Analisi del volume
Cos’è l’analisi del volume?
L’analisi del volume è l’esame del numero di azioni o contratti di sicurezza che sono state negoziate in un dato periodo di tempo. L’analisi del volume viene utilizzata dagli analisti tecnici come uno dei tanti fattori che informano le loro decisioni di trading. Analizzando le tendenze del volume insieme ai movimenti dei prezzi, gli investitori possono determinare l’importanza delle variazioni del prezzo di un titolo.
Punti chiave
- L’analisi del volume implica l’esame dei cambiamenti relativi o assoluti nel volume di trading di un asset al fine di trarre conclusioni sui futuri movimenti di prezzo.
- Il volume può essere un indicatore della forza del mercato, poiché i mercati in aumento all’aumentare del volume sono generalmente considerati forti e sani. Quando i prezzi scendono all’aumentare del volume, la tendenza si rafforza al ribasso.
- Vari strumenti, come l’indice di volume positivo (PVI), utilizzano il volume nell’analisi tecnica.
Comprensione dell’analisi del volume
L’analisi del volume viene eseguita da tutti i tipi di analisti che seguono titoli specifici nei mercati finanziari. In generale, il volume si riferisce al numero di azioni negoziate al giorno. Avere una comprensione del volume degli scambi dell’intero mercato rispetto al volume di una singola partecipazione può essere un confronto importante che aiuta gli analisti a discernere le tendenze del volume.
Spesso, volumi elevati di trading possono dedurre molto dalle prospettive degli investitori su un mercato o un titolo. Un aumento significativo dei prezzi insieme a un aumento significativo del volume, ad esempio, potrebbe essere un segno credibile di una tendenza rialzista continua o di un’inversione rialzista. Al contrario, una significativa diminuzione dei prezzi con un aumento significativo del volume può indicare una continua tendenza ribassista o un’inversione di tendenza ribassista.
In generale, può essere importante per gli analisti tecnici includere grafici del volume nei diagrammi grafici giornalieri. I grafici del volume sono generalmente disponibili sotto un grafico a candele standard. Questi grafici di solito visualizzano anche le linee di tendenza della media mobile. Incorporare il volume in una decisione di negoziazione può aiutare un investitore ad avere una visione più equilibrata di tutti i fattori di mercato generali che potrebbero influenzare il prezzo di un titolo, il che aiuta un investitore a prendere una decisione più informata.
Indicatori di volume
Nell’analisi tecnica, ci sono due indicatori popolari progettati specificamente per supportare gli investitori che incorporano il volume nelle loro decisioni di trading. L’ indice di volume positivo (PVI) e l’indice di volume negativo (NVI) furono sviluppati da Paul Dysart negli anni ’30. Questi indici aumentarono di popolarità nel 1975, quando furono discussi in un libro del 1976 intitolato “Stock Market Logic” di Norman Fosback.
Il PVI e l’NVI si basano entrambi sul volume degli scambi del giorno precedente e sul prezzo di mercato di un titolo. Quando il volume degli scambi aumenta rispetto al giorno precedente, il PVI viene adeguato. Quando il volume degli scambi diminuisce rispetto al giorno precedente, l’NVI viene regolato. Questi calcoli dell’indice di base mostrano come il volume sta influenzando il prezzo.
Quando il PVI aumenta o diminuisce, significa che le variazioni di prezzo sono guidate da volumi elevati. Al contrario, quando NVI aumenta o diminuisce, significa che i prezzi fluttuano con scarso effetto dal volume.
Calcolo dell’indice di volume positivo
Se il volume corrente è maggiore del volume del giorno precedente:
Se il volume corrente è inferiore a quello del giorno precedente, il PVI rimane invariato.
Indice di volume negativo
Se il volume corrente è inferiore a quello del giorno precedente:
NVI=NVIprevioouS+(CPtoduny-CPyeSterdunyCPyeSterduny)∗NVIprevioouSwhere:NVIprevioouS=The previous NVICPtoduny=Toduny’s closing priceCPprevioouS=The previous closing price\ begin {align} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {precedente} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {oggi} – \ text {CP} _ {ieri}} {\ text {CP} _ {ieri}} \ right) * \ text {NVI} _ {precedente} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {NVI} _ {precedente} = \ text {NVI precedente } \\ & \ text {CP} _ {today} = \ text {Prezzo di chiusura di oggi} \\ & \ text {CP} _ {precedente} = \ text {Il prezzo di chiusura precedente} \\ \ end {allineato}NVI=NVIprevious+(CPyesterday
Se il volume corrente è superiore a quello del giorno precedente, NVI non viene modificato. Molti investitori ritengono che il noise trading sia un fattore significativo per l’indice di volume positivo. Pertanto, l’indice del volume negativo viene spesso seguito per la sua visione dell’attività di mercato dei trader professionisti.