Conto del mercato monetario
Cos’è un conto del mercato monetario?
Un conto del mercato monetario è un conto fruttifero presso una banca o un’unione di credito, da non confondere con un fondo comune di investimento del mercato monetario. A volte indicati come conti di deposito del mercato monetario (MMDA), i conti del mercato monetario (MMA) hanno alcune caratteristiche che non si trovano in altri tipi di conti. La maggior parte dei conti del mercato monetario paga un tasso di interesse più elevato rispetto ai normali conti di risparmio libretto e spesso include la scrittura di assegni e privilegi di carte di debito. Sono inoltre dotati di restrizioni che li rendono meno flessibili di un normale conto corrente. Sono importanti per il calcolo del patrimonio netto tangibile.
Punti chiave
- I conti del mercato monetario sono offerti da banche e unioni di credito.
- Generalmente pagano tassi di interesse più elevati rispetto ai normali conti di risparmio e spesso vengono forniti con carte di debito e privilegi limitati di scrittura di assegni.
- Molte banche offrono anche conti correnti ad alto rendimento o ad alto interesse, che possono pagare tassi migliori rispetto ai conti del mercato monetario ma impongono maggiori restrizioni.
Capire il conto del mercato monetario
I conti del mercato monetario sono offerti presso banche tradizionali e online e presso unioni di credito. Hanno sia vantaggi che svantaggi rispetto ad altri tipi di account. I loro vantaggi includono tassi di interesse più elevati, protezione assicurativa e privilegi di scrittura di assegni e carte di debito. Le banche e le unioni di credito generalmente richiedono ai clienti di depositare una certa somma di denaro per aprire un conto e mantenere il saldo del conto al di sopra di un certo livello. Molti impongono canoni mensili se il saldo scende al di sotto del minimo.
I conti di deposito del mercato monetario forniscono ancheprotezione assicurativa federale. I fondi comuni di investimento del mercato monetario generalmente non lo fanno. I conti del mercato monetario presso una banca sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un’agenzia indipendente del governo federale. La FDIC copre alcuni tipi di conti, comprese le MMA, fino a $ 250.000 per depositante per banca. Se il depositante ha altri conti assicurabili presso la stessa banca (assegni, risparmi, certificati di deposito), contano tutti per il limite assicurativo di $ 250.000.
I conti congiunti sono assicurati per $ 500.000. Per i conti delle cooperative di credito, la National Credit Union Administration (NCUA) fornisce una copertura assicurativa simile ($ 250.000 per membro per unione di credito e $ 500.000 per conti congiunti). Per i depositanti che desiderano assicurare più di $ 250.000, il modo più semplice per farlo è aprire conti presso più di una banca o un istituto di credito.
I potenziali svantaggi includono transazioni limitate, commissioni e requisiti di saldo minimo. Ecco una panoramica:
Professionisti
- Tassi di interesse più elevati
- Protezione assicurativa
- Privilegi di scrittura di assegni
- Carta di debito
Contro
- Transazioni limitate
- Commissioni
- Requisito di saldo minimo
Conti del mercato monetario e conti di risparmio
Una delle attrattive dei conti del mercato monetario è che offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai conti di risparmio. Ad esempio, nel luglio 2020, il loro tasso di interesse medio era dello 0,08%, mentre il conto di risparmio medio pagava lo 0,06%. Il tasso di conto del mercato monetario più elevato è stato dell’1,50%, mentre il tasso di conto di risparmio più elevato è stato dell’1,15%.
Quando i tassi di interesse complessivi sono più alti, come lo erano durante gli anni ’80, ’90 e gran parte degli anni 2000, il divario tra i due tipi di conti sarà più ampio. I conti del mercato monetario sono in grado di offrire tassi di interesse più elevati perché sono autorizzati a investire in certificati di deposito (CD), titoli di stato e carta commerciale, cosa che i conti di risparmio non possono fare.
I tassi di interesse sui conti del mercato monetario sono variabili, quindi aumentano o diminuiscono con l’ inflazione. Il modo in cui viene composto tale interesse, ad esempio annuale, mensile o giornaliero, può avere un impatto sostanziale sul rendimento del depositante, soprattutto se mantiene un saldo elevato nel proprio conto.
A differenza dei conti di risparmio, molti conti del mercato monetario offrono alcuni privilegi di scrittura di assegni e forniscono anche una carta di debito con il conto, proprio come un normale conto corrente.
I confini tra conti di risparmio ad alto rendimento e conti del mercato monetario sono sempre più sfumati e potresti voler confrontare sia i conti del mercato monetario che i tassi dei conti di risparmio per assicurarti di scegliere il prodotto migliore per te.
