei fondi del piano pensionistico può verificarsi se il datore di lavoro che sponsorizza il piano pensionistico fallisce o l’assicuratore che fornisce le rendite diventa insolvente. Esistono Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) che possono proteggere parte del tuo reddito pensionistico, ma potrebbero non coprire tutto.
I conti del piano a contribuzione definita non sono garantiti e i partecipanti al piano sopportano direttamente le perdite. Tuttavia, a differenza dei piani pensionistici, i saldi in questi conti di solito non dipendono dalla sicurezza finanziaria del datore di lavoro, ad eccezione della capacità del datore di lavoro di versare contributi adeguati e nei casi in cui i saldi del piano includono azioni della società.
Rischi di politica pubblica
Le politiche del governo influenzano molti aspetti della nostra vita, inclusa la posizione finanziaria dei pensionati, e queste politiche spesso cambiano nel tempo. I rischi della polizza includono possibili aumenti delle tasse o riduzioni dei benefici derivanti da Medicare o Social Security.
La pianificazione della pensione non dovrebbe essere basata sul presupposto che la politica del governo rimarrà invariata per sempre. È anche importante conoscere i propri diritti ed essere consapevoli del proprio diritto ai benefici delle autorità statali e locali.
La linea di fondo
Anche i piani di pensionamento meglio preparati possono fallire a causa di eventi imprevisti. Sebbene alcuni rischi possano essere ridotti al minimo attraverso un’attenta pianificazione, molti rischi potenziali sono completamente fuori dal nostro controllo. Tuttavia, capire quali sono i potenziali rischi successivi al pensionamento e considerarli nella fase di pianificazione del pensionamento può aiutare a garantire che siano mitigati e adeguatamente gestiti. Cerca di avere un piano B, o anche un piano C, pronto per ciascuno di questi rischi, nel caso ne avessi bisogno.
Non usare l’incertezza sul futuro come scusa per non fare nulla. “Il rischio numero uno è la mancanza di un piano per il corso del pensionamento”, afferma Kimberly J. Howard, CFP®, fondatore di KJH Financial Services, Newton, Mass. Non è possibile prevedere ogni ostacolo sulla strada, ma è ancora importante avere un piano.