I soldi
Cos’è il denaro?
Il denaro è un’unità economica che funziona come un mezzo di scambio generalmente riconosciuto a fini transazionali in un’economia. Il denaro fornisce il servizio di riduzione dei costi di transazione, vale a dire la doppia coincidenza dei desideri. Il denaro nasce sotto forma di merce, avente una proprietà fisica che deve essere adottata dai partecipanti al mercato come mezzo di scambio. Il denaro può essere: moneta a corso legale o fiat determinata dal mercato, emessa ufficialmente , sostituti del denaro e mezzi fiduciari e criptovalute elettroniche .
Capire il denaro
Il denaro è comunemente indicato come valuta. Economicamente, ogni governo ha il proprio sistema monetario. Le criptovalute vengono anche sviluppate per il finanziamento e lo scambio internazionale in tutto il mondo.
Il denaro è un’attività liquida utilizzata nel regolamento delle transazioni. Funziona sulla base dell’accettazione generale del suo valore all’interno di un’economia governativa e internazionalmente attraverso il cambio. Il valore corrente della valuta monetaria non è necessariamente derivato dai materiali utilizzati per produrre la banconota o la moneta. Il valore deriva invece dalla volontà di accettare un valore visualizzato e di fare affidamento su di esso per l’utilizzo in transazioni future. Questa è la funzione primaria del denaro: un mezzo di scambio generalmente riconosciuto che le persone e le economie globali intendono detenere e sono disposte ad accettare come pagamento per transazioni attuali o future.
I sistemi monetari economici cominciarono a essere sviluppati per la baratto. La moneta monetaria aiuta a fornire un sistema per superare la doppia coincidenza dei desideri. La doppia coincidenza dei desideri è un problema onnipresente in un’economia di baratto, dove per commerciare, ogni parte deve avere qualcosa che l’altra parte vuole. Quando tutte le parti utilizzano e accettano volontariamente una valuta monetaria concordata, possono evitare questo problema.
Per essere più utile come denaro, una valuta dovrebbe essere: 1) fungibile, 2) durevole, 3) portatile, 4) riconoscibile e 5) stabile. Queste proprietà assicurano che il vantaggio di ridurre o eliminare il costo di transazione della doppia coincidenza dei desideri non sia controbilanciato da altri tipi di costi di transazione associati a quel bene specifico.
Fungibile
Le unità del bene dovrebbero essere di qualità relativamente uniforme in modo che siano intercambiabili tra loro. Se diverse unità del bene hanno qualità diverse, il loro valore per l’utilizzo in transazioni future potrebbe non essere affidabile o coerente. Cercare di utilizzare un bene non fungibile come denaro si traduce in costi di transazione per la valutazione individuale di ciascuna unità del bene prima che possa aver luogo uno scambio.
Durevole
Il carattere fisico del bene dovrebbe essere abbastanza durevole da conservare la sua utilità negli scambi futuri ed essere riutilizzato più volte. Un bene deperibile o un bene che si degrada rapidamente con l’uso negli scambi non sarà così utile per transazioni future. Cercare di utilizzare un bene non durevole come il denaro è in conflitto con il valore d’uso del denaro essenzialmente orientato al futuro.
Portatile
Dovrebbe essere divisibile in piccole quantità in modo che le persone apprezzino il suo valore d’uso originale, abbastanza alto da poter trasportare o trasportare convenientemente una quantità utile del bene. Un bene indivisibile, un bene immobile o un bene di basso valore d’uso originale può creare problemi. Cercare di utilizzare un bene non portabile come denaro potrebbe produrre costi di transazione per il trasporto fisico di grandi quantità del bene di scarso valore o per la definizione di proprietà pratica e trasferibile di un oggetto indivisibile o immobile.
Riconoscibile
L’autenticità e la quantità del bene dovrebbero essere prontamente verificabili per gli utenti in modo che possano facilmente accettare i termini di uno scambio. Il tentativo di utilizzare un bene non riconoscibile come denaro produce costi di transazione di accordo sull’autenticità e sulla quantità della merce da parte di tutte le parti di uno scambio.
