Partecipazione di minoranza
Cos’è un interesse di minoranza?
Una partecipazione di società madre. Gli interessi di minoranza generalmente comportano alcuni diritti per le parti interessate, come la partecipazione alle vendite e alcuni diritti di revisione.
Una partecipazione di minoranza si presenta come una passività non corrente nel bilancio delle società con una partecipazione di maggioranza in una società. Questa rappresenta la percentuale delle sue controllate possedute da azionisti di minoranza.
Punti chiave
- Una partecipazione di minoranza è la proprietà o l’interesse inferiore al 50% di un’impresa.
- Gli interessi delle minoranze variano generalmente tra il 20% e il 30% e gli stakeholder hanno poca voce in capitolo o influenza nell’impresa.
- Le società con una partecipazione di maggioranza elencheranno la partecipazione di minoranza nel proprio bilancio come passività non corrente.
Capire gli interessi delle minoranze
Gli interessi di minoranza sono la parte di una società o di azioni non detenute dalla società madre, che ha una partecipazione di maggioranza. La maggior parte degli interessi di minoranza varia tra il 20% e il 30%.
Mentre lo stakeholder di maggioranza – nella maggior parte dei casi, la società madre – ha diritto di voto per definire politiche e procedure, gli stakeholder di minoranza in genere hanno ben poca voce in capitolo o influenza nella direzione dell’azienda. Ecco perché è indicato anche come interessi di minoranza (NCI).
In alcuni casi, una minoranza può avere alcuni diritti come la possibilità di partecipare alle vendite. Esistono leggi che consentono anche ai titolari di interessi di minoranza di determinati diritti di revisione. Possono anche essere in grado di partecipare alle riunioni degli azionisti o dei partenariati.
Nel mondo del private equity, le società e gli investitori con una partecipazione di minoranza possono essere in grado di negoziare i diritti di controllo. Ad esempio, i venture capitalist possono chiedere di negoziare per un posto nel consiglio di amministrazione in cambio del suo investimento in una startup.
Nel mondo aziendale, una società elenca la proprietà di minoranza nel proprio bilancio. Oltre ad essere riflessa nello stato patrimoniale, una quota di minoranza è rilevata nel conto economico consolidato come quota dell’utile di pertinenza dei soci di minoranza.
Il conto economico consolidato deve avere una netta distinzione tra l’utile netto della capogruppo e quello della quota di minoranza.
Esempio di interesse di minoranza
ABC Corporation possiede il 90% di XYZ Inc., una società da 100 milioni di dollari. ABC registra una quota di minoranza di $ 10 milioni come passività non corrente per rappresentare il 10% di XYZ Inc. che non possiede.
XYZ Inc. genera 10 milioni di dollari di reddito netto. Di conseguenza, ABC riconosce 1 milione di dollari, o il 10% di 10 milioni di dollari, di reddito netto attribuibile agli interessi di minoranza nel proprio conto economico. Di conseguenza, ABC segna la quota di minoranza di $ 10 milioni di $ 1 milione sul bilancio. Gli investitori di minoranza non registrano nulla a meno che non ricevano dividendi, che sono contabilizzati come reddito.
Tipi di interessi di minoranza
Un interesse di minoranza può essere passivo o attivo. Le partecipazioni di minoranza passiva, laddove una società possiede il 20% o meno, sono quelle in cui una società non ha un’influenza sostanziale sulla società in cui mantiene una partecipazione di minoranza. In termini contabili, solo i dividendi ricevuti dalla quota di minoranza sono contabilizzati per quelle con interessenze passive di minoranza. Questo è indicato come il metodo del costo: la quota di proprietà è trattata come un investimento al costo e tutti i dividendi ricevuti sono trattati come reddito da dividendi.
Le partecipazioni di minoranza attive, che detengono dal 21% al 49%, sono quelle in cui una società ha la capacità di influenzare materialmente la società in cui detiene una partecipazione di minoranza. A differenza degli interessi passivi, i dividendi ricevuti e una percentuale di reddito sono registrati per quelli con interessi di minoranza attivi. Questo è indicato come il metodo del patrimonio netto.
I dividendi sono trattati come una restituzione del capitale, diminuendo il valore dell’investimento in bilancio. La percentuale di reddito a cui ha diritto l’interessenza di minoranza viene aggiunta al conto partecipazioni in bilancio poiché ciò aumenta effettivamente la sua quota di partecipazione nella società.
Lo Stakeholder di Maggioranza: la Capogruppo
La società madre è uno degli azionisti di maggioranza della controllata. Possiede più del 50% ma meno del 100% delle azioni con diritto di voto di una controllata e riconosce una partecipazione di minoranza nel proprio bilancio.
La capogruppo consolida i risultati economici della controllata con i propri e, di conseguenza, sul conto economico della capogruppo viene rilevata una quota proporzionale di utili di pertinenza di terzi. Allo stesso modo, una quota proporzionale del patrimonio netto della controllata risulta nello stato patrimoniale della controllante attribuibile alla quota di minoranza.
La quota di minoranza può essere trovata nella sezione delle passività non correnti o nella sezione del patrimonio netto del bilancio della società madre secondo le regole dei principi contabili generalmente accettati (GAAP). In base agli International Financial Reporting Standards (IFRS), tuttavia, la quota di minoranza deve essere registrata nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale. (Per la lettura correlata, vedere ” Come calcolare l’interesse di minoranza “)