Microfinanza
Cos’è la microfinanza?
La microfinanza, chiamata anche microcredito, è un tipo di servizio bancario fornito a individui o gruppi disoccupati oa basso reddito che altrimenti non avrebbero altro accesso ai servizi finanziari.
Sebbene le istituzioni che partecipano all’area della microfinanza forniscano il più delle volte prestiti (i microprestiti possono variare da un minimo di $ 100 a un massimo di $ 25.000), molte banche offrono servizi aggiuntivi come conti correnti e di risparmio, nonché prodotti di microassicurazione e alcuni educazione finanziaria e aziendale. L’obiettivo della microfinanza è dare alla fine alle persone povere l’opportunità di diventare autosufficienti.
Punti chiave
- La microfinanza è un servizio bancario fornito a individui o gruppi disoccupati oa basso reddito che altrimenti non avrebbero altro accesso ai servizi finanziari.
- La microfinanza consente alle persone di contrarre prestiti ragionevoli per piccole imprese in modo sicuro e in modo coerente con le pratiche di prestito etiche.
- La maggior parte delle operazioni di microfinanziamento avviene nei paesi in via di sviluppo, come Uganda, Indonesia, Serbia e Honduras.
- Come i prestatori convenzionali, i microfinanzieri addebitano interessi sui prestiti e istituiscono piani di rimborso specifici.
- La Banca mondiale stima che oltre 500 milioni di persone abbiano beneficiato di operazioni legate alla microfinanza.
Capire la microfinanza
I servizi di microfinanza sono forniti a persone disoccupate o a basso reddito perché la maggior parte di coloro che sono intrappolati nella povertà o che hanno risorse finanziarie limitate non hanno un reddito sufficiente per fare affari con le istituzioni finanziarie tradizionali.
Pur essendo esclusi dai servizi bancari, tuttavia, coloro che vivono non più di $ 2 al giorno do tentativo di salvare, prendere in prestito, il credito acquisire o di assicurazione, e lo fanno pagamenti make sul loro debito. Pertanto, molte persone povere in genere cercano aiuto in famiglia, amici e persino strozzini (che spesso fanno pagare tassi di interesse esorbitanti ).
La microfinanza consente alle persone di contrarre prestiti ragionevoli per piccole imprese in modo sicuro e in modo coerente con le pratiche di prestito etiche. Sebbene esistano in tutto il mondo, la maggior parte delle operazioni di microfinanziamento avviene nei paesi in via di sviluppo, come Uganda, Indonesia, Serbia e Honduras. Molte istituzioni di microfinanza si concentrano in particolare sull’aiutare le donne.
La microfinanza sostiene gli imprenditori educativi
Le organizzazioni di microfinanziamento supportano un gran numero di attività che vanno dalla fornitura delle basi, come assegni bancari e conti di risparmio, al capitale iniziale per gli imprenditori di piccole imprese e ai programmi educativi che insegnano i principi dell’investimento. Questi programmi possono concentrarsi su abilità come contabilità, gestione del flusso di cassa e abilità tecniche o professionali, come la contabilità.
A differenza delle tipiche situazioni di finanziamento, in cui il prestatore si preoccupa principalmente che il mutuatario abbia sufficienti garanzie per coprire il prestito, molte organizzazioni di microfinanza si concentrano sull’aiutare gli imprenditori ad avere successo.
In molti casi, le persone che cercano aiuto da organizzazioni di microfinanza devono prima frequentare un corso di base sulla gestione del denaro. Le lezioni riguardano la comprensione dei tassi di interesse, il concetto di flusso di cassa, come funzionano gli accordi di finanziamento e i conti di risparmio, come definire il budget e come gestire il debito.
Una volta istruiti, i clienti possono richiedere prestiti. Proprio come si troverebbe in una banca tradizionale, un addetto ai prestiti aiuta i mutuatari con le domande, sovrintende al processo di prestito e approva i prestiti. Il prestito tipico, a volte di appena 100 dollari, potrebbe non sembrare molto ad alcune persone nel mondo sviluppato, ma per molte persone povere questa cifra spesso è sufficiente per avviare un’impresa o impegnarsi in altre attività redditizie.
Termini del prestito di microfinanza
Come i prestatori convenzionali, i microfinanzieri devono addebitare gli interessi sui prestiti e istituiscono piani di rimborso specifici con pagamenti dovuti a intervalli regolari. Alcuni istituti di credito richiedono ai beneficiari del prestito di mettere da parte una parte del loro reddito in un conto di risparmio, che può essere utilizzato come assicurazione in caso di insolvenza del cliente. Se il mutuatario ripaga il prestito con successo, ha appena accumulato risparmi extra.
