Paydown

Cos’è un pagamento?

Un pagamento è una riduzione del debito complessivo ottenuta da un’azienda, un governo o un consumatore. Negli affari, spesso comporta l’emissione di un giro di obbligazioni societarie a un prezzo inferiore rispetto all’emissione precedente. In questo modo, l’azienda riduce il suo carico di debito. Per un consumatore, un rimborso può significare effettuare un pagamento più elevato su un mutuo, un prestito auto, una carta di credito o qualsiasi altro tipo di debito per ridurre il capitale in sospeso.

Punti chiave

• Un pagamento è una riduzione dell’importo principale dovuto su un prestito o altro debito.
• Le aziende ottengono un rimborso emettendo un nuovo round di debito che è inferiore a un round precedente che ha raggiunto la scadenza.
• I consumatori possono ottenere un rimborso pagando più dell’importo mensile minimo dovuto su un debito, come un mutuo.

Capire un pagamento

L’obiettivo di un pagamento è ridurre l’importo del capitale dovuto su un debito. Un pagamento su un mutuo ipotecario di soli interessi, ad esempio, non si qualificherebbe come rimborso. Né lo sarebbe un pagamento su un saldo della carta di credito che non supera il normale pagamento mensile minimo più il totale di eventuali nuovi acquisti. Questo perché il capitale del debito non si sta riducendo.

Come funzionano i pagamenti delle obbligazioni

Una società o un’autorità municipale può implementare un pagamento emettendo un nuovo ciclo di obbligazioni con un valore nominale totale inferiore al suo ultimo ciclo di obbligazioni, che hanno raggiunto la data di scadenza. Poiché le obbligazioni in essere rappresentano il debito dovuto dalla società, pagare $ 1 milione in obbligazioni ed emettere solo $ 500.000 di nuove obbligazioni si traduce in un carico di debito inferiore. Il debito di $ 1 milione è stato saldato per intero e il nuovo debito è solo la metà dell’importo precedente.

Come funzionano i pagamenti dei prestiti

Quando un mutuatario paga più del pagamento minimo richiesto su un prestito, l’eccesso può essere diretto verso il pagamento del capitale. Ciò riduce il capitale che rimane dovuto e significa anche che in futuro matureranno meno interessi. Anche un singolo pagamento del capitale aggiuntivo ridurrà gli interessi per la durata del prestito.

Importante

Effettuare pagamenti del capitale extra verso un mutuo o un altro prestito può accorciare la durata del prestito e ridurre il pagamento degli interessi totali.

Il fattore di rimborso in contabilità

Il termine “pagamento” è utilizzato anche in contabilità. Il fattore di ammortamento è un modo per valutare la performance complessiva e il livello di rischio di prodotti finanziari come titoli garantiti da ipoteca o un portafoglio di prestiti nel tempo. In tempi di prosperità economica, i mutuatari tendono a pagare i propri debiti a un ritmo costante. Ma in tempi difficili, molti di loro potrebbero diventare delinquenti nei pagamenti, un fatto che si rifletterà in un peggioramento del fattore di pagamento.

Esempio di pagamento del consumatore

Un esempio comune di rimborso del consumatore è il pagamento del capitale aggiuntivo per un mutuo.

Supponiamo che il proprietario di una casa abbia 20 anni di pagamenti rimanenti su un mutuo trentennale di $ 300.000 con un tasso di interesse del 5%. Il loro normale pagamento mensile (capitale e interessi) sarà di circa $ 1.610.

Tuttavia, se contribuissero con un extra di $ 100 al mese al capitale, risparmierebbero circa $ 15.250 per tutta la durata del prestito e lo ripagherebbero quasi due anni prima.

Se fossero in grado di effettuare un pagamento extra maggiore di $ 100, risparmierebbero ancora di più e ripagherebbero il loro mutuo ancora prima.