Diventare un Chartered Market Technician

Chartered Market Technician (CMT) è una designazione per analisti tecnici conferita dalla CMT Association. Coloro che guadagnano un CMT dimostrano padronanza del rischio di investimento nella gestione del portafoglio, inclusi approcci quantitativi alla ricerca di mercato e progettazione e test di sistemi di trading basati su regole.

Nell’articolo seguente, esamineremo i passaggi per ottenere una designazione CMT.

Punti chiave

• Un Chartered Market Technician (CMT) è una designazione per analisti tecnici professionisti rilasciata dalla CMT Association.
• I titolari di CMT possiedono le conoscenze e le competenze per essere in grado di condurre ricerche, redigere rapporti di ricerca e raccomandare operazioni da una varietà di strumenti finanziari e mercati.
• I candidati devono superare tre livelli di esami per ottenere una designazione CMT.
• I candidati che superano i livelli CMT I e II si qualificano per un’esenzione dalla serie 86, che è uno dei due esami per diventare un analista di ricerca registrato.1

Comprensione della designazione di tecnico del mercato regolamentato

Il CMT certifica che i suoi titolari possiedono un corpo completo di conoscenza delle competenze tecniche per essere in grado di condurre ricerche, redigere rapporti di ricerca, raccomandare operazioni e programmi di investimento da un’ampia varietà di strumenti finanziari e mercati e persino negoziare i propri conti.

Il CMT comprende più della capacità di leggere un grafico. La preparazione all’esame CMT Livello I comprende argomenti quali: i principi di base dell’analisi tecnica; Teoria di Dow; breakout, stop e ritracciamenti; medie mobili ;modelli di grafici a barre; analisi del volume; conferma; Elliot Wave Theory, tra le altre aree.

Da lì, con la preparazione per l’esame CMT Livello II, i candidati iniziano a concentrarsi maggiormente sulla teoria e sull’analisi. Ciò include lo sviluppo e l’analisi dei grafici;misure di volatilità; finanza comportamentale ;applicazioni statistiche per analisti tecnici;metodi tecnici e selezione del mercato;e progettare e testare sistemi di trading tecnico.

Quando i candidati si stanno preparando per il livello CMT III, stanno imparando a integrare ciò che hanno imparato da diverse aree di conoscenza. Ciò include la gestione del rischio;rapporti patrimoniali; gestione del portafoglio ;Finanza comportamentale;analisi della volatilità;e metodi classici di analisi tecnica.

Quanto descritto sopra copre solo una piccola parte delle competenze tecniche apprese dai tre esami necessari per diventare un CMT. Gli esami stessi mettono alla prova una conoscenza molto più ampia delle capacità tecniche e di analisi.

Superamento dell’esame CMT

Il curriculum ufficiale per gli esami CMT è disponibile tramite Wiley. Sebbene non tutto il materiale delle letture sia trattato negli esami, tutte le domande sono tratte dal curriculum. I candidati non sono tenuti a memorizzare tutte le formule per gli indicatori di analisi tecnica. Tuttavia, dovrebbero avere una comprensione critica degli input di prezzo e volume per ciascuna formula, il nucleo del calcolo della formula e come differiscono indicatori simili.

Inoltre, tutti e tre i livelli dell’esame CMT coprono il Codice etico e gli standard di condotta professionale del CFA Institute. Per prepararsi, i candidati sono incoraggiati a rivedere ilManuale sugli standard di pratica del CFA Institute.6 L’ etica comprende fattori di fiducia del pubblico, come la gestione dei rapporti di ricerca e delle informazioni privilegiate. Le domande di etica sono esaurienti e non dovrebbero essere trattate alla leggera.

L’esame CMT Livello I verifica concetti introduttivi e terminologia nell’analisi tecnica. L’esame consiste in 132 domande a risposta multipla, di cui 120 con punteggio e le restanti 12 sono in fase di prova per essere utilizzate in esami futuri. I candidati hanno due ore per completare l’esame.

L’esame CMT Livello II copre la teoria e l’analisi dell’analisi tecnica applicata. L’esame consiste in 170 domande a risposta multipla estenuanti, di cui 150 con punteggio. I candidati hanno quattro ore per completare l’esame.

L’esame CMT Livello III verifica la capacità del candidato di integrare concetti e strumenti nell’applicazione dell’analisi tecnica. L’esame è organizzato in gruppi che richiedono ai candidati di combinare due o più aree di conoscenza. Ogni gruppo contiene da tre a sette domande. Alcune domande sono a scelta multipla. Altri richiedono risposte brevi, in cui i candidati devono dichiarare e giustificare la loro analisi in una risposta scritta. I candidati hanno quattro ore per completare l’esame.

Tutti e tre gli esami richiedono uno studio indipendente. L’Associazione CMT raccomanda 80-120 ore di studio per il Livello I;100-140 ore per il Livello II;e 120-160 ore per il livello III. L’associazione non offre né approva alcun corso di preparazione. Tuttavia, offre forum, tutoraggi e webinar per aiutare i candidati a migliorare la loro comprensione e studio.

In passato, gli esami avevano una percentuale di superamento di circa il 70%. Tuttavia, le percentuali di superamento possono variare da uno a tre punti percentuali, poiché le domande vengono riviste per accuratezza e comprensibilità. L’esame di livello III richiede più tempo per ottenere il punteggio a causa del formato di risposta scritta, che è valutato da due gruppi di esperti in materia.

Dopo aver superato tutti e tre gli esami, i candidati devono ottenere tre sponsor, solo uno dei quali può provenire dall’azienda attuale del candidato. Inoltre, i candidati devono diventare membri dell’Associazione CMT e conseguire almeno tre anni di esperienza lavorativa prima di ricevere la loro designazione.

Serie 86 Esenzione

Nel 2005, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ha presentato una regola di deposito presso la Securities and Exchange Commission per accettare il passaggio dei livelli CMT I e II come alternativaall’esamedella serie 86. Per qualificarsi per l’esenzione, è necessario aver lavorato ininterrottamente come analista di ricerca tecnica dal superamento del livello II o aver superato il livello II entro due anni dalla domanda di registrazione come analista di ricerca.

Gli esami delle serie 86 e 87 verificano la capacità di un candidato di svolgere le quattro principali funzioni lavorative di un analista di ricerca, che sono: raccolta di informazioni e dati;analisi, modellazione e valutazione;preparazione di rapporti di ricerca;e diffusione delle informazioni.

Tasse d’esame CMT

È prevista una quota una tantum di $ 250 per l’iscrizione al programma CMT, che viene pagata quando prevedi di sostenere il tuo primo test. I titolari di una designazione Chartered Financial Analysts (CFA) possono saltare il livello CMT I. Tuttavia, sono comunque tenuti a pagare la quota di iscrizione di $ 250.

Le tasse del curriculum costano $ 225 e oltre. L’iscrizione annuale per entrare a far parte dell’Associazione CMT è di $ 325 per affiliati e professionisti e $ 100 per studenti universitari.

Le quote di registrazione per i membri dell’Associazione CMT sono le seguenti:

Le quote di iscrizione per i non soci sono le seguenti:

Fonte: CMT Association.

La linea di fondo

Molti CMT sono andati avanti con carriere ricche e gratificanti. Alcuni indicatori inventati o una metodologia di trading unica. Altri sono diventati insegnanti, analisti, mentori e autori. Alcuni sono diventati commercianti indipendenti, mentre molti lavorano per borse, hedge fund, società e società di intermediazione che coprono molti mercati diversi. Le opportunità sono immense e le ricompense sono grandi.