Principi contabili legali (SAP)
Quali sono i principi contabili statutari (SAP)?
I principi contabili statutari (SAP) sono un insieme di norme contabili prescritte dalla National Association of Insurance Commissioners (NAIC) per la preparazione del bilancio di un’impresa di assicurazioni. L’obiettivo generale di SAP è assistere le autorità di regolamentazione statali nel monitoraggio della solvibilità delle compagnie di assicurazione.
Punti chiave
- I principi contabili statutari (SAP) sono regolamenti contabili per la preparazione del bilancio di un’impresa di assicurazioni.
- L’obiettivo di SAP è garantire la solvibilità delle compagnie di assicurazione in modo che siano in grado di adempiere agli obblighi nei confronti dei propri assicurati.
- La legge statale sovrintende all’attuazione del SAP.
- SAP si concentra su tre valori fondamentali, che sono conservatorismo, riconoscimento e coerenza.
Comprensione dei principi contabili statutari (SAP)
Le dichiarazioni preparate utilizzando i principi contabili legali sono presentate ai singoli organismi di regolamentazione statali, che verificano i livelli di solvibilità delle compagnie di assicurazione, in modo che possano garantire che tutti gli obblighi siano rispettati dagli assicurati e dai titolari di contratti e qualsiasi altro obbligo legale che possa sorgere. Le autorità di regolamentazione statali cercano capitale e surplus sufficienti in un’azienda come richiesto da SAP per fornire una rete di sicurezza.
SAP è costruito nel quadro dei principi contabili generalmente accettati (GAAP), ma l’enfasi principale di SAP è la registrazione e il mantenimento delle misure di solvibilità, mentre GAAP è progettato principalmente per sostenere i migliori standard per la rappresentazione accurata delle operazioni di un’impresa a beneficio di investitori, creditori e altri utenti del bilancio. Pertanto, i libri preparati da SAP sono più utili per le autorità di regolamentazione delle assicurazioni rispetto ai conti preparati con GAAP e si concentrano principalmente sul rendiconto del bilancio.
Pilastri dei principi contabili statutari (SAP)
La NAIC ha sviluppato SAP per aderire a tre valori primari: conservatorismo, riconoscimento e coerenza.
- Conservatorismo : l’obiettivo è condurre valutazioni in modo conservativo che fornisca protezione agli assicurati contro qualsiasi movimento negativo della situazione finanziaria di una società per regolare la solvibilità finanziaria.
- Riconoscimento : l’obiettivo è prendere in considerazione le attività che sono liquide e in grado di far fronte agli obblighi dell’impresa alla scadenza. Eventuali attività illiquide o indisponibili a causa di altri obblighi non devono essere prese in considerazione. Queste attività dovrebbero essere contrassegnate contro il surplus.
- Coerenza : SAP dovrebbe essere applicato in modo coerente quando utilizzato per valutare le compagnie di assicurazione in modo che le autorità di regolamentazione siano in grado di confrontare le dichiarazioni su tutta la linea in modo significativo.
Esempio del mondo reale
American International Group, Inc. ( AIG ) presenta “Dati finanziari e restrizioni legali” alla Nota 20 nel suo bilancio consolidato 10-K del quarto trimestre 2019. La tabella nella nota 20 mostra il capitale e l’eccedenza legali effettivi per le linee di attività dell’assicurazione contro gli infortuni generali e sulla vita e la pensione rispetto al capitale e all’eccedenza obbligatori minimi richiesti.
Il 31 dicembre 2019, per il segmento delle assicurazioni generali, AIG aveva circa $ 33,7 miliardi di capitale e surplus rispetto all’importo minimo richiesto di $ 12,8 miliardi. Per il segmento delle assicurazioni sulla vita e sulla pensione, AIG deteneva $ 14,5 miliardi di capitale e surplus rispetto all’importo minimo richiesto di $ 4,6 miliardi. Questi numeri indicano un comodo margine di sicurezza in termini di solvibilità.