Una guida per principianti agli investimenti in crescita

Le persone hanno molti stili e gusti diversi quando si tratta di soldi, ma far crescere i tuoi soldi è generalmente considerato l’obiettivo di investimento più fondamentale. Il modo migliore per raggiungere questo obiettivo varierà in base a fattori quali la tolleranza al rischio e l’orizzonte temporale dell’investitore. Tuttavia, esistono alcuni principi e tecniche chiave applicabili a molti tipi diversi di investitori e strategie di crescita.

Cosa sta investendo nella crescita?

Sebbene tu possa far crescere i tuoi soldi ricevendo qualsiasi tipo di ritorno sul tuo capitale, come pagamenti di interessi da un certificato di deposito (CD) o obbligazioni, una definizione più specifica di investimento per la crescita è la ricerca di aumentare la propria ricchezza attraverso il lungo o il breve rivalutazione del capitale a termine. L’investimento per la crescita è tipicamente considerato la parte “offensiva” di un portafoglio di investimenti, con la parte “difensiva” dedicata alla generazione di reddito, alla riduzione delle tasse o alla conservazione del capitale.

Quando si tratta di azioni, “crescita” significa che la società ha un potenziale sostanziale di apprezzamento del capitale, al contrario dell’investimento di valore, in cui gli analisti ritengono che il prezzo delle azioni della società sia scambiato al di sotto di dove dovrebbe essere per ragioni che probabilmente cambieranno nel prossimo futuro. La società indipendente di ricerca sugli investimenti Morningstar classifica tutte le azioni e i fondi comuni di investimento in azioni come investimenti in crescita, valore o misto (crescita + valore).

Tipi popolari di investimenti per la crescita

Alcune delle principali categorie di attività hanno storicamente mostrato il maggiore potenziale di crescita. Tutti implicano l’equità in qualche forma e di solito comportano un livello di rischio più elevato.

I tipi di investimenti per la crescita includono quanto segue:

Azioni a bassa capitalizzazione

La dimensione di un’azienda si basa sulla sua capitalizzazione di mercato o sul suo patrimonio netto. Non esiste una definizione esatta e universale di ciò che è considerato ” small cap ” rispetto a micro, mid o large cap, ma la maggior parte degli analisti classifica qualsiasi azienda con una capitalizzazione compresa tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi come azienda a bassa capitalizzazione.

Le società di questa categoria sono di solito ancora nella loro fase iniziale di crescita e le loro azioni hanno il potenziale per un sostanziale apprezzamento del prezzo. Le azioni a bassa capitalizzazione hanno storicamente registrato rendimenti più elevati rispetto ai loro cugini blue chip, ma sono anche notevolmente più volatili e comportano un grado di rischio più elevato. I titoli a piccola capitalizzazione hanno spesso sovraperformato i titoli a grande capitalizzazione durante i periodi di ripresa dalle recessioni.

Scorte tecnologiche e sanitarie

Le aziende che sviluppano nuove tecnologie o offrono innovazioni nel settore sanitario possono essere scelte eccellenti per gli investitori che cercano un gioco da casa nei loro portafogli. Le scorte di aziende che sviluppano prodotti popolari o rivoluzionari possono aumentare in modo esponenziale di prezzo in un periodo di tempo relativamente breve.

Ad esempio, il prezzo di Pfizer ( PFE ) era di poco inferiore a $ 5 per azione nel 1994 prima che il Viagra fosse rilasciato. Questo farmaco di successo ha portato il prezzo delle azioni della società a oltre $ 30 per azione nei prossimi cinque anni, grazie all’approvazione del farmaco da parte della FDA nel 1998. A volte, un titolo in crescita può andare a fare una corsa sfrenata. La società di streaming Roku ( ROKU ) è aumentata nei mesi successivi alla sua offerta pubblica iniziale (IPO) nell’autunno del 2017, solo per ritirarsi verso il prezzo di chiusura dal suo primo giorno di negoziazione solo pochi mesi dopo.

Investimenti speculativi

Gli amanti del brivido e gli speculatori guardano a strumenti di crescita ad alto rischio come penny stock, contratti futures e opzioni, valuta estera e immobili speculativi come terreni non sviluppati. Esistono anche partnership per l’estrazione di petrolio e gas e private equity per investitori aggressivi in ​​fasce ad alto reddito. Coloro che scelgono le scelte giuste in questo campo possono vedere un ritorno sul capitale di molte volte il loro investimento iniziale, ma spesso possono anche perdere ogni centesimo del loro capitale.

Ricerca di titoli di crescita

Ci sono diversi fattori chiave che devono essere considerati quando si valuta la crescita degli investimenti. Il tasso di crescita, la quantità e il tipo di rischio e altri elementi di investimento svolgono un ruolo sostanziale nella quantità di denaro con cui gli investitori se ne vanno.

Quando si tratta di azioni, alcuni dei dati esaminati dagli investitori e dagli analisti della crescita includono quanto segue:

Return on Equity (ROE)

Il ROE è un’espressione matematica dell’efficienza con cui un’azienda può realizzare un profitto. Viene quantificato come una percentuale che rappresenta il reddito netto della società (che in questo caso significa il reddito rimanente dopo il pagamento degli azionisti privilegiati ma prima del pagamento dei dividendi delle azioni ordinarie) diviso per il patrimonio netto totale degli azionisti.

Ad esempio, se una società ha un patrimonio netto totale di $ 100 milioni mentre un’altra società ha un patrimonio netto di $ 300 milioni ed entrambe le società hanno un reddito netto per l’anno di $ 75 milioni, la società con il capitale azionario più piccolo fornisce un maggiore ritorno sul capitale proprio perché guadagna lo stesso reddito netto con meno equità.

Guadagni per azione in aumento (EPS)

Sebbene esistano diversi tipi di EPS e la quantità di denaro guadagnata per azione non racconta l’intera storia di come viene gestita un’impresa, un’azienda i cui guadagni per azione aumentano nel tempo probabilmente sta facendo qualcosa di giusto. Gli investitori spesso cercano società con un EPS in aumento, ma è necessario effettuare ulteriori ricerche per garantire che i numeri di EPS siano il risultato di un flusso di cassa genuino derivante da rapporti commerciali legittimi.

Guadagni previsti

Molti day trader e investitori a breve termine prestano molta attenzione agli annunci sugli utili previsti perché possono avere effetti sia immediati che futuri sul prezzo delle azioni di una società. In effetti, molti investitori guadagnano denaro scambiando annunci sugli utili.

Ad esempio, quando gli utili previsti di una società superano il previsto, il prezzo delle azioni spesso aumenterà rapidamente per poi tornare al ribasso nei giorni successivi. Ma rapporti positivi sugli utili previsti coerenti aiuteranno il titolo a salire nel tempo.

La linea di fondo

L’investimento in crescita è un argomento complesso che è spesso strettamente associato ad altri argomenti come l’ analisi fondamentale, l’analisi tecnica e la ricerca di mercato. Esistono molte altre strategie di crescita utilizzate da investitori individuali e istituzionali e un elenco completo di esse va ben oltre lo scopo di questo articolo. Per ulteriori informazioni sulle strategie di crescita per i tuoi investimenti, consulta il tuo broker o consulente finanziario.