Mercato monetario e conti correnti
Un potenziale svantaggio dei conti del mercato monetario, rispetto ai conti correnti, è cheil regolamento D della Federal Reserve limita i depositanti a un totale di sei trasferimenti e pagamenti elettronici al mese. I tipi di trasferimenti interessati sono: trasferimenti pre-autorizzati (inclusa la protezione dallo scoperto), trasferimenti telefonici, trasferimenti elettronici, assegni o pagamenti con carta di debito a terzi, transazioni ACH e bonifici bancari. Ai depositanti che superano i limiti può essere inflitta una sanzione. Se continuano, la banca è tenuta a revocare i privilegi di trasferimento, trasferirli in un controllo regolare o chiudere il conto.
Tuttavia, i depositanti possono effettuare un numero illimitato di trasferimenti di persona (presso la banca), per posta, tramite corriere o presso un bancomat. Possono anche effettuare tutti i depositi che desiderano.
Conti del mercato monetario e fondi comuni di investimento
A differenza dei vari conti bancari e delle cooperative di credito sopra descritti, i fondi comuni di investimento del mercato monetario, offerti da società di intermediazione e società di fondi comuni, non sono assicurati FDIC o NCUA. (Le banche possono anche offrire fondi comuni di investimento, ma non sono nemmeno assicurate.) Tuttavia, poiché investono in veicoli sicuri a breve termine come CD, titoli di stato e carta commerciale, sono considerati a rischio molto basso.
Sia i conti del mercato monetario che i fondi comuni di investimento del mercato monetario offrono un rapido accesso al contante del depositante. I conti del mercato monetario hanno il limite di sei transazioni al mese prescritto dal governo menzionato in precedenza, che i fondi comuni di investimento del mercato monetario non hanno. Le società che le offrono, tuttavia, possono porre dei limiti alla frequenza con cui i depositanti possono rimborsare le azioni o richiedere che gli eventuali assegni che scrivono siano superiori a un certo importo. I rendimenti dei fondi comuni di investimento del mercato monetario tendono ad essere superiori a quelli dei conti del mercato monetario.
La tabella seguente mette a confronto alcune delle caratteristiche comuni presenti nei conti del mercato monetario e in altri tipi di conti di deposito. Poiché i tassi di interesse e altre disposizioni possono variare da un istituto finanziario all’altro, vale la pena fare acquisti.
Fonte: Investopedia
Una breve storia dei conti del mercato monetario
Fino all’inizio degli anni ’80, il governo federale imponeva un limite o un limite all’importo degli interessi che le banche e le unioni di credito potevano offrire ai clienti sui loro conti di risparmio. Molte istituzioni distribuivano piccoli elettrodomestici (come tostapane e piastre per cialde), insieme ad altri incentivi, per attrarre depositi, perché non potevano competere con i fondi comuni di investimento del mercato monetario quando si trattava di tassi di interesse.
Introdotti negli anni ’70, i fondi comuni di investimento del mercato monetario sono venduti da società di intermediazione e società di fondi comuni di investimento. Sotto la pressione del settore bancario, il Congresso approvò il Garn-St. Germain Depository Institutions Act nel 1982, che consentiva alle banche e alle unioni di credito di offrire conti del mercato monetario che pagavano un tasso di “mercato monetario”, che era superiore al tasso massimo precedente.
Alternative ai conti del mercato monetario
Le banche e le unioni di credito offrono molti tipi di conti, alcuni con caratteristiche che possono renderli competitivi o superiori ai conti del mercato monetario.
Conti di risparmio libretto
A differenza dei conti del mercato monetario, i conti di risparmio regolari in genere non hanno requisiti di deposito iniziale o di saldo minimo. Pagano anche interessi, sebbene di solito non tanto quanto un conto del mercato monetario. Come i conti del mercato monetario, i conti di risparmio del libretto sono assicurati FDIC o NCUA. Entrambi limitano inoltre i depositanti a sei trasferimenti al mese, con alcune eccezioni.
Conti di risparmio ad alto rendimento
Molte banche e unioni di credito offrono anche conti di risparmio ad alto rendimento e, a seconda dell’istituto, il tasso di interesse può essere migliore rispetto ai loro conti del mercato monetario. Anche i conti di risparmio ad alto rendimento sono assicurati FDIC o NCUA. Un potenziale svantaggio rispetto ai conti del mercato monetario è che possono avere più regole, come la richiesta di depositi diretti.