Stabile
Il valore che le persone attribuiscono a un bene in termini di altri beni che sono disposti a scambiare dovrebbe essere relativamente costante o aumentare nel tempo. Un bene il cui valore varia notevolmente su e giù nel tempo, o perde costantemente valore nel tempo è meno adatto. Cercare di utilizzare un bene non stabile come denaro produce costi di transazione per rivalutare ripetutamente il bene in ogni transazione successiva e il rischio che il valore di scambio del bene possa scendere al di sotto del suo altro valore d’uso diretto o non essere affatto utile, in cui caso non circolerà più come denaro.
Punti chiave
- Il denaro è un mezzo di scambio generalmente accettato, riconosciuto e centralizzato in un’economia che viene utilizzato per facilitare il commercio transazionale di beni e servizi.
- L’uso del denaro elimina i problemi dalla doppia coincidenza di desideri che possono verificarsi nel baratto.
- Economicamente, ogni governo ha il proprio sistema monetario, definito e monitorato da un’autorità centrale.
- Le criptovalute rappresentano una nuova forma di denaro, con opportunità di scambio internazionale.
Funzioni del denaro
Come affermato in precedenza, il denaro funziona principalmente come mezzo di scambio. Tuttavia, ha anche sviluppato funzioni secondarie che derivano dal suo utilizzo come mezzo di scambio. Queste altre funzioni includono: 1) un’unità di conto, 2) una riserva di valore e 3) uno standard di pagamento differito.
Unità di conto
A causa del suo utilizzo come mezzo di scambio sia per l’acquisto che per la vendita e per il suo utilizzo per assegnare prezzi a tutti i tipi di altri beni e servizi, il denaro può essere utilizzato per tenere traccia del denaro guadagnato o perso in più transazioni e per confrontare il denaro matematicamente valori di varie combinazioni di diverse quantità di diversi beni e servizi. Ciò rende possibili cose come la contabilizzazione dei profitti e delle perdite di un’azienda, il bilanciamento di un budget o la valutazione del patrimonio totale di un’azienda.
Riserva di valore
Poiché l’utilità del denaro come mezzo di scambio nelle transazioni è intrinsecamente orientata al futuro, fornisce un mezzo per immagazzinare il valore ottenuto attraverso la produzione corrente o il commercio per un uso futuro sotto forma di altri beni e servizi. In particolare scambiando i loro beni o servizi non fungibili, non durevoli, non portatili, non riconoscibili o non stabili per denaro qui e ora, le persone possono immagazzinare il valore di quei beni per scambiarlo con beni in altri tempi e luoghi. Ciò facilita il risparmio per il futuro e la possibilità di effettuare transazioni su lunghe distanze.
Standard di pagamento differito
Nella misura in cui il denaro è accettato come mezzo di scambio generale e funge da utile riserva di valore, può essere utilizzato per trasferire valore per uso di scambio in momenti diversi tra le persone attraverso gli strumenti del credito e del debito. Una persona può prestare una quantità di denaro a un’altra per un periodo di tempo da utilizzare e rimborsare un’altra quantità di denaro concordata in una data futura. Il valore immagazzinato rappresentato dal denaro prestato viene trasferito dal prestatore al mutuatario in cambio di una quantità concordata di valore immagazzinato in futuro. Il mutuatario può quindi utilizzare e godere del valore di altri beni e servizi che può ora acquistare in cambio di un pagamento in una data successiva. Il mutuante in effetti è in grado di prestare al mutuatario l’uso corrente di beni e servizi reali (che lui stesso non possiede originariamente). I venditori dei beni possono ricevere il pagamento per i loro beni ora, invece di prestarli direttamente al mutuatario nella speranza di un futuro ritorno o rimborso.
Tipi di denaro
Esistono diversi tipi di denaro.
