Fondo Lifestyle
Che cos’è un fondo per lo stile di vita?
Il termine lifestyle fund si riferisce a un fondo di investimento che gestisce un portafoglio diversificato tra asset con diversi livelli di rischio. Questi fondi determinano le migliori risorse per gli investitori in base alla loro tolleranza al rischio, all’età e agli obiettivi di investimento. Sono generalmente adatti per investimenti a lungo termine, specialmente per coloro che desiderano un veicolo di risparmio che possono incassare entro un certo periodo, come la pensione.
Punti chiave
- Un fondo lifestyle è un fondo di investimento che gestisce un portafoglio diversificato tra asset con diversi livelli di rischio.
- Questi fondi determinano le migliori risorse per gli investitori in base alla loro tolleranza al rischio, all’età e agli obiettivi di investimento.
- I fondi Lifestyle sono generalmente adatti per investimenti a lungo termine, compresa la pensione.
- Forniscono un rischio molto inferiore rispetto ai fondi tradizionali offrendo una gamma più ampia di diversificazione.
Come funzionano i fondi Lifestyle
Non esiste un approccio unico per investire. Gli investitori hanno esigenze e obiettivi diversi, quindi dovrebbero scegliere veicoli di investimento su misura per le loro esigenze. I fondi Lifestyle sono in genere progettati per indirizzare lo stile di investimento e la fase della vita di un investitore. Possono essere commercializzati in una gamma di stili personalizzati in base alla tolleranza al rischio di un investitore che vanno da conservativo, moderato e aggressivo e possono essere ulteriormente ampliati per includere strategie di reddito, crescita o valore.
Le tolleranze al rischio sono tipicamente determinate dall’età dell’investitore: i fondi aggressivi sono suggeriti per gli investitori più giovani mentre i fondi conservativi sono destinati agli investitori più anziani che sono più vicini alla pensione.
Gli investitori più giovani possono tollerare di più il rischio e possono, quindi, scegliere una strategia di investimento più aggressiva rispetto alle persone che sono più vicine alla pensione e non possono permettersi di assumersi troppi rischi con il proprio capitale.
I fondi Lifestyle utilizzano un mix di asset e strategie di asset allocation nel loro approccio, ma i loro obiettivi sono principalmente focalizzati sul fornire agli investitori un veicolo per investimenti a lungo termine. I fondi Lifestyle seguono generalmente il concetto tradizionale di teoria del portafoglio moderno (MPT), utilizzando un mix ottimale di azioni e debito basato sulla tolleranza al rischio del fondo. Forniscono un rischio molto inferiore rispetto ai fondi tradizionali offrendo una gamma più ampia di diversificazione.
I fondi Lifestyle sono un’iterazione dei fondi bilanciati standard. Ecco perché i gestori di fondi gestiscono i loro portafogli in modo simile a questi fondi. C’è una leggera differenza, tuttavia, poiché i fondi lifestyle generalmente cercano di fornire agli investitori un veicolo per investire verso un obiettivo e una data di ritiro specificati.
Sebbene il pensionamento sia un obiettivo comune, gli investitori possono utilizzare questi fondi per una serie di eventi della vita con una data obiettivo specifica in mente. Questo è il motivo per cui alcuni fondi lifestyle sono spesso paragonati – e talvolta chiamati – fondi con data obiettivo. Questo perché entrambi hanno lo scopo di fungere da veicolo per investire fondi verso un obiettivo specifico.
I fondi Lifestyle sono leggermente diversi dai fondi target-date perché la loro allocazione degli asset non si sposta in un modo che segue un percorso scorrevole durante la vita dell’investimento. Invece, si concentrano sulla fornitura di allocazioni del rischio conservative, moderate o aggressive per gli investitori che iniziano a investire in tutte le diverse fasi della loro vita.
considerazioni speciali
I fondi aggressivi generalmente cercano rendimenti più aggressivi attraverso maggiori allocazioni agli investimenti azionari. Sono inoltre gestiti per la conservazione del capitale attraverso allocazioni a reddito fisso. Nelle opzioni di fondi più aggressive, gli investimenti possono essere ampiamente diversificati in tutti i segmenti di mercato e le regioni globali al fine di ottenere il massimo rendimento da tutte le opportunità di mercato.
Nei fondi conservativi, tuttavia, le attività sono fortemente ponderate verso investimenti a basso rischio con maggiori allocazioni al reddito fisso in generale.
Esempio di fondi Lifestyle
Quasi ogni società di fondi offre il proprio fondo lifestyle. Vanguard è tra le aziende con offerte di mercato leader in questa categoria. Il portafoglio LifeStrategy di Vanguard offre agli investitori quattro opzioni di fondi lifestyle in base alla loro età e tolleranza al rischio:
- LifeStrategy Income Fund
- LifeStrategy Conservative Growth Fund
- Fondo LifeStrategy per la crescita moderata
- LifeStrategy Growth Fund
Questi fondi non seguono un percorso di planata. Piuttosto, si concentrano sullo stile di investimento di un investitore utilizzando il focus sullo stile come mezzo per gestire un gruzzolo nel tempo.