L’emancipazione delle donne in particolare, come fanno molte organizzazioni di microfinanza, può portare a una maggiore stabilità e prosperità per le famiglie.
Poiché molti richiedenti non sono in grado di offrire garanzie, i microcreditori spesso raggruppano i mutuatari come un cuscinetto. Dopo aver ricevuto prestiti, i beneficiari ripagano i debiti insieme. Poiché il successo del programma dipende dal contributo di tutti, questo crea una forma di pressione tra pari che può aiutare a garantire il rimborso.
Ad esempio, se una persona ha problemi a utilizzare il proprio denaro per avviare un’impresa, quella persona può chiedere aiuto ad altri membri del gruppo o all’addetto ai prestiti. Attraverso il rimborso, i beneficiari del prestito iniziano a sviluppare una buona storia creditizia, che consente loro di ottenere prestiti più grandi in futuro.
È interessante notare che, sebbene questi mutuatari spesso si qualifichino come molto poveri, gli importi di rimborso sui microprestiti sono spesso in realtà superiori al tasso di rimborso medio su forme di finanziamento più convenzionali. Ad esempio, l’istituto di microfinanziamento Opportunity International ha riportato tassi di rimborso di circa il 99% nel 2019.
Storia della microfinanza
La microfinanza non è un concetto nuovo. Piccole operazioni esistono dal XVIII secolo. La prima occorrenza di microprestiti è attribuita al sistema Irish Loan Fund, introdotto da Jonathan Swift, che ha cercato di migliorare le condizioni per i cittadini irlandesi impoveriti. Nella sua forma moderna, il microfinanziamento è diventato popolare su larga scala negli anni ’70.
La prima organizzazione a ricevere attenzione è stata la Grameen Bank, fondata nel 1976 da Muhammad Yunus in Bangladesh. Oltre a fornire prestiti ai suoi clienti, la Grameen Bank suggerisce anche ai suoi clienti di sottoscrivere le sue “16 decisioni”, un elenco di base di modi in cui i poveri possono migliorare le loro vite.
Le “16 decisioni” toccano un’ampia varietà di argomenti che vanno dalla richiesta di interrompere la pratica dell’emissione di doti sul matrimonio di una coppia, al mantenimento dell’igiene dell’acqua potabile. Nel 2006, il Premio Nobel per la Pace è stato assegnato sia a Yunus che alla Grameen Bank per i loro sforzi nello sviluppo del sistema di microfinanza.
SKS Microfinance dell’India serve anche un gran numero di clienti poveri. Costituita nel 1998, è cresciuta fino a diventare una delle più grandi operazioni di microfinanza al mondo. SKS lavora in modo simile alla Grameen Bank, raggruppando tutti i mutuatari in gruppi di cinque membri che lavorano insieme per garantire che i loro prestiti vengano rimborsati.
Ulteriori operazioni di microfinanza
Esistono altre operazioni di microfinanza in tutto il mondo. Alcune organizzazioni più grandi lavorano a stretto contatto con la Banca mondiale, mentre altri gruppi più piccoli operano in diverse nazioni. Alcune organizzazioni consentono ai prestatori di scegliere esattamente chi vogliono supportare, classificando i mutuatari con criteri come il livello di povertà, la regione geografica e il tipo di piccola impresa.
Altri sono mirati in modo molto specifico. Ci sono organizzazioni in Uganda, ad esempio, che si concentrano sul fornire alle donne il capitale per intraprendere progetti come la coltivazione di melanzane e l’apertura di piccoli caffè.
Alcuni gruppi concentrano i loro sforzi solo sulle imprese il cui obiettivo è migliorare la comunità in generale attraverso iniziative come l’offerta di istruzione, formazione professionale e il lavoro per un ambiente migliore.
Vantaggi della microfinanza
La Banca mondiale stima che più di 500 milioni di persone abbiano beneficiato direttamente o indirettamente di operazioni legate alla microfinanza. L’ International Finance Corporation (IFC), parte del più ampio Gruppo della Banca Mondiale, stima che, nel 2014, più di 130 milioni di persone abbiano beneficiato direttamente di operazioni legate alla microfinanza. Tuttavia, queste operazioni sono disponibili solo per circa il 20% dei tre miliardi di persone che si qualificano tra i poveri del mondo.
Oltre a fornire opzioni di microfinanziamento, l’IFC ha contribuito a creare o migliorare uffici di segnalazione del credito in 30 paesi in via di sviluppo. Ha anche sostenuto l’aggiunta di leggi pertinenti in 33 paesi che regolano le attività finanziarie.
I vantaggi della microfinanza vanno oltre gli effetti diretti di fornire alle persone una fonte di capitale. Gli imprenditori che creano imprese di successo, a loro volta, creano posti di lavoro, commercio e miglioramento economico generale all’interno di una comunità.