Denaro determinato dal mercato
Il denaro nasce come una caratteristica dell’ordine spontaneo dei mercati attraverso la pratica del baratto (o scambio diretto), in cui le persone scambiano un bene o un servizio direttamente con un altro bene o servizio. Affinché uno scambio avvenga in baratto, le parti dello scambio devono desiderare il bene o il servizio che le loro controparti hanno da offrire. Questa è nota come la doppia coincidenza dei desideri e limita drasticamente la portata delle transazioni che possono verificarsi in un’economia di baratto.
Tuttavia, alcuni beni in un’economia di baratto saranno generalmente desiderati da più persone in commercio per tutto ciò che hanno da offrire in baratto. Questi tendono ad essere beni che hanno la migliore combinazione delle cinque proprietà del denaro elencate sopra. Nel corso del tempo, questi tipi speciali di beni possono diventare desiderati nel commercio in parte per la loro ampia accettazione come mezzo per superare il problema posto dalla doppia coincidenza dei bisogni nelle transazioni future con altri. Alla fine, le persone possono arrivare a desiderare un bene principalmente o esclusivamente per il suo valore d’uso nel ridurre i costi di transazione negli scambi futuri.
Un tale bene può quindi essere chiamato denaro perché è generalmente riconosciuto dai partecipanti all’economia come un bene prezioso per il suo utilizzo come mezzo per scambiare indirettamente altri beni e servizi tra più parti. La merce fisica avrà ancora qualche altro valore d’uso, ma l’uso principale di qualsiasi fonte di valore nel mercato è per il suo uso come denaro. Storicamente, i metalli preziosi come l’oro e l’argento sono stati adottati come questo tipo di denaro determinato dal mercato.
Gara Legale e Fiat Money
A volte una moneta determinata dal mercato è ufficialmente riconosciuta come moneta legale da un governo. In alcune circostanze, i beni che non soddisfano necessariamente le cinque proprietà del denaro ottimale determinato dal mercato delineate sopra, possono essere utilizzati per adempiere alle funzioni del denaro in un’economia. In genere ciò comporta un mandato legale per utilizzare un bene specifico come denaro (noto come legge sul corso legale) o una sorta di divieto sull’uso del denaro (come l’uso delle sigarette come mezzo di scambio tra i detenuti). Le leggi sul corso legale specificano un certo bene come moneta legale, che i tribunali riconosceranno come mezzo di pagamento finale nei contratti e come mezzo legale per saldare i conti fiscali. Per impostazione predefinita, la moneta a corso legale sarà tipicamente utilizzata come mezzo di scambio dai partecipanti al mercato all’interno della giurisdizione politica dell’autorità che dichiara che si tratta di denaro.
Il termine moneta fiat o valuta fiat è generalmente associata a una classificazione di moneta che è stata autorizzata per l’uso dal governo di un paese.
Le leggi sul corso legale non adottano sempre la moneta determinata dal mercato come moneta a corso legale. Un nuovo mezzo di scambio che non serva a nessun uso originale non monetario come bene economico può essere imposto per sostituire il denaro determinato dal mercato con una dichiarazione legale. Questo tipo di moneta a corso legale può anche essere chiamato moneta legale. Il denaro fiat diventa un mezzo di scambio attraverso l’imposizione legale sul mercato, piuttosto che attraverso il processo di adozione da parte del mercato per facilitare le transazioni. Il denaro fiat spesso non soddisfa le caratteristiche generali del denaro e del denaro determinato dal mercato che esso sostituisce. Poiché la moneta fiat tende ad essere meno adatta per essere utilizzata come moneta, i partecipanti al mercato potrebbero essere riluttanti ad adottarla come moneta. I divieti (o anche la confisca) del denaro basato sul mercato sono talvolta emanati come parte delle leggi sul corso legale che impongono il denaro fiat a un’economia.
Il denaro Fiat può portare a maggiori costi di transazione economica, distorsioni del mercato e conseguenze non intenzionali nella misura in cui non soddisfano le caratteristiche che rendono un determinato bene adatto a servire come moneta. Ad esempio, nei tempi moderni, il denaro a corso legale della maggior parte dei paesi perde costantemente valore nel tempo, a volte rapidamente, portando ai costi sociali associati all’inflazione.
