Ordine di prelievo negoziabile (ORA) Account

Che cos’è un conto con ordine di prelievo negoziabile (ORA)?

Un conto con ordine di prelievo negoziabile è un conto di deposito a vista che guadagna interessi. Un cliente con un tale conto è autorizzato a scrivere tratte contro denaro detenuto in deposito. Un ordine di prelievo negoziabile è noto anche come “account NOW”.

Punti chiave

• Un conto NOW era un popolare conto di deposito a vista che guadagnava interessi prima del Dodd-Frank Act.
• NOW Accounts serviva come opzione fruttifero per i fondi liquidi.
• Il Dodd-Frank Act ha abrogato il regolamento Q, che vietava gli interessi sui conti di deposito a vista.

Comprensione dell’ordine negoziabile di prelievo del conto

Nella ricerca per ottimizzare i rendimenti sui fondi liquidi, gli investitori hanno conti correnti fruttiferi, conti di risparmio ad alto rendimento, conti del mercato monetario e certificati di deposito. La ricerca di questi tipi di conti si rivolge molto spesso a banche commerciali, casse di risparmio reciproche e associazioni di risparmio e prestito.

Fino al 2011, gli account NOW erano una scelta praticabile per i consumatori che cercavano di ottenere almeno un po ‘di ritorno dal loro denaro inattivo. Prima del Dodd-Frank Act del 2010, i regolamenti bancari statunitensi distinguevano tra “conti NOW” e “conti di deposito a vista”, sebbene esistano somiglianze. Questo perché il regolamento Q (Reg Q) proibiva alle banche di pagare interessi su depositi a vista, conti correnti. I conti NOW e i conti Super NOW erano alternative di deposito a vista con un periodo di detenzione temporaneo che poteva effettivamente pagare degli interessi. Dodd-Frank ha abrogato Req Q, consentendo alle banche di pagare interessi sui depositi a vista, il che ha sostanzialmente eliminato qualsiasi vantaggio offerto da NOW Accounts.

Storia dell’ordine negoziabile dei conti di prelievo

La storia dell’impedimento ai depositanti di guadagnare interessi sui conti risale alla  Grande Depressione. Significative turbolenze bancarie segnarono questa era negli anni ’30. Molti consideravano il pagamento degli interessi sui depositi a vista come “concorrenza eccessiva”, che portava a una diminuzione dei margini di profitto. Questo è stato principalmente un fattore per le grandi banche di New York.

Con l’aumento dei tassi di interesse negli anni ’50, molte banche iniziarono a cercare di aggirare il divieto. Ciò è iniziato con premi non pecuniari, come l’offerta di funzionalità più convenienti, filiali aggiuntive e omaggi di beni di consumo per attirare nuovi clienti. Anche l’interesse implicito ha gradualmente guadagnato terreno. Ciò includeva tassi di prestito preferiti. Le banche spesso li correlavano con i saldi dei depositi a vista di un cliente. Le banche hanno anche iniziato a mostrare addebiti sottocosto per servizi comuni, come la liquidazione degli assegni.

Ronald Haselton, l’ex presidente e CEO della Consumer Savings Bank di Worcester, Massachusetts, è stato il primo a sviluppare ufficialmente il conto NOW. Questa è diventata una sfida diretta al divieto di pagamento di interessi sui conti di deposito. Nel 1974 il Congresso autorizzò i conti NOW nel Massachusetts e nel New Hampshire. Nel 1976 l’indennità è stata estesa a tutto il New England con un tetto del tasso di interesse del 5%. Anche questi conti venivano richiesti con un preavviso di sette giorni.

Nel 1980 l’ accesso a NOW Accounts è stato ampliato a livello nazionale. Poi, nel 1986, il tetto del 5% è stato revocato su questi conti. La rimozione del massimale ha portato a una nuova iterazione dell’account NOW, l’ account Super NOW. I conti Super NOW erano noti per offrire tassi di interesse più elevati rispetto ai normali conti NOW.

Nel 2010, le disposizioni del Dodd-Frank Act hanno portato all’abrogazione del Reg Q. L’ abrogazione del Reg Q ha eliminato completamente il divieto di conti correnti attivi con interessi. Di conseguenza, alle banche è stato concesso un margine di manovra molto più ampio per sviluppare offerte di conti correnti paganti interessi.

Conti NOW e conti di deposito a vista

Al giorno d’oggi, gli account NOW sono generalmente solo un ricordo del passato. Oltre al vantaggio in termini di interessi, la differenza principale rispetto ai conti correnti di deposito a vista quando erano ampiamente disponibili era il periodo di detenzione di sette giorni, che richiedeva ai clienti di pianificare in anticipo un possibile preavviso di sette giorni. Non tutte le banche hanno invocato il periodo di detenzione, ma è stato l’attributo principale che ha caratterizzato i conti nel loro complesso insieme al loro tasso di interesse misurabile.

Dopo l’abrogazione di Req Q, le offerte di conti correnti sono diventate più diversificate. Nel corso della storia, si è fatto affidamento sui conti correnti per i prelievi immediati. Sono anche invocate dalle banche per alcune esigenze di cassa a breve termine.

In generale, la concorrenza tra le banche tradizionali è relativamente bassa, con la maggior parte delle banche che offre poco o nessun interesse. I conti che offrono i tassi di interesse relativi più elevati di solito vengono forniti con alcuni requisiti lunghi per i livelli di equilibrio, i depositi diretti di routine e l’ utilizzo della carta di debito. I prodotti per conti correnti speciali possono anche venire con offerte di rimborso o anche altre semplici funzionalità extra.