Le sei valute più popolari per il trading
Il Forex è il mercato più grande e più liquido, con trilioni di dollari scambiati ogni giorno tra milioni di parti in tutto il mondo. Uno dei primi passi per comprendere il mercato, noto anche come scambio di valuta estera o scambio di valute, è acquisire familiarità con alcune delle principali valute, nonché ai tratti e alle caratteristiche sottostanti di ciascuna.
1. Il dollaro USA
Il dollaro USA, che a volte è chiamato il biglietto verde, è prima di tutto nel mondo del forex trading, in quanto è facilmente la valuta più scambiata del pianeta. Il dollaro USA può essere trovato in una coppia di valute con tutte le altre principali valute e spesso funge da intermediario nelle transazioni valutarie triangolari. Questo perché il biglietto verde funge da valuta di riserva globale non ufficiale, detenuta da quasi tutte le banche centrali e le entità di investimento istituzionale nel mondo.
Inoltre, a causa dell’accettazione globale del dollaro USA, è utilizzato da alcuni paesi come valuta ufficiale, al posto di una valuta locale, una pratica nota come dollarizzazione. Il dollaro USA può anche essere ampiamente accettato in altre nazioni, fungendo da forma alternativa informale di pagamento, mentre quelle nazioni mantengono la loro valuta locale ufficiale.
Punti chiave
- Il trading Forex è il mercato più grande e più liquido del mondo.
- Il dollaro USA, l’euro, lo yen giapponese, il franco svizzero, il dollaro canadese e la sterlina britannica sono valute negoziate attivamente.
- Il dollaro USA è un lato di molte coppie di valute popolari ed è anche una valuta di riserva, rendendolo prima di tutto nel mondo del commercio di valuta.
- Le tendenze economiche nel Regno Unito sono spesso catturate dai movimenti della sterlina britannica, mentre l’euro è la valuta della zona euro.
- Lo yen giapponese è la più attiva delle valute asiatiche, in parte grazie alla popolarità del carry trade.
Il dollaro USA è anche un fattore importante nel mercato dei tassi di cambio per altre valute, dove può fungere da benchmark o tasso obiettivo per i paesi che scelgono di fissare o ancorare le loro valute al valore del dollaro. La Cina, ad esempio, ha da tempo ancorato al dollaro la sua valuta, lo yuan o il renminbi, con grande disaccordo di molti economisti e banchieri centrali. Abbastanza spesso, i paesi fisseranno le loro valute al dollaro USA per stabilizzare i loro tassi di cambio piuttosto che consentire ai mercati liberi (forex) di guidare il valore relativo della valuta.
Un’altra caratteristica del dollaro USA è che viene utilizzato come valuta standard per la maggior parte delle materie prime, come petrolio greggio e metalli preziosi. Pertanto, queste materie prime sono soggette non solo alle fluttuazioni di valore dovute ai principi economici di base della domanda e dell’offerta, ma anche al valore relativo del dollaro USA, con prezzi altamente sensibiliall’inflazione e ai tassi di interesse statunitensi, che possono influenzare il valore del dollaro.
2. L’Euro
L’euro è diventata la seconda valuta più scambiata dopo il dollaro USA. La valuta ufficiale della maggior parte delle nazioni della zona euro, l’euro è stato introdotto nei mercati mondiali il 1 gennaio 1999, con le banconote e le monete in circolazione tre anni dopo.
Oltre ad essere la valuta ufficiale per la maggior parte dei paesi della zona euro, molte nazioni in Europa e in Africa agganciano le loro valute all’euro, più o meno per la stessa ragione per cui le valute sono ancorate al dollaro USA: per stabilizzare il tasso di cambio. Di conseguenza, l’euro è anche la seconda valuta di riserva più grande al mondo.
Essendo l’euro una valuta ampiamente utilizzata e affidabile, è prevalente nel mercato forex e aggiunge liquidità a qualsiasi coppia di valute con cui negozia. L’euro è comunemente scambiato dagli speculatori come un gioco sulla salute generale della zona euro e dei suoi paesi membri. Gli eventi politici all’interno della zona euro possono anche portare a grandi volumi di scambi in euro, soprattutto in relazione alle nazioni che hanno visto i loro tassi di interesse locali scendere drasticamente al momento della nascita dell’euro, in particolare Italia, Grecia, Spagna e Portogallo.9 L’euro potrebbe essere la valuta più “politicizzata” attivamente scambiata nel mercato forex.
