Definizione di prestito bugiardo
Che cos’è un prestito bugiardo?
Un prestito bugiardo è una categoria di mutuo ipotecario che richiede poca o nessuna documentazione del reddito. Poiché il prestatore non verifica il reddito e le attività esaminando i moduli W-2, le dichiarazioni dei redditi e altri documenti, tali prestiti sono definiti “prestiti bugiardi” perché i creditori si limitano a prendere in parola il mutuatario.
Punti chiave
- Un prestito bugiardo è una categoria di mutuo ipotecario che richiede poca o nessuna documentazione di reddito e patrimonio.
- I prestiti con scarsa documentazione e senza documentazione erano originariamente progettati per i mutuatari che avevano difficoltà a produrre documenti per verificare il proprio reddito e patrimonio.
- Questi prestiti sono stati un fattore che ha contribuito alla crisi finanziaria del 2007-2008, poiché un significativo aumento dei valori delle proprietà ha incoraggiato gli intermediari a spingere questi tipi di prestiti.
- Le riforme normative come Dodd-Frank richiedono che i creditori determinino in modo ragionevole e in buona fede la capacità di un mutuatario di rimborsare qualsiasi prestito garantito da un’abitazione.
Come funziona un prestito per bugiardo
Per alcuni prestiti a bassa documentazione, come il reddito dichiarato / mutui ipotecari dichiarati (SISA), il reddito e le attività sono semplicemente indicati sulla domanda di prestito. D’altra parte, senza reddito / senza mutui patrimoniali (NINA), il prestatore non richiede nemmeno al mutuatario di rivelare reddito e beni.
Alcuni prestiti bugiardi assumono la forma di prestiti NINJA, un acronimo che significa che il mutuatario ha “nessun reddito, nessun lavoro e nessun patrimonio”. Questi programmi di prestito aprono la porta a comportamenti non etici da parte di mutuatari e prestatori senza scrupoli e sono stati storicamente abusati.
I prestiti con scarsa documentazione e senza documentazione sono stati originariamente progettati per i mutuatari che hanno difficoltà a produrre documenti per verificare il proprio reddito e patrimonio, come le dichiarazioni dei redditi precedenti. Oppure potrebbero ricavare entrate da fonti non tradizionali in cui tale documentazione non è disponibile, come mance o un’attività personale.
I prestiti low-doc e no-doc avevano lo scopo di dare agli individui e alle famiglie con fonti di reddito non tradizionali l’opportunità di diventare proprietari di case. Ad esempio, i lavoratori autonomi tendono a non ricevere buste paga mensili e potrebbero non avere uno stipendio costante.
I mutui a bassa documentazione di solito rientrano nella categoria Alt-A dei prestiti ipotecari. Il prestito Alt-A dipende fortemente dal punteggio di credito del mutuatario e dal rapporto prestito / valore del mutuo come strumenti per determinare la capacità di rimborso del mutuatario.
I prestiti per bugiardi offrono alle persone con un reddito non tradizionale l’opportunità di possedere proprietà, ma storicamente sono stati abusati.
Come mutuatari e broker utilizzano i prestiti per bugiardi
I prestiti low-doc e no-doc sono chiamati prestiti bugiardi perché aprono la porta ad abusi quando i mutuatari, i loro mediatori ipotecari o gli ufficiali di prestito sovrastimano il reddito o le attività al fine di qualificare il mutuatario per un mutuo più grande. Mutuatari o broker potrebbero farlo per garantire mutui che altrimenti non sarebbero autorizzati.
La proliferazione dei prestiti per bugiardi è stata un fattore che ha contribuito alla bolla immobiliare. Un documento di ricerca ha stimato che i prestiti per bugiardi hanno rappresentato $ 100 miliardi di perdite, o il 20% delle perdite totali, registrate durante la crisi.
I mutuatari hanno ricevuto approvazioni su mutui che superavano la loro capacità di rimborso. Alcuni broker ipotecari hanno spinto questi prestiti, in particolare prima del 2008, perché il mercato immobiliare in generale ha registrato un significativo aumento delle valutazioni. In effetti, l’eccessiva speculazione ha portato a comportamenti senza scrupoli. Spesso, le persone che non avevano intenzione di rimborsare i loro mutui erano autorizzate a diventare proprietari di una residenza.
Dopo la crisi finanziaria, le riforme normative come il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act hanno introdotto nuovi vincoli per scoraggiare e impedire che tali attività vadano avanti. Le riforme richiedevano ai prestatori di determinare in modo ragionevole e in buona fede la capacità di un mutuatario di rimborsare qualsiasi prestito garantito da un’abitazione.