Membro
Cos’è un membro?
Un membro è una società di intermediazione (o broker) a cui è stata concessa l’iscrizione a una borsa 1.366 seggi alla borsa di New York (NYSE), un limite fissato nel 1953.
Capire un membro
Un broker-dealer o un broker diventa un membro del NYSE o del Nasdaq compilando i moduli appropriati e inviando un assegno all’organizzazione.
Iscrizione al NYSE
Qualsiasi broker-dealer registrato e nuovo con sede negli Stati Uniti che sia membro di un’organizzazione di autoregolamentazione (SRO) e che abbia una connessione stabilita con una società di compensazione può diventare un membro del NYSE. Un broker-dealer deve inviare la domanda di adesione, gli accordi e altri moduli appropriati ai servizi di relazione con il cliente, acquistare una licenza di trading e spedire una copia firmata del riconoscimento dell’azienda richiedente e della quota di iscrizione al NYSE. Un broker diventa membro compilando l’apposito modulo NYSE, come un contratto di rappresentanza per il prestito di titoli, una domanda di licenza per il trading azionario o una domanda di licenza per un giorno di equity trading e spedendolo con un assegno al NYSE.
Membro del Nasdaq
Un’azienda che è un membro FINRA, Philadelphia Stock Exchange (PHLX) o Bernie Exchange (BX) diventa un membro Nasdaq completando la domanda di rinuncia al Nasdaq e il contratto insieme al contratto di servizi Nasdaq e presentando entrambi con un assegno di $ 2.000. Le società di compravendita proprietaria che sono membri di un altro SRO presentano una domanda di adesione completa al Nasdaq e un accordo insieme a un documento informativo supplementare, un contratto di servizi Nasdaq e una lista di controllo scritta delle procedure di supervisione. Tutti i documenti devono essere presentati con un assegno di $ 2.000 al Nasdaq.
Vantaggi e svantaggi dell’iscrizione al NYSE e al Nasdaq
A causa della crescente globalizzazione dei mercati finanziari, sia il Nasdaq che il NYSE stanno stabilendo partnership con altre borse: il Nasdaq è partner della London Stock Exchange (LSE) e del Nasdaq OMX 100 Index; il NYSE è partner della Borsa di Tokyo e di Euronext.
Poiché un membro del Nasdaq deve soddisfare requisiti minimi inferiori per qualificarsi per una quotazione, le società più piccole sono quotate in una borsa principale aggiungendo credibilità ai loro prodotti e servizi. Il Nasdaq ha anche commissioni di quotazione inferiori. Ad esempio, la quota di iscrizione al Nasdaq per un’offerta pubblica iniziale (IPO) è la metà di quella del NYSE. Inoltre, il Nasdaq offre il trading completamente elettronico con un’esecuzione più rapida, che è sempre più la norma nelle borse di trading mondiali. Il NYSE utilizza ancora specialisti che lavorano all’acquisto e alla vendita di azioni.
Tuttavia, i commercianti considerano i membri del Nasdaq meno affermati e finanziariamente meno solidi. Poiché il NYSE ha 200 anni in più ed è considerato più prestigioso, aziende come Nortel ed E * Trade sono passate dal Nasdaq al NYSE.