Conti di controllo regolari
I conti correnti hanno un grande vantaggio rispetto ai loro cugini del mercato monetario: transazioni illimitate, inclusi assegni, prelievi bancomat, bonifici e così via. Sono anche assicurati FDIC o NCUA.3 Il loro principale svantaggio è che pagano un tasso di interesse molto basso (spesso zero).
Conti correnti ad alto rendimento / ad alto interesse
Come i conti di risparmio ad alto rendimento, questi conti offrono tassi di interesse che rivaleggiano e talvolta superano quelli dei conti del mercato monetario. Condividono anche la principale debolezza dei conti di risparmio ad alto rendimento, ovvero che possono avere requisiti più complicati, come un numero minimo di transazioni di addebito ogni mese. Spesso impongono anche un limite, ad esempio $ 5.000, al di sopra del quale non si applica il tasso di interesse elevato. Sotto altri aspetti, il controllo ad alto rendimento è come un controllo regolare, con assegni illimitati, una carta di debito, accesso ATM e assicurazione FDIC o NCUA.3
Ricompense che controllano il conto
Questo tipo di conto corrente può offrire un bonus di iscrizione e altri premi, come rendimenti elevati, rimborsi delle commissioni ATM, miglia aeree o cashback. Lo svantaggio principale è simile al controllo ad alto rendimento: commissioni elevate a meno che il depositante non soddisfi tutte le regole, che variano a seconda dell’istituto. Altrimenti, il controllo dei premi funziona come un normale conto corrente, inclusa l’assicurazione FDIC o NCUA.3
Certificati di deposito
Un certificato di deposito (CD) è come un conto di risparmio con una durata fissa, ad esempio tre, sei, nove o 12 mesi, o più anni fino a 10. In cambio del blocco del loro denaro per quel periodo di tempo, i depositanti generalmente ottenere un tasso di interesse più elevato rispetto a un normale conto di risparmio. Tuttavia, se ritirano i loro soldi (o parte di essi) in anticipo, pagheranno una penale, di solito sotto forma di interessi persi. Alcuni CD (noti come CD liquidi) non penalizzano i depositanti per prelievi anticipati ma pagano un tasso di interesse inferiore. I CD sono assicurati FDIC o NCUA ma in genere non offrono alcuna disposizione per scrivere assegni, prelevare fondi con una carta di debito o aggiungere al saldo dopo l’acquisto iniziale.3
Domande frequenti
I conti del mercato monetario (MMA) sono sicuri?
I conti del mercato monetario presso una banca sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un’agenzia indipendente del governo federale. La FDIC copre alcuni tipi di conti, comprese le MMA, fino a $ 250.000 per depositante per banca. Se il depositante ha altri conti assicurabili presso la stessa banca (assegni, risparmi, certificati di deposito), contano tutti per il limite assicurativo di $ 250.000. Per i depositanti che desiderano assicurare più di $ 250.000, il modo più semplice per farlo è aprire conti presso più di una banca o un istituto di credito. I conti congiunti sono assicurati per $ 500.000.
Quali sono i vantaggi dei conti del mercato monetario?
Le MMA offrono molti vantaggi, tra cui tassi di interesse più elevati, protezione assicurativa e privilegi di scrittura di assegni e carte di debito. Il richiamo di tassi di interesse più elevati rispetto ai conti di risparmio è una delle principali attrazioni delle MMA. Sono in grado di offrire tassi di interesse più elevati perché sono autorizzati a investire in certificati di deposito (CD), titoli di stato e carta commerciale, cosa che i conti di risparmio non possono fare. Le MMA offrono anche un facile accesso ai fondi e la flessibilità nel trasferimento di fondi tra più conti presso la stessa istituzione Inoltre, a differenza dei conti di risparmio, molti conti del mercato monetario offrono alcuni privilegi di scrittura di assegni e forniscono anche una carta di debito con il conto, proprio come un conto corrente regolare.
Quali sono gli svantaggi degli MMA?
I potenziali svantaggi includono transazioni limitate, commissioni, restrizioni sui prelievi e requisiti di saldo minimo. Le normative federali limitano i depositanti di MMA a un totale di sei trasferimenti e pagamenti elettronici al mese. Le banche e le unioni di credito generalmente richiedono ai clienti di depositare una certa somma di denaro per aprire un conto e mantenere il saldo del conto al di sopra di un certo livello. Molti impongono canoni mensili se il saldo scende al di sotto del minimo. Sebbene alcune MMA offrano tassi interessanti, la maggior parte non sarà in grado di competere con altre alternative a più alto rendimento. Le banche e le unioni di credito offrono molti tipi di conti, alcuni con caratteristiche che possono renderli competitivi o superiori ai conti del mercato monetario.