3. Lo yen giapponese
Lo yen giapponese è facilmente la più scambiata delle valute asiatiche e da molti visto come un indicatore della forza sottostante dell’economia manifatturiera giapponese e guidata dalle esportazioni. Comeva l’economia giapponese, così va lo yen (per alcuni aspetti). I commercianti di Forex guardano anche allo yen per valutare la salute generale della regione del Pan-Pacifico, prendendo in considerazione economie come Corea del Sud, Singapore e Thailandia, poiché quelle valute sono scambiate molto meno nei mercati globali del forex.
Lo yen è anche ben noto nei circoli forex per il suo ruolo nelcarry trade (cercando di trarre profitto dalla differenza dei tassi di interesse tra due valute). La strategia prevede di prendere in prestito lo yen quasi a costo zero (a causa dei bassi tassi di interesse) e di utilizzare il denaro preso in prestito per investire in altre valute ad alto rendimento in tutto il mondo, intascando i differenziali di tasso nel processo.
Dato che il carry trade rappresenta una parte così importante della presenza dello yen sulla scena internazionale, il costante prestito della valuta giapponese ha reso l’apprezzamento un compito difficile. Sebbene lo yen sia ancora scambiato con gli stessi fondamentali di qualsiasi altra valuta, la sua relazione con itassi di interesse internazionali, in particolare con le valute più negoziate come il dollaro USA e l’euro, è una grande determinante del valore dello yen.
4. La grande sterlina britannica
La grande sterlina britannica, nota anche come puro gioco sul Regno Unito.
I commercianti di Forex stimano spesso il valore della sterlina britannica in base alla forza complessiva dell’economia britannica e alla stabilità politica del suo governo. A causa del suo alto valore rispetto ai suoi pari, la sterlina è anche un importante punto di riferimento valutarioper molte nazioni e rappresenta una componente molto liquida nel mercato forex. La sterlina britannica funge anche da grande valuta di riserva a causa del suo valore relativo storicamente elevato rispetto ad altre valute globali.
5. Il dollaro canadese
Conosciuto anche come loonie, il dollaro canadese è probabilmente la valuta delle materie prime più importante del mondo, il che significa che spesso si muove al passo con i mercati delle materie prime, in particolare petrolio greggio, metalli preziosi e minerali. Poiché il Canada è un grande esportatore di tali materie prime, il loonie reagisce spesso ai movimenti dei prezzi delle materie prime sottostanti, in particolare a quello del petrolio greggio.13 I trader spesso scambiano il dollaro canadese per speculare sui movimenti delle materie prime o per coprire le posizioni nel mercato delle materie prime.
Essendo situati in prossimità della più grande base di consumatori del mondo, gli Stati Uniti, l’economia canadese e il dollaro canadese sono altamente correlati all’economia degli Stati Uniti e anche ai movimenti del dollaro USA.
6. Il franco svizzero
Ultimo è il franco svizzero, che, proprio come la Svizzera, è visto da molti come una valuta “neutra”. Più precisamente, il franco svizzero è considerato un rifugio sicuro all’interno del mercato forex, principalmente a causa del fatto che il franco tende a muoversi in modo diverso rispetto alle valute delle materie prime più volatili, come il dollaro canadese e australiano.16 La Banca nazionale svizzera è nota per essere piuttosto attiva nel mercato del forex per garantire che il franco venga scambiato entro un intervallo relativamente ristretto, ridurre la volatilità e tenere sotto controllo i tassi di interesse.
La linea di fondo
Ogni valuta ha caratteristiche specifiche che influenzano il suo valore sottostante e i movimenti di prezzo rispetto ad altre valute nel mercato forex. Comprendere i fattori che muovono una valuta è un passo fondamentale per diventare un partecipante esperto nel mercato del forex. Il dollaro USA, l’euro, lo yen, la sterlina britannica, il loonie e il franco svizzero sono le principali valute da tenere d’occhio.