Le valute governative rientrano nella categoria del denaro fiat. A livello internazionale, il Fondo monetario internazionale e la Banca mondiale fungono da guardiani globali per lo scambio di valute tra paesi.12 I governi istituiscono un proprio sistema monetario che è monitorato principalmente dalla banca centrale e dalle autorità del Tesoro. Una valuta governativa avrà un valore intranazionale e un valore internazionale. Le valute governative consolidate vengono scambiate 24 ore al giorno sette giorni alla settimana sul mercato dei cambi, che è il più grande mercato di scambi finanziari a livello mondiale. I governi possono stabilire relazioni commerciali formali e informali per legare tra loro i valori delle valute per ridurre la volatilità. Anche le valute governative possono fluttuare liberamente.
Sostituti monetari e mezzi fiduciari
Le unità fisiche di valuta (contanti) possono circolare di mano in mano nel corso di transazioni economiche, o essere riassegnate da persona a persona a fini contabili mentre sono detenute in deposito presso una banca o un’istituzione simile. Nel secondo caso, i gettoni o le banconote cartacee che sostituiscono e rappresentano il denaro depositato vengono passati da persona a persona nelle transazioni quotidiane e regolati successivamente dalle istituzioni finanziarie. Le note e gli assegni cartacei sono esempi di questo tipo di sostituti monetari. L’uso di sostituti del denaro può aumentare la portabilità e la durata del denaro, oltre a ridurre altri rischi. I sostituti del denaro migliorano la funzione del denaro consentendo alle persone di godere simultaneamente dell’uso del proprio denaro nelle transazioni quotidiane, mantenendo al contempo il denaro al sicuro da furti o danni fisici.
Normalmente, tuttavia, le banche emettono una quantità maggiore (spesso molto maggiore) di sostituti monetari rispetto alla quantità di valuta fisica loro affidata dai depositanti. Emettendo simultaneamente sostituti monetari corrispondenti alle stesse unità di moneta fisica sia ai depositanti che ai mutuatari a cui la banca concede prestiti, in un processo noto come riserva frazionaria, le banche possono espandere notevolmente l’offerta di moneta disponibile per le transazioni oltre l’offerta disponibile di denaro fisico. I nuovi sostituti monetari che non corrispondono a nuove unità di moneta fisica sono chiamati mezzi di scambio fiduciari poiché esistono esclusivamente come voci nel sistema contabile e finanziario delle banche. Sebbene ampiamente accettato oggi, l’uso di mezzi fiduciari è stato controverso. Alcuni economisti ritengono che la (eccessiva) emissione di un fiduciario sia la causa dei cicli economici e delle recessioni economiche, mentre altri la accolgono come un mezzo per consentire l’espansione dell’offerta di moneta per soddisfare le esigenze dell’economia.nbsp;
Negli Stati Uniti, la Federal Reserve e il Dipartimento del Tesoro monitorano diversi tipi di offerta di moneta allo scopo di regolare e mitigare le questioni monetarie.3
Criptovalute
Le criptovalute sono denaro basato su pari, come il bitcoin. Questo tipo di denaro è basato elettronicamente su registrazioni contabili elettroniche che possono essere utilizzate come mezzo di scambio. Le criptovalute condividono molte caratteristiche sia del denaro determinato dal mercato che del denaro fiat.
Le criptovalute sono un tipo di denaro che può essere utilizzato per facilitare le transazioni internazionali.
Le criptovalute sono nate inizialmente come unità contabili assegnate agli utenti come compensazione in cambio del contributo all’elaborazione e alla verifica delle transazioni in una blockchain di criptovaluta . Si sono anche evoluti fino a diventare una nuova forma di offerta di monete che aiuta a servire come finanziamento per nuove iniziative e aziende tecnologiche. Le criptovalute stanno diventando sempre più utilizzate e adottate come mezzo di scambio per le transazioni quotidiane. Tuttavia, le criptovalute comportano molti rischi. In quanto tali, vengono ricercati e regolamentati dalle autorità su base continuativa.