Cap. Tasso di interesse periodico
Che cos’è un limite di tasso di interesse periodico
Il limite di tasso di interesse periodico si riferisce all’adeguamento del tasso di interesse massimo consentito durante un determinato periodo di un prestito o mutuo a tasso variabile. Il limite di tasso periodico protegge il mutuatario limitando quanto un prodotto ipotecario a tasso variabile (ARM) può cambiare o adeguarsi durante un singolo intervallo.
ABBATTIMENTO del tetto del tasso di interesse periodico
Alla scadenza di un periodo di aggiustamento, il tasso di interesse viene adeguato per riflettere i tassi prevalenti che possono essere un aggiustamento al rialzo o al ribasso ed è limitato dal tetto del tasso di interesse periodico. Mentre il tetto del tasso di interesse periodico è un numero cruciale da capire, è solo uno dei dati che determinano la struttura di un mutuo a tasso variabile (ARM). Altri termini significativi che il mutuatario deve conoscere includono:
- Il limite di vita è il tasso di interesse del limite superiore massimo consentito su un ARM.
- Un tasso di interesse iniziale è un tasso di lancio su un prestito a tasso variabile o variabile, in genere al di sotto dei tassi di interesse prevalenti che rimane costante per un periodo compreso tra sei mesi e 10 anni.
- Il limite del tasso di aggiustamento iniziale è l’importo massimo che il tasso può variare alla prima data di aggiustamento programmata.
- Il tasso floor è il tasso concordato nella fascia inferiore dei tassi associati a un prodotto di prestito a tasso variabile.
- Un tetto del tasso di interesse che è simile e talvolta denominato, limiti a vita. Tuttavia, un tetto del tasso di interesse di solito è un valore percentuale assoluto. Ad esempio, i termini contrattuali del mutuo possono stabilire che il tasso di interesse massimo non può mai superare il 15%.
Come funzionano i limiti sui tassi di interesse ARM
I mutui a tasso variabile sono disponibili in molti tipi diversi. Gli ARM avranno descrizioni che includono espressioni numeriche di intervalli di tempo e la quantità di aumenti di tasso. Ad esempio, un ARM 3/1 con un tasso iniziale del quattro percento può avere una struttura del limite di 2/1/8.
Alla fine del periodo iniziale di tre anni, il tasso del quattro percento può adeguarsi fino al due percento. L’adeguamento può essere a un tasso di interesse inferiore o superiore. Quindi, dopo il periodo iniziale di tre anni, l’interesse addebitato può variare tra il 2 e il 6 percento. Ogni anno dopo l’adeguamento iniziale, il tasso può aumentare o diminuire fino all’1%. In nessun momento il creditore è in grado di modificare il tasso di interesse oltre l’8%.
Quando ogni rettifica è dovuta, il prestatore utilizza uno o una combinazione di indici per riflettere i tassi di interesse di mercato correnti. La scelta di un indice da parte del prestatore deve essere indicata nel contratto di prestito iniziale. I benchmark comunemente usati includono il London Interbank Offered Rate (LIBOR), il 12-month Treasury Average Index o il Constant Maturity Treasury. Il prestatore aggiungerà anche un margine al tasso di interesse dichiarato. I dettagli sull’ammontare del margine devono essere presenti anche nella documentazione originale del prestito.
Sebbene i prestatori non possano spostare il tasso al di sopra del limite massimo, in alcuni casi i mutuatari sono comunque responsabili dei tassi superiori al limite massimo. Questa situazione può verificarsi se l’indice più il margine collocherebbe un tasso periodico al di sopra del limite. Tornando all’esempio precedente, se il prestatore ha un margine del 2%, il mutuatario può avere un tasso di interesse del dieci percento.