Valore del denaro nel tempo: determinare il tuo valore futuro

Se ti venissero offerti $ 100 oggi o $ 100 all’anno da adesso, quale sceglieresti? Preferiresti avere $ 100.000 oggi o $ 1.000 al mese per il resto della tua vita?

Il valore attuale netto (VAN) fornisce un modo semplice per rispondere a questi tipi di domande finanziarie. Questo calcolo confronta il denaro ricevuto in futuro con un importo di denaro ricevuto oggi tenendo conto del tempo e degli interessi. Si basa sul principio del valore temporale del denaro (TVM), che spiega come il tempo influisce sul valore monetario delle cose.

Il calcolo del TVM può sembrare complicato, ma con una certa comprensione del VAN e di come funziona il calcolo, insieme alle sue variazioni di base, valore presente e valore futuro, possiamo iniziare a utilizzare questa formula in un’applicazione comune.

Una logica per il valore temporale del denaro

Se ti venissero offerti $ 100 oggi o $ 100 all’anno da adesso, quale sarebbe l’opzione migliore e perché?

Questa domanda è il metodo classico in cui il concetto di TVM viene insegnato praticamente in ogni scuola di business in America. La maggior parte delle persone poste a questa domanda sceglie di prendere i soldi oggi. E avrebbero ragione, secondo TVM, che sostiene che il denaro disponibile al momento vale più della stessa somma in futuro. Ma perché? Quali sono i vantaggi e, soprattutto, gli svantaggi di questa decisione?

Ci sono tre ragioni fondamentali per supportare la teoria TVM. In primo luogo, un dollaro può essere investito e guadagnare interessi nel tempo, dandogli potenziale potere di guadagno. Inoltre, il denaro è soggetto all’inflazione, consumando il potere di spesa della valuta nel tempo, facendola valere un importo inferiore in futuro. Infine, c’è sempre il rischio di non ricevere effettivamente il dollaro in futuro, mentre, se si tiene il dollaro adesso, non c’è rischio che ciò accada (poiché il vecchio uccellino in mano è meglio di -two-in-the-bush proverbio). Ottenere una stima accurata di quest’ultimo rischio non è facile e, quindi, è più difficile da utilizzare in modo preciso.

Illustrare il valore attuale netto

Preferiresti avere $ 100.000 oggi o $ 1.000 al mese per il resto della tua vita?

La maggior parte delle persone ha una vaga idea di quale prenderebbe, ma un calcolo del valore attuale netto può dirti con precisione qual è il migliore, dal punto di vista finanziario, supponendo che tu sappia per quanto tempo vivrai e quale tasso di interesse guadagneresti se hai preso i $ 100.000.

Le variazioni specifiche del calcolo del valore temporale del denaro sono:

• Valore attuale netto (ti consente di valutare un flusso di pagamenti futuri in una somma forfettaria oggi, come vedi in molte vincite della lotteria )
• Valore attuale (indica il valore attuale di una futura somma di denaro)
• Valore futuro (ti dà il valore futuro della liquidità che hai ora )

Supponiamo che qualcuno ti chieda, quale preferiresti: $ 100.000 oggi o $ 120.000 all’anno da adesso? $ 100.000 è il “valore attuale” e $ 120.000 è il “valore futuro” del tuo denaro. In questo caso, se il tasso di interesse utilizzato nel calcolo è del 20%, non c’è differenza tra i due.

Determinazione del valore temporale dei tuoi soldi

Ci sono cinque fattori in un calcolo TVM. Sono:

1. Numero di periodi di tempo coinvolti (mesi, anni) 2. Tasso di interesse annuo (o tasso di sconto, a seconda del calcolo) 3. Valore attuale (quello che hai attualmente in tasca) 4. Pagamenti (se presenti; in caso contrario, i pagamenti sono pari a zero.) 5. Valore futuro (l’importo in dollari che riceverete in futuro. Un mutuo standard avrà un valore futuro zero perché viene estinto alla fine del termine.)

Calcolo del valore futuro e presente

Molte persone usano un calcolatore finanziario per risolvere rapidamente le domande TVM. Sapendo come usarne uno, potresti facilmente calcolare una somma di denaro presente in una futura, o viceversa. Con quattro dei cinque componenti sopra in mano, il calcolatore finanziario può facilmente determinare il fattore mancante.

Ma puoi anche calcolare manualmente il valore futuro (FV) e il valore attuale (PV). Per il valore futuro, la formula è:

E per il valore attuale, la formula sarebbe:

PV=FV/(1+io)nwhere:FV=Future vunlue of moneyPV=Present value of moneyio=Interest raten=Number of compounding periods per year\ begin {align} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {FV} = \ text { Valore futuro del denaro} \\ & \ text {PV} = \ text {Valore attuale del denaro} \\ & \ text {i} = \ text {Tasso di interesse} \\ & \ text {n} = \ text {Numero di periodi di composizione per anno} \\ \ end {allineato}​PV=FV /(1+io)ndove:FV=Valore futuro del denaroPV=Valore attuale del denaroio=Tasso d’interessen=Numero di periodi di capitalizzazione all’anno​

Applicazione dei calcoli del valore attuale netto

I calcoli del valore attuale netto possono anche aiutarti a trovare risposte a domande finanziarie come determinare il pagamento di un mutuo o quanti interessi vengono addebitati su quel prestito a breve termine per le spese natalizie. Utilizzando un calcolo del valore attuale netto, puoi scoprire quanto devi investire ogni mese per raggiungere il tuo obiettivo. Ad esempio, per risparmiare $ 1 milione per andare in pensione tra 20 anni, ipotizzando un rendimento annuo del 12,2%, è necessario risparmiare $ 984 al mese.

Di seguito è riportato un elenco delle aree più comuni in cui le persone utilizzano i calcoli del valore attuale netto per aiutarli a prendere decisioni finanziarie.

• Pagamenti del mutuo
• Prestiti studenteschi
• Risparmio per il college
• Casa, auto o altri acquisti importanti
• Carte di credito
• Gestione del denaro
• Pianificazione della pensione
• Investimenti
• Pianificazione finanziaria (sia aziendale che personale)

La linea di fondo

Il calcolo del valore attuale netto e le sue variazioni sono modi semplici e veloci per misurare gli effetti del tempo e degli interessi su una data somma di denaro, sia che venga ricevuta ora che in futuro. Il calcolo è perfetto per la pianificazione, il budget o il riferimento a breve e lungo termine. Quando pianifichi il tuo futuro finanziario, tieni a mente queste formule. (Per la lettura correlata, vedere ” Perché il valore temporale del denaro (TVM) è importante per gli investitori “)