La controversia sul profitto
Sebbene ci siano innumerevoli storie di successo commoventi che vanno dai microimprenditori che iniziano la propria attività di approvvigionamento idrico in Tanzania, a un prestito di $ 1.500 che ha permesso a una famiglia di aprire un ristorante barbecue in Cina, agli immigrati negli Stati Uniti che sono stati in grado di costruire la propria attività, la microfinanza è stata talvolta oggetto di critiche.
Sebbene i tassi di interesse della microfinanza siano generalmente inferiori a quelli delle banche convenzionali, i critici hanno accusato che queste operazioni stiano facendo soldi con i poveri. Tanto più che la tendenza delle istituzioni di microfinanza a scopo di lucro, come BancoSol in Bolivia e la summenzionata SKS (che in realtà iniziò come organizzazione senza scopo di lucro (NPO) ma divenne a scopo di lucro nel 2003).
Uno dei più grandi e controversi è il Compartamos Banco del Messico. La banca è stata fondata nel 1990 come organizzazione non profit. Tuttavia, 10 anni dopo, la direzione decise di trasformare l’impresa in un’azienda tradizionale a scopo di lucro. Nel 2007 è stata quotata alla Borsa Messicana e la sua offerta pubblica iniziale (IPO) ha raccolto oltre 400 milioni di dollari.
Come la maggior parte delle altre società di microfinanza, Compartamos Banco concede prestiti relativamente piccoli, serve una clientela prevalentemente femminile e raggruppa i mutuatari in gruppi. La differenza principale sta nel modo in cui utilizza i fondi che raccoglie in interessi e rimborsi. Come ogni società pubblica, li distribuisce agli azionisti. Al contrario, le istituzioni senza scopo di lucro assumono una posizione più filantropica nei confronti dei profitti, utilizzandoli per espandere il numero di persone che aiutano o per creare più programmi.
Preoccupazioni per il microfinanziamento For-Profit
Oltre a Compartamos Banco, molte importanti istituzioni finanziarie e altre grandi società hanno lanciato dipartimenti di microfinanza a scopo di lucro, tra cui CitiGroup, Barclays e General Electric, ad esempio. Altre società hanno creato fondi comuni di investimento che investono principalmente in società di microfinanza.
Compartamos Banco ei suoi colleghi a scopo di lucro sono stati criticati da molti, incluso lo stesso nonno della microfinanza moderna, Muhammad Yunus. La paura immediata e pragmatica è che, spinti dal desiderio di fare soldi, i grandi banchieri di microfinanza addebitino tassi di interesse più elevati che potrebbero creare una trappola del debito per i mutuatari a basso reddito.
Ma Yunus e altri hanno anche una preoccupazione più fondamentale: che l’incentivo per il microcredito dovrebbe essere l’alleviamento della povertà, non il profitto. Per loro stessa natura – e per il loro obbligo nei confronti degli azionisti – queste aziende quotate in borsa lavorano contro la missione originaria della microfinanza, aiutando i poveri prima di ogni altra cosa.
In risposta, Compartamos e altri microfinanzieri a scopo di lucro ribattono che la commercializzazione consente loro di operare in modo più efficiente e di attrarre più capitali facendo appello agli investitori in cerca di profitto. Diventando un’attività redditizia, secondo la loro tesi, una banca di microfinanza è in grado di estendere la sua portata, fornendo più denaro e più prestiti ai richiedenti a basso reddito. Per ora, però, i microfinanzieri di beneficenza e quelli commercializzati coesistono.
Microfinanza senza scopo di lucro e a scopo di lucro
Oltre al divario tra le imprese di microfinanza senza scopo di lucro e quelle a scopo di lucro, esistono altre critiche. Alcuni dicono che i microprestiti individuali di $ 100 non sono abbastanza soldi per garantire l’indipendenza, piuttosto, mantengono i beneficiari che lavorano in commerci a livello di sussistenza, o si limitano a coprire i bisogni di base, come cibo e alloggio.
Un approccio migliore, sostengono questi critici, è creare posti di lavoro costruendo nuove fabbriche e producendo nuovi beni. Citano gli esempi di Cina e India, dove lo sviluppo di grandi industrie ha portato a un’occupazione stabile e salari più alti, che a loro volta hanno aiutato milioni di persone a uscire dai livelli più bassi di povertà.
Altri critici hanno affermato che la presenza di pagamenti di interessi, per quanto bassi, è ancora un peso. Nonostante i tassi di rimborso salutari, ci sono ancora mutuatari che non possono o non rimborsano i prestiti, a causa del fallimento delle loro iniziative, catastrofe personale o altri motivi. Quindi, questo debito aggiuntivo può rendere i destinatari del microcredito ancora più poveri di quando hanno iniziato.