Definizione di investitore
Cos’è un investitore?
Un investitore è qualsiasi persona o altra entità (come un’azienda o un fondo comune di investimento ) che impegna il capitale con l’aspettativa di ricevere rendimenti finanziari. Gli investitori si affidano a diversi strumenti finanziari per guadagnare un tasso di rendimento e raggiungere importanti obiettivi finanziari come costruire risparmi per la pensione, finanziare un’istruzione universitaria o semplicemente accumulare ricchezza aggiuntiva nel tempo.
Una vasta gamma di veicoli di investimento esistono per raggiungere gli obiettivi, tra cui (ma non limitati a) azioni, obbligazioni, materie prime, fondi comuni di investimento, exchange-traded funds (ETF), opzioni, futures, cambi, oro, argento, piani di pensionamento, e immobiliare. Gli investitori possono analizzare le opportunità da diverse angolazioni e generalmente preferiscono ridurre al minimo il rischio massimizzando i rendimenti.
Punti chiave
- Gli investitori utilizzano diversi strumenti finanziari per guadagnare un tasso di rendimento per raggiungere obiettivi e traguardi finanziari.
- I titoli di investimento includono azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, derivati, materie prime e immobili.
- Gli investitori possono essere distinti dai trader in quanto gli investitori assumono posizioni strategiche a lungo termine in società o progetti.
- Gli investitori creano portafogli con un orientamento attivo che cerca di battere l’indice di riferimento o una strategia passiva che tenta di seguire un indice.
- Gli investitori possono anche essere orientati verso strategie di crescita o di valore.
Un investitore è tipicamente distinto da un trader. Un investitore utilizza il capitale per ottenere guadagni a lungo termine, mentre un trader cerca di generare profitti a breve termine acquistando e vendendo titoli più e più volte.
Gli investitori in genere generano rendimenti impiegando il capitale come investimento in azioni o in titoli di debito. Gli investimenti in partecipazioni comportano partecipazioni sotto forma di azioni della società che possono pagare dividendi oltre a generare plusvalenze. Gli investimenti di debito possono essere come prestiti concessi ad altri individui o aziende, o sotto forma di acquisto di obbligazioni emesse da governi o società che pagano interessi sotto forma di cedole.
Capire gli investitori
Gli investitori non sono un gruppo uniforme. Hanno diverse tolleranze di rischio, capitale, stili, preferenze e intervalli di tempo. Ad esempio, alcuni investitori potrebbero preferire investimenti a rischio molto basso che porteranno a guadagni conservativi, come certificati di deposito e determinati prodotti obbligazionari. Altri investitori, tuttavia, sono più inclini ad assumersi rischi aggiuntivi nel tentativo di realizzare un profitto maggiore. Questi investitori potrebbero investire in valute, mercati emergenti o azioni, il tutto affrontando quotidianamente le montagne russe di diversi fattori.
Si può anche fare una distinzione tra i termini “investitore” e “trader” in quanto gli investitori in genere mantengono posizioni da anni a decenni (chiamato anche “trader di posizione” o “investitore acquista e mantieni”) mentre i trader generalmente mantengono posizioni per periodi più brevi. I trader del cuoio capelluto, ad esempio, mantengono le posizioni per pochi secondi. Gli swing trader, d’altra parte, cercano posizioni che vengono mantenute da diversi giorni a diverse settimane.
Gli investitori istituzionali sono organizzazioni come società finanziarie o fondi comuni di investimento che costruiscono motivo, gli investitori istituzionali hanno spesso un potere di mercato e un’influenza sui mercati molto maggiori rispetto ai singoli investitori al dettaglio.
Investitori passivi e attivi
Gli investitori possono anche adottare varie strategie di mercato. Gli investitori passivi tendono ad acquistare e detenere i componenti di vari indici di mercato e possono ottimizzare i loro pesi di allocazione per determinate classi di attività sulla base di regole quali l’ ottimizzazione della varianza media della Modern Portfolio Theory (MPT). Altri possono essere selezionatori di titoli che investono sulla base dell’analisi fondamentale dei rendiconti finanziari aziendali e dei rapporti finanziari: si tratta di investitori attivi.
Un esempio di un approccio attivo sarebbero gli investitori “value” che cercano di acquistare azioni con prezzi delle azioni bassi rispetto ai loro valori contabili. Altri potrebbero cercare di investire a lungo termine in azioni “in crescita” che potrebbero perdere denaro al momento ma che stanno crescendo rapidamente e mantengono promesse per il futuro.
L’investimento passivo (indicizzato) sta diventando sempre più popolare, dove sta superando le strategie di investimento attivo come logica del mercato azionario dominante. La crescita di fondi comuni di investimento a data obiettivo a basso costo, fondi negoziati in borsa e robo-advisor sono in parte responsabili di questo aumento di popolarità.