Rendite variabili con sussidi di sussistenza: vale la pena?

È in corso un dibattito nel settore dei servizi finanziari sull’utilità delle rendite variabili e sullo scopo che servono nel portafoglio finanziario di un individuo. Molti ritengono che le rendite variabili non siano adatte alla maggior parte degli investitori, soprattutto perché i vantaggi finanziari sono spesso erosi da commissioni e sanzioni.

Tuttavia,alcune caratteristiche aggiuntive possono rendere una rendita variabile adatta a determinati investitori, a seconda del profilo finanziario dell’investitore e dell’orizzonte di pensionamento. Di seguito, daremo un’occhiata alla funzione di beneficio per la vita e in che modo potrebbe o meno avvantaggiarti. Inoltre, il nuovoSECURE Act approvato dal Congresso di recente consente ai risparmiatori in pensione di includere le rendite direttamente nel loro piano 401 (k), rendendo più facile che mai aggiungere questi contratti al proprio portafoglio pensionistico.

Punti chiave

• Investire in una rendita variabile è meno flessibile rispetto al mantenimento di un portafoglio tradizionale che investe in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento.
• Una rendita variabile con una caratteristica di sussidio vivente è particolarmente adatta per le persone con una bassa tolleranza al rischio e fondi limitati.
• Una caratteristica di sussidio vivente in una rendita variabile avrà inevitabilmente un prezzo: costi aggiuntivi.

Rendite variabili: un primer di alto livello

Una rendita variabile è un prodotto finanziario con imposte differite che ti paga prestazioni per un determinato numero di anni e una prestazione in caso di morte ai tuoi beneficiari. Il vantaggio che ricevi è generalmente basato sui pagamenti di acquisto e sulla performance degli investimenti sottostanti. Gli investimenti sottostanti possono essere diversificati e ribilanciati, il che ti offre la flessibilità di monitorare e gestire il tuo portafoglio.

Tuttavia, un prodotto a rendita variabile può essere soggetto a una serie di commissioni:

• Spese di restituzione se i prelievi vengono effettuati prima di determinati periodi
• Oneri per rischio di mortalità e di spesa
• Spese del fondo sottostante
• Le spese amministrative
• Addebiti per funzioni speciali che vengono aggiunte alla rendita

La caratteristica Living-Benefit

La caratteristica del sussidio vivente è solitamente facoltativa e disponibile al costo del pagamento di tasse aggiuntive. Tuttavia, nonostante il costo aggiuntivo, alcuni consulenti finanziari e consumatori ritengono che valga la pena ricevere i benefici garantiti forniti. Il sussidio di sussistenza, come suggerisce il nome, ha lo scopo di garantire il beneficio fornito e, a tal fine, di solito offre una protezione garantita dell’investimento principale e dei pagamenti delle rendite o garantisce un reddito minimo per un periodo specificato a te e al tuo beneficiario.

Esistono diversi tipi di funzioni di sussidio per la vita, incluse le seguenti:

Vantaggio di accumulo minimo garantito

Il vantaggio di accumulo minimo garantito (GMAB) garantisce che il valore della rendita non scenda al di sotto dell’importo dell’investimento principale, denominato accumulo, indipendentemente dalla performance di mercato degli investimenti sottostanti.

Naturalmente, i prelievi non sono presi in considerazione in questa garanzia, poiché ridurranno l’importo del capitale. Per poterlo beneficiare, il contratto di solito include una clausola che richiede che l’investimento principale sia detenuto per un periodo minimo, senza che si verifichino ritiri durante tale periodo.

Vantaggio di prelievo minimo garantito

Il vantaggio di prelievo minimo garantito (GMWB) di solito afferma che riceverai un importo designato tramite prelievi dall’annualità. Come minimo, i prelievi totali aggregati non saranno inferiori all’importo principale investito, ma può essere superiore a tale importo.

In generale, la garanzia copre un pagamento del capitale minimo per un periodo fisso o per tutta la vita sia di te che del tuo beneficiario, con pagamenti che continuano a favore del tuo beneficiario dopo la tua morte.

Reddito minimo garantito (GMIB)

Sotto la prestazione di reddito minimo garantito funzione (GMIB), si è promesso un tasso minimo di rendimento sul principio a prescindere dalla performance di mercato degli investimenti sottostanti. In base al rendimento, ti vengono garantiti importi minimi di rendita vitalizia, che possono essere superiori alle previsioni se la performance di mercato degli investimenti produce un tasso di rendimento superiore al tasso di rendimento minimo garantito.

Di solito, l’importo principale deve rimanere invariato per un numero minimo di anni affinché tu possa beneficiare di questo vantaggio.

