Esami serie 86/87

Cosa sono gli esami della serie 86/87?

Gli esami della serie 86/87 sono test che determinano la competenza degli analisti di ricerca finanziaria a livello di ingresso. Entrambi gli esami sono amministrati e richiesti dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) prima che i professionisti possano ricevere la designazione di analista di ricerca. Una volta ottenuti, gli individui possono produrre rapporti approfonditi che gli investitori utilizzano quando prendono le loro decisioni di investimento.

I candidati devono anche broker-dealer.

Punti chiave

• Gli esami della serie 86/87 sono un requisito per chiunque voglia diventare analista di ricerca.
• Gli esami sono gestiti da FINRA.
• La serie 86 verifica la comprensione delle metriche finanziarie, dei metodi di modellazione degli utili e delle dinamiche del settore.
• La serie 87 verifica la conoscenza dell’etica e delle migliori pratiche per il settore.

Capire gli esami della serie 86/87

La regolamentazione del settore finanziariogarantisce che gli investitori e gli altri partecipanti al mercato abbiano accesso a un mercato equo.3 I professionisti sono vincolati da etica e standard che assicurano di avere in mente i migliori interessi dei loro clienti piuttosto che il guadagno finanziario delle loro aziende o di se stessi. Ecco perché è importante per loro prendere le misure appropriate per ottenere la certificazione nei loro campi.

Gli esami della serie 86/87 sono requisiti per i professionisti che vogliono diventare analisti di ricerca. Creano rapporti tempestivi sulle potenziali opportunità di investimento che vengono distribuiti al personale di vendita, agli investitori istituzionali e ad altri clienti di broker / dealer. Questi rapporti vengono utilizzati dagli investitori quando prendono le loro decisioni di investimento. Coloro che superano la serie 86/87 possono preparare comunicazioni scritte o elettroniche che analizzano titoli azionari, società e settori industriali.

Conosciuto anche come esame di analista di ricerca, i partecipanti al test devono avere una conoscenza approfondita dei metodi di analisi dell’azienda e del settore, insieme allo studio di gestione. I candidati devono anche comprendere i parametri generali della domanda e dell’offerta per un determinato settore o settore. I candidati devono comprendere le metriche finanziarie, nonché i metodi di modellazione degli utili e le dinamiche del settore che sono alla base di rapporti finanziari utili e accurati.

---

Chiunque prepari un’analisi dei titoli azionari che possono essere utilizzati come base per una decisione di investimento è tenuto a registrarsi come analista di ricerca.

considerazioni speciali

Il test è in realtà due esami in uno:

• Serie 86 (Parte I): questo esame consiste in 100 domande a scelta multipla e 10 domande pretest, testando la conoscenza del campo di un individuo. I candidati hanno quattro ore e mezza per completare la serie 86. Per il superamento è richiesto un punteggio pari o superiore al 73%.
• Sezione Serie 87 (Parte II): questa sezione verifica l’amministrazione normativa e le migliori pratiche per la professione. Contiene 50 domande e cinque domande preliminari, tutte incentrate su regole ed etica. Ai candidati viene concessa un’ora e 45 minuti per completare la serie 87. Per superare l’esame è richiesto un punteggio pari o superiore al 74%.

La serie 86 incentrata sull’analisi contiene le seguenti parti:

• Funzione 1: raccolta di informazioni e dati
• Funzione 2: analisi, modellazione e valutazione

La Serie 87 incentrata sulle normative e sulle migliori pratiche contiene le seguenti parti:

• Funzione 3: preparazione dei rapporti di ricerca
• Funzione 4: diffusione delle informazioni

Non ci sono punti persi per indovinare. Ma gli esami sono a libro chiuso, il che significa che i partecipanti al test non possono portare alcun materiale di riferimento.

Serie 86/87 Prerequisiti ed esenzioni

Come accennato in precedenza, i candidati devono anche superare l’esame Securities Industry Essentials (SIE) per ottenere la designazione di analista di ricerca. Questo esame è sostenuto da professionisti che desiderano lavorare nel settore dei valori mobiliari. Mette alla prova le loro conoscenze di base sui titoli, inclusi i tipi di prodotto, il rischio, la regolamentazione e le attività vietate.

Coloro che hanno già superato sia il Livello I che il Livello IIdell’esame Chartered Market Technician (CMT), possono richiedere un’esenzione solo dalla parte della serie 86. I candidati senza un CFA devono prima superare uno dei seguenti prerequisiti test: Serie 7, Serie 17, Serie 37 o Serie 38.

Domande chiave

Secondo il sito web di FINRA, le seguenti sono le domande chiave che i candidati possono aspettarsi durante l’esame:

1. Quali requisiti di registrazione e qualifica devono possedere i supervisori degli analisti di ricerca registrati?
2. Gli analisti azionari sell-side devono registrarsi come analisti di ricerca e superare la serie 86/87?
3. NASD 1050 si applica a tutti coloro che lavorano nella ricerca sull’equità o solo a coloro che scrivono un rapporto di ricerca che sarà visto dal pubblico?
4. Un analista di ricerca che è impiegato da un broker / dealer affiliato straniero di un membro FINRA è tenuto a registrarsi ai sensi della regola 1050 se il membro utilizza i rapporti di ricerca di tale analista o distribuisce negli Stati Uniti in conformità con la regola 15a-6 della SEC?