Classe di rendita delle azioni L

Cos’è la classe di rendita per azioni L?

La classe di rendita variabile che inizia a pagare prima della maggior parte, ma ha costi amministrativi relativamente elevati. È progettato per gli investitori che desiderano iniziare a prelevare fondi da un conto dopo un periodo di tempo relativamente breve. Altre classi di azioni offerte da rendite variabili sono azioni A, azioni B, azioni C, azioni O e classi di rendite azionarie X.

Punti chiave

• Le rendite su azioni L sono una classe di rendita variabile che consente periodi di riscatto più brevi, in genere 3-4 anni.
• Altre classi di rendita variabile hanno tipicamente periodi di riscatto fino a 10 o più anni.
• Tuttavia, il vantaggio di un accesso anticipato per prelevare fondi dalla rendita senza penali comporta costi amministrativi più elevati.

Come funziona la classe di rendita per azioni L.

Una rendita variabile, in generale, è un veicolo di investimento a lungo termine istituito da una compagnia di assicurazioni per un investitore che pianifica la pensione. L’investitore paga una commissione di premio annuale, che viene investita in qualsiasi combinazione di attività come azioni, obbligazioni e fondi del mercato monetario.

La ricchezza che si accumula da questi investimenti è soggetta a differimento fiscale fino al ritiro del denaro e il valore della rendita variabile è correlato alla performance degli investimenti sottostanti.

Oltre al premio pagato, il creditore, ovvero l’acquirente della rendita, paga anche una commissione per il rischio di mortalità e le spese (M&E) per compensare la compagnia di assicurazioni per il rischio che il creditore sopravviva alla sua aspettativa di vita. La compagnia di assicurazioni effettua pagamenti periodici garantiti all’investitore di rendita.

Le rendite variabili sono regolate dalle autorità di regolamentazione delle assicurazioni statali, dalla Securities Exchange Commission (SEC) e dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

considerazioni speciali

La quota L è più preziosa per gli investitori che desiderano accedere ai propri fondi di investimento dopo soli quattro anni senza essere penalizzati. Considera il seguente esempio. Una rendita variabile standard con un investimento iniziale di $ 100.000 offre un tasso di crescita del 10% in cinque anni.

Il periodo di riscatto è di otto anni in base al contratto standard con commissioni MEA annuali dell’1,1%. Dopo cinque anni, l’investimento cresce fino a $ 153.157,90, ma l’annuitant non può accedere ai fondi senza essere penalizzato per altri tre anni.

Un annuitant con una classe di rendita azionaria L con un periodo di riscatto di quattro anni e commissioni MEA annuali dell’1,90% vedrà che il valore dell’investimento dopo cinque anni è $ 147.614,30, inferiore al contratto di rendita standard di cui sopra. Ma il creditore può ritirare alcuni di questi fondi durante questo periodo, cosa che non sarebbe possibile in un’altra classe di rendita. Quindi il annuitant pagherà tasse amministrative più elevate ma ha accesso anticipato al reddito.

Vantaggi e svantaggi della Classe di rendita per azioni L.

La classe di rendita azionaria L offre alcuni vantaggi rispetto ad altre classi di rendita, compreso l’accesso anticipato ai fondi e nessuna commissione di vendita.

Vantaggi

Sono disponibili varie classi di azioni in rendite variabili, una delle quali è la classe di azioni L. La classe di azioni L differisce dalle altre classi di rendite in termini di spese di riscatto, commissioni amministrative e di spesa e tabella delle commissioni M&E. Il periodo di riscatto è il periodo di tempo durante il quale un annuitant non può prelevare fondi dal conto. In caso contrario, verrà applicata una penale o una penale di consegna.

La classe di azioni L ha un periodo di riscatto compreso tra tre e quattro anni, il che indica che il proprietario può iniziare a ritirare denaro dopo tre o quattro anni, a seconda dell’accordo contrattuale dell’istituto finanziario. Al contrario, il periodo medio di riscatto per una rendita variabile è compreso tra sei e otto anni, il che rende la rendita azionaria L un’opzione vantaggiosa.

Un altro vantaggio della classe di azioni L è che non ha una commissione di vendita anticipata come le classi di azioni A e O. La commissione di sottoscrizione associata alle azioni A è una commissione pagata quando vengono effettuati acquisti di azioni e viene detratta dall’importo dell’investimento del portafoglio. Le classi di azioni O addebitano una commissione di vendita basata sul premio pari a una percentuale fissa dell’importo investito di un conto.

Svantaggi

Tuttavia, ci sono degli svantaggi per le classi di rendita con azioni L. Le classi di rendita azionaria L offrono un costo relativamente più elevato per il rischio di mortalità e le spese (M&E) rispetto ad altre classi di rendita variabile. L’addebito M&E è una percentuale del valore del conto del annuitant ed è un costo in corso che continua anche oltre il periodo di riscatto.

Maggiore è la percentuale, minore è il valore degli investimenti. Le commissioni di M&E per le rendite variabili variano in genere dallo 0,9% all’1,95%, con le commissioni della classe di azioni L nello spettro più alto di tale intervallo.

Le commissioni amministrative e distributive sono le spese per il servizio e la distribuzione dei pagamenti delle rendite. Alcuni di questi addebiti si riferiscono al costo del trasferimento di fondi tra conti e al costo di preparazione di estratti conto mensili e rapporti di conferma.

Le spese amministrative per rendita variabile vanno dallo 0,0% allo 0,6% annuo con le azioni L che offrono la percentuale più alta del valore del conto. Alcuni istituti finanziari combinano le commissioni di M&E e di amministrazione in una sola e classificano la combinazione come una commissione MEA, ovvero la commissione di mortalità e di spesa annuale e le spese amministrative.

Altre commissioni che possono essere addebitate nella classe di rendita azionaria L includono una commissione di servizio annuale e commissioni per caratteristiche speciali come l’assicurazione per l’assistenza a lungo termine e una  prestazione in caso di decesso intensificata.

È importante che gli investitori leggano rigorosamente gli accordi contrattuali per conoscere e capire quali costi saranno associati ai loro conti di rendita.