Shock di pagamento
Che cos’è uno shock di pagamento?
Uno shock di pagamento si riferisce a un drammatico aumento dei debiti e delle passività di un individuo che può causare il mancato rispetto dei propri obblighi finanziari. In parole povere, lo shock dei pagamenti si verifica quando, piuttosto all’improvviso, qualcuno è obbligato a pagare più debiti mensili di quanto possano permettersi con il proprio reddito.
Questo concetto è comunemente usato per dimostrare quanto di più un mutuatario deve pagare a un prestatore quando stipula un mutuo. Lo shock di pagamento è anche il rischio associato a determinati prodotti ipotecari a tasso variabile o teaser, inclusi i mutui a tasso variabile con opzione di pagamento (ARM) e i prestiti di solo interesse con pagamento a palloncino.
Punti chiave
- Uno shock di pagamento si verifica quando i costi oi debiti di un mutuatario aumentano oltre la loro capacità di pagare in un periodo di tempo relativamente breve.
- Questo rischio può sorgere quando la situazione finanziaria di qualcuno cambia, quando cambiano i tassi di interesse o quando un individuo aumenta il proprio carico di debito, ad esempio quando passa dall’affitto alla proprietà di una casa.
- Uno shock di pagamento è comunemente associato a determinati prodotti ipotecari o di credito che passano da un tasso iniziale basso a un tasso più alto.
- Le istituzioni finanziarie utilizzano i calcoli per determinare la soglia di shock di pagamento di un individuo e per determinare chi offriranno di finanziare.
Come funziona uno shock di pagamento
Uno shock di pagamento può derivare da molti fattori diversi. Può essere causato da cambiamenti nella situazione finanziaria di un individuo – come una diminuzione del reddito o della disoccupazione – cambiamenti dei tassi di interesse e delle strutture di pagamento, o quando un individuo apporta modifiche alla propria struttura del debito, come quando passa dall’affitto alla proprietà di un casa.
I prestatori spesso calcolano lo shock di pagamento che i mutuatari potrebbero subire quando accendono per la prima volta un mutuo o rifinanziano. Misurano la capacità di un consumatore di rimborsare il debito utilizzando vari calcoli, inclusa la regola 28/36, che afferma che una famiglia non dovrebbe spendere più del 28% del suo reddito mensile lordo per le spese di alloggio e non più del 36% per il servizio del debito., compresi gli alloggi e altri debiti come i prestiti per auto.
Le variazioni dei tassi di interesse sono una delle principali cause di shock nei pagamenti. I mutuatari ipotecari, in particolare quelli con mutui a tasso variabile (ARM), sperimentano comunemente i seguenti scenari che possono portare a questo rischio:
- La scadenza di un tasso di interesse iniziale o temporaneo
- La fine di un periodo di tasso di interesse fisso
- La fine di un periodo di pagamento di soli interessi
- La rifusione di un’opzione di pagamento ARM
- Un aumento del tasso di interesse completamente indicizzato di un ARM
I consumatori sono generalmente attratti dagli ARM a causa dei pagamenti mensili iniziali relativamente bassi. Potrebbero credere che il mutuo rimarrà accessibile. Tuttavia, queste strutture di pagamento possono ritorcersi contro se l’aumento dei pagamenti programmati supera l’importo che il mutuatario può permettersi di pagare ogni mese.
I prestiti a tasso fisso impediscono un aumento programmato dei pagamenti o dei tassi di interesse e, pertanto, non comportano il rischio di shock di pagamento.
considerazioni speciali
Le istituzioni finanziarie utilizzano i calcoli per determinare la soglia di shock di pagamento di un individuo e per determinare chi offriranno di finanziare. Una soglia di shock di pagamento si basa sull’idea che un mutuatario, già pagando ingenti pagamenti mensili per l’alloggio, possa gestire un pagamento ancora più consistente.
Un mutuatario può essere vittima di shock nei pagamenti e inadempienza del prestito se attualmente ha un modesto pagamento per l’alloggio e i nuovi impegni mensili sono significativamente più alti. Ad esempio, qualcuno che paga $ 1.200 mensili in affitto potrebbe subire uno shock di pagamento di $ 400 o 133% sulle sole spese di alloggio se stipula un mutuo che richiede il pagamento di $ 1.600 ogni mese.
È normale che i creditori rifiutino di finanziare un mutuatario il cui pagamento sarà pari o superiore al 200% del loro attuale pagamento per l’alloggio.
Le banche o gli istituti di credito ipotecario creano le loro formule di soglia per determinare se il rapporto tra i pagamenti correnti del mutuo per la casa e i pagamenti del Anche i punteggi di credito e il flusso di cassa sono fattori chiave che vengono presi in considerazione quando si tratta di calcolare la soglia di shock di pagamento consentita.
Questo calcolo non significa che un mutuatario con un pagamento per l’alloggio corrente basso non sarà in grado di beneficiare di un mutuo. Invece, il calcolo viene utilizzato per guidare il mutuatario nel tipo di prestito corretto per evitare shock di pagamento. Questi prestiti tendono ad essere più tradizionali e conservativi, come i mutui a tasso fisso e gli ARM con limiti a vita.