Vomma
Cos’è Vomma?
Vomma è il tasso al quale il vega di un’opzione reagirà alla volatilità del mercato. Vomma fa parte del gruppo di misure, come delta, gamma e vega, note come “greche”, utilizzate nella determinazione del prezzo delle opzioni.
Punti chiave
- Vomma è il tasso al quale il vega di un’opzione reagirà alla volatilità del mercato.
- Vomma è una derivata del secondo ordine per il valore di un’opzione e dimostra la convessità di vega.
- Vomma fa parte del gruppo di misure, come delta, gamma e vega, note come “greche”, utilizzate nella determinazione del prezzo delle opzioni.
Capire Vomma
Vomma è una derivata del secondo ordine per il valore di un’opzione e dimostra la convessità di vega. Un valore positivo per vomma indica che un aumento in punti percentuale della volatilità si tradurrà in un aumento del valore dell’opzione che è dimostrato dalla convessità di vega.
Vomma e vega sono due fattori coinvolti nella comprensione e nell’identificazione di operazioni di opzioni redditizie. I due lavorano insieme per fornire dettagli sul prezzo di un’opzione e sulla sensibilità del prezzo dell’opzione ai cambiamenti di mercato. Possono influenzare la sensibilità e l’interpretazione del modello di prezzo di Black-Scholes per il prezzo delle opzioni.
Vega
Vega aiuta un investitore a comprendere la sensibilità di un’opzione derivata alla volatilità che si verifica dallo strumento sottostante. Vega fornisce l’ammontare della variazione positiva o negativa attesa del prezzo di un’opzione per una variazione dell’1% della volatilità dello strumento sottostante. Un vega positivo indica un aumento del prezzo dell’opzione e un vega negativo indica una diminuzione del prezzo dell’opzione.
Vega è misurato in numeri interi con valori che di solito vanno da -20 a 20. Periodi di tempo più alti producono un vega più alto. I valori Vega indicano multipli che rappresentano perdite e guadagni. Ad esempio, un vega di 5 sull’azione A a $ 100 indicherebbe una perdita di $ 5 per ogni punto di diminuzione della volatilità implicita e un guadagno di $ 5 per ogni aumento di punto.
La formula per calcolare vega è di seguito:
Vega e Vomma
Vomma è un derivato greco di secondo ordine, il che significa che il suo valore fornisce informazioni su come cambierà vega con la volatilità implicita dello strumento sottostante. Se viene calcolato un vomma positivo e la volatilità aumenta, il vega sulla posizione dell’opzione aumenterà. Se la volatilità diminuisce, un vomma positivo indicherebbe una diminuzione di vega. Se vomma è negativo, si verifica il contrario con le variazioni di volatilità come indicato dalla convessità di vega.
In generale, gli investitori con opzioni lunghe dovrebbero cercare un valore alto e positivo per vomma, mentre gli investitori con opzioni corte dovrebbero cercare uno negativo.
La formula per calcolare vomma è di seguito:
Vomma=∂ν∂σ=∂2V∂σ2\ begin {align} \ text {Vomma} = \ frac {\ partial \ nu} {\ partial \ sigma} = \ frac {\ partial ^ 2V} {\ partial \ sigma ^ 2} \ end {allineato}Vomma=∂σ
Vega e vomma sono misure che possono essere utilizzate per valutare la sensibilità del modello di determinazione del prezzo delle opzioni di Black-Scholes alle variabili che influenzano i prezzi delle opzioni. Sono considerati insieme al modello di prezzo di Black-Scholes quando si prendono decisioni di investimento.