Cosa sapere prima di diventare un gestore di portafoglio

Una delle carriere più ambite nel settore finanziario è quella del gestore di portafoglio. I gestori di portafoglio lavorano con un team di analisti e ricercatori e sono responsabili in ultima analisi di prendere le decisioni finali di investimento per un fondo o un veicolo di gestione patrimoniale. Mentre un gestore di portafoglio è una posizione che una persona deve raggiungere nel corso di una carriera, ci sono alcune parti del lavoro che dovresti conoscere prima di considerare di passare alla gestione di un portafoglio.

Background dei gestori di portafoglio

Se sei ancora uno studente universitario che sta valutando una MBA, oltre a un diploma universitario, è essenziale al limite. Le società di investimento private o le banche di investimento considerano favorevolmente il tempo dedicato allo studio della gestione del rischio, della contabilità e della finanza. Alcuni programmi di master offrono corsi specifici per il mercato azionario.

All’interno di un’azienda, i gestori di portafoglio vengono spesso promossi dal grado di analista di ricerca  dopo aver lavorato in quella posizione per due o quattro anni. Lavorare come analista è un’ottima formazione per diventare un gestore di portafoglio. Fornisce un quadro per prendere decisioni di portafoglio cruciali, come l’acquisto o la vendita di un titolo e la determinazione delle condizioni economiche sottostanti che influenzano tali titoli.

Tipi di posizioni di gestore di portafoglio

Esiste un’ampia varietà di posizioni nell’ambito dei gestori di portafoglio. Le posizioni dipendono dai seguenti criteri:

1. Dimensione del fondo: un gestore di portafoglio può gestire attività per un fondo indipendente relativamente piccolo o un grande istituto di gestione patrimoniale. Un gestore di portafoglio può anche gestire il capitale di una grande impresa come una banca o un’organizzazione con una grande dotazione, come un college o un’università.
2. Un gestore che gestisce attività per un grande istituto di gestione del denaro viene comunemente definito gestore di portafoglio, mentre qualcuno che gestisce asset di fondi più piccoli è generalmente chiamato gestore di fondi. Qualcuno che gestisce le risorse per una grande organizzazione aziendale o un college viene comunemente definito chief investment officer (CIO).
3. Tipo di veicoli di investimento: tutti i tipi di gestori di denaro svolgono praticamente la stessa funzione: gestire gli asset per i rispettivi veicoli di investimento, che variano notevolmente. La gamma di veicoli di investimento comprende fondi al dettaglio o comuni, fondi istituzionali, prodotti di hedge fund, fondi fiduciari e fondi pensione e pool di investimenti in materie prime e ad alto patrimonio netto. I gestori di portafoglio possono gestire veicoli di investimento azionari o a reddito fisso e spesso specializzarsi in uno o nell’altro.
4. Stile di investimento: oltre a specializzarsi in investimenti azionari o a reddito fisso, i gestori di portafoglio tendono a specializzarsi quando si tratta di stili di investimento. Gli stili di investimento includono: tecniche di copertura, stile di gestione della crescita o del valore, specialità a piccola o grande capitalizzazione e investimenti in fondi nazionali o internazionali.

Licenza e certificazione

Lavorare nella gestione del portafoglio richiede licenze professionali dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Il set specifico di licenze FINRA varia in base ai tipi di titoli e altre attività di investimento.

I gestori di portafoglio, al contrario dei gestori di fondi, spesso assumono il controllo di portafogli molto grandi per le principali istituzioni finanziarie. Se il tuo potenziale lavoro prevede una gestione patrimoniale superiore a $ 25 milioni, ti verrà richiesto di registrarti presso la Securities and Exchange Commission (SEC).

Per gli aspiranti gestori di portafoglio, le qualifiche più importanti sono le certificazioni professionali. Con una sufficiente esperienza passata, l’opzione migliore potrebbe essere una   designazione di analista finanziario certificato (CFA). Altre certificazioni, supponendo che siano legate all’economia, alla finanza, agli investimenti o alla contabilità, possono sostenere un curriculum, ma non sono una garanzia. Come sfortunatamente per molte altre posizioni, il gioco può essere più su chi sai che cosa.

Un giorno nella vita di un gestore di portafoglio

Sebbene un giorno nella vita di un gestore di portafoglio sia diversificato, una costante è controllare lo stato dei mercati finanziari e rimanere al passo con gli eventi attuali. Un gestore di portafoglio si incontrerà regolarmente con il team di analisti per discutere gli sviluppi del mercato e le tendenze degli eventi attuali rilevanti.

Un gestore di portafoglio dirige tutte le operazioni che il fondo di investimento o il portafoglio compie durante il giorno prendendo le decisioni finali sui titoli coinvolti. Incontrano anche analisti che hanno condotto ricerche su vari titoli e le istituzioni che li hanno emessi. Sulla base delle loro raccomandazioni, il gestore del portafoglio prende la decisione finale su quali titoli acquistare o vendere. Alcuni stili di gestione patrimoniale, come i portafogli di crescita oi fondi, hanno un turnover di titoli più elevato rispetto ad altri, come la gestione del valore.

Oltre a incontrare gli analisti sul personale e monitorare i mercati e l’attualità, un gestore di portafoglio ha molte altre responsabilità. I gestori di portafoglio spesso incontrano investitori di alto livello e potenziali investitori di persona o per telefono. Inoltre, i gestori di portafoglio di grandi fondi spesso conducono interviste con i media finanziari come The Wall Street Journal, The Financial Times o CNBC. Sebbene spesso forniscano solo una panoramica delle attuali condizioni economiche, apparire nei media finanziari fornisce pubblicità ai veicoli di investimento che gestiscono e alle aziende che rappresentano.

La linea di fondo

Una giornata nella vita di un gestore di portafoglio è piena di sfide, ma offre anche una ricompensa finanziaria e intellettuale. Inizia presto e spesso finisce tardi, ma nel mezzo ci sono molte sfide e opportunità interessanti. Se sei altamente analitico e ami i mercati finanziari e il mondo in continua evoluzione degli eventi attuali, una carriera come gestore di portafoglio potrebbe essere per te.