Non è una soluzione valida per tutti

Il nome effettivo utilizzato per etichettare questi vantaggi può variare a seconda delle istituzioni finanziarie e anche le disposizioni specifiche dei prodotti possono variare. Pertanto, dovresti esaminare le caratteristiche dei prodotti a cui sei interessato per determinare se includono i vantaggi che desideri.

Sebbene i vantaggi garantiti siano spesso le caratteristiche più interessanti di queste rendite fisse, non fornisce ancora una soluzione valida per tutti e l’idoneità dipenderà dalle tue esigenze e dal tuo profilo finanziario.

Vantaggi per la vita rispetto ai portafogli tradizionali

Investire in un portafoglio tradizionale che consente investimenti diretti in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento offre maggiore flessibilità rispetto all’investimento in una rendita. Tuttavia, i rischi di investimento possono essere mitigati o addirittura eliminati con una rendita variabile che include una funzione GMIB.

Inoltre, la caratteristica del sussidio per la vita può aiutare a fornire tranquillità attraverso un reddito garantito per le persone senza tolleranza al rischio a causa di fattori come le risorse limitate nel loro gruzzolo della pensione, un breve orizzonte di pensionamento o semplicemente l’estrema cautela sulla perdita di mercato valore sugli investimenti.

D’altra parte, investire in una rendita variabile consente un controllo limitato su quando si riceve il reddito e sull’ammontare di esso. Una volta determinati l’importo del reddito, il periodo di rendita e la pianificazione, di solito sei bloccato in essi, tranne quando l’importo diminuisce o aumenta a causa dell’andamento del mercato. Un portafoglio di investimento tradizionale consente una maggiore flessibilità, in quanto è possibile prelevare qualsiasi importo o percentuale in base alla necessità o alla necessità finanziaria al momento del prelievo.

Determinare l’idoneità prima dell’acquisto

Nel 2019, il mercato azionario ha ronzato, ma ci sono stati momenti – e torneranno di nuovo – in cui molti investitori hanno iniziato a vedere i loro portafogli pensionistici perdere un valore di mercato significativo. In questi tempi, una rendita variabile con una caratteristica di sussidio vivente può essere una buona soluzione per proteggere il tuo gruzzolo.

In altre situazioni, tuttavia, potrebbe non esserlo. Ad esempio, è necessario tenere in considerazione la tua aspettativa di vita. Probabilmente sarai in grado di trarre vantaggio dai benefici della vita? Se hai una malattia debilitante o una breve aspettativa di vita, una rendita variabile, inclusa una con sussidio di sussistenza, potrebbe non essere una buona aggiunta al tuo portafoglio pensionistico.

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Se il tuo consulente finanziario riceve una commissione per averti venduto una rendita variabile, assicurati di sapere cosa stai ricevendo in cambio di quella commissione.

Negozio di ricerca e confronto

Una delle opinioni negative sulle rendite è che spesso vengono spinte a investitori inadatti a causa dell’elevata commissione che il consulente per gli investimenti riceve solitamente per la vendita del prodotto. Tuttavia, non è sempre così, poiché molti consulenti finanziari lavorano con i clienti per garantire che ricevano prodotti adatti ai loro profili finanziari e pensionistici.

Inoltre, puoi scegliere di acquistare questi prodotti direttamente da emittenti che non percepiscono una commissione dalla vendita. In molti casi, in cambio della commissione vengono forniti servizi aggiuntivi e assistenza clienti.

Detto questo, se il pagamento della commissione non provoca vantaggi aggiuntivi, può avere senso acquistare il prodotto da un fornitore self-service. Pertanto, dovresti chiedere a te stesso o al tuo consulente per gli investimenti cosa viene ricevuto in cambio della commissione.

La linea di fondo

Un fattore determinante chiave che influenza la tua scelta tra una rendita e un portafoglio tradizionale è il tuo bisogno di reddito garantito. Se hai poca o nessuna tolleranza al rischio o risorse finanziarie limitate, un’annualità può fornire il flusso di reddito garantito necessario. La determinazione dell’idoneità non può essere sottovalutata e di solito non si basa solo sulle dimensioni del tuo gruzzolo e sulla lunghezza del tuo orizzonte di pensionamento.

L’abbinamento di prodotti non idonei con gli investitori è uno dei peggiori errori che possono essere commessi con la pianificazione finanziaria. Per molte persone, l’acquisto di una rendita vitalizia è l’ultimo passo verso la pensione e spesso gli errori non possono essere corretti senza costare loro grandi somme di commissioni. Quindi è necessario prestare particolare attenzione per garantire non solo di comprendere i vantaggi e le caratteristiche di una rendita vitalizia, ma anche di essere consapevoli di come si confrontano con altri prodotti finanziari.