Fondo Value
Cos’è un Value Fund?
Un fondo di valore è un fondo che segue una strategia di investimento di valore e cerca di investire in azioni ritenute sottovalutate in termini di prezzo in base alle caratteristiche fondamentali. L’investimento di valore viene spesso paragonato all’investimento di crescita, che si concentra su società emergenti con elevate prospettive di crescita.
Come funziona un Value Fund
I fondi value e gli investimenti value sono spesso sinonimo di strategie sviluppate da importanti investitori di valore Benjamin Graham e Warren Buffett. I gestori di valore scelgono azioni per fondi di valore in base alle caratteristiche fondamentali associate al valore intrinseco di un’azione. I fondi value vengono generalmente utilizzati come allocazioni di investimento a lungo termine che hanno il potenziale per crescere costantemente nel tempo. L’investimento in fondi di valore è quindi spesso associato alla due diligence e alla pazienza degli investimenti.
Quasi ogni grande famiglia di fondi offre un fondo di valore. I fondi value sono spesso suddivisi per componenti variabili. Una delle categorie più popolari per la variazione è la capitalizzazione di mercato. Ad esempio, gli investitori possono scegliere da una famiglia di fondi che include fondi di valore a piccola, media e grande capitalizzazione.
La premessa alla base del value investing è che il mercato presenta alcune inefficienze intrinseche che inducono società specifiche a negoziare a livelli inferiori al loro valore effettivo per vari motivi. I gestori di fondi di valore sono abili nell’identificare queste inefficienze di mercato. In teoria, una volta che il mercato corregge queste inefficienze, l’investitore guadagna valore da un aumento del prezzo delle azioni. Spesso le azioni value sono anche associate al pagamento di dividendi poiché di solito sono società consolidate con programmi di distribuzione di dividendi impegnati.
Punti chiave
- Un fondo value segue una strategia che si concentra sull’investimento in azioni che sono sottovalutate nel prezzo in base alle caratteristiche fondamentali.
- I gestori di fondi value cercano azioni che per vari motivi vengono scambiate al di sotto del loro valore effettivo.
- La premessa alla base di una strategia di investimento di valore è che una volta che il mercato realizza il valore reale di queste azioni, il prezzo delle azioni aumenterà e l’investitore del fondo di valore ne trarrà vantaggio.
- Le azioni value sono spesso società consolidate che offrono agli investitori pagamenti di dividendi.
- Warren Buffett, uno degli investitori di maggior successo al mondo, è un investitore di valore.
Esempi di fondi Value
Di seguito sono riportati quattro esempi di alcuni dei fondi comuni di investimento di valore del mercato degli investimenti e degli Exchange Traded Fund (ETF).
1. Le azioni degli investitori di Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Il Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares si concentra sull’investimento in società a grande capitalizzazione che pagano agli investitori dividendi superiori alla media. Il fondo è ideale per gli investitori che desiderano rendimenti più elevati e hanno un orizzonte di investimento a lungo termine.
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
Il ClearBridge Large Cap Value Fund è un fondo di valore gestito attivamente che cerca l’apprezzamento del capitale e il reddito attraverso una strategia di investimento incentrata sul valore. Il fondo offre più classi di azioni. Paga anche un dividendo trimestrale consistente.
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
L’ ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value replica la performance dell’Indice S&P 500 Enhanced Value. I gestori di fondi investono almeno il 90% delle attività del fondo in azioni che fanno parte dell’indice sottostante. Le azioni nell’indice hanno un “punteggio di valore” elevato, il che significa che tendono a essere sottovalutate sulla base dell’analisi fondamentale.
4. IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
L’ ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor è un fondo indicizzato. Mira a replicare le partecipazioni e il rendimento dell’MSCI USA Enhanced Value Index. L’indice include azioni statunitensi a grande e media capitalizzazione con caratteristiche di valore che vengono scambiate a una valutazione relativamente bassa.