Interstate Banking
Cos’è l’Interstate Banking?
L’attività bancaria interstatale si riferisce all’espansione delle banche attraverso i confini statali. Questo fenomeno si è diffuso a metà degli anni ’80, quando i legislatori statali approvarono progetti di legge che consentivano alle holding bancarie di acquisire banche fuori dallo stato su base reciproca con altri stati. L’attività bancaria interstatale ha portato alla crescita delle catene bancarie sia regionali che nazionali.
Punti chiave
- Interstate banking si riferisce a una holding bancaria che è autorizzata a possedere e gestire banche in più di uno stato.
- A metà degli anni ’80, i legislatori statali approvarono progetti di legge che consentivano agli stati di decidere se le banche di qualsiasi parte del paese potevano stabilire o acquisire una banca all’interno dei loro confini.
- Negli anni ’90, più libertà è stata concessa tramite il Riegle-Neal Act, un atto legislativo federale che sancisce l’istituzione di banche a livello nazionale.
- Il Riegle-Neal Act ha abrogato sia l’emendamento Douglas che il McFadden Act.
Capire l’Interstate Banking
I legislatori erano inizialmente contrari all’attività bancaria interstatale da parte di banche istituite a livello nazionale. Il National Bank Act del 1863, e successivamente il McFadden Act del 1927, proibivano severamente alle banche di essere possedute e gestite attraverso i confini statali
I regolamenti furono infine allentati dopo che divenne evidente che le restrizioni sull’attività bancaria interstatale limitavano le banche all’espansione regionale e le lasciavano vulnerabili alle crisi economiche locali. Il numero crescente di americani che viaggiano o si trasferiscono in tutto il paese ha anche contribuito a un ripensamento delle vecchie regole, poiché i cittadini mobili hanno avuto difficoltà ad accedere ai servizi bancari al di fuori della regione locale in cui vivevano.
È stato anche scoperto che molte holding bancarie aggiravano i divieti del McFadden Act acquisendo banche sussidiarie in altri stati e quindi gestendole allo stesso modo delle normali filiali.
Storia dell’Interstate Banking
L’emendamento Douglas
Più margine di manovra è stato concesso dall’emendamento Douglas al Bank Holding Company Act del 1956. Questa particolare legislazione, introdotta a metà degli anni ’80, consentiva agli stati di stabilire se le holding bancarie fuori dallo stato sarebbero state autorizzate a costituire, operare e possedere banche entro i propri confini. Il caso giudiziario del 1985 Northeast Bancorp v. Board of Governors ha confermato questo diritto.
L’attività bancaria interstatale è cresciuta in tre fasi separate, a partire dagli anni ’80 con le banche regionali. Queste società sono limitate a una regione specifica, come il nord-est o il sud-est, e si sono formate quando banche più piccole e indipendenti si sono fuse per creare banche più grandi. Negli anni ’80, sei stati del New England hanno approvato una legislazione che consente la formazione di banche regionali, seguita poco dopo da banche nel sud-est e nel Midwest.
Alla fine, 35 stati hanno deciso di consentire alle banche di qualsiasi parte del paese di stabilire o acquisire una banca all’interno dei propri confini. Nel frattempo, 14 stati e Washington DC hanno scelto di consentire solo l’attività bancaria regionale, mentre solo uno stato, le Hawaii, non ha approvato la legislazione bancaria interstatale né regionale né nazionale.
La legge Riegle-Neal
Negli anni ’90 è stata approvata la legislazione federale che ha sancito l’istituzione di banche a livello nazionale, dando effettivamente all’istituto finanziario del paese (FI) ancora più libertà di espansione. Il Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act del 1994 ha consentito alle banche che soddisfacevano i requisiti di capitalizzazione di acquisire altre banche in qualsiasi altro stato dopo il 1 ° ottobre 1995.
Il Riegle-Neal Act ha consentito per la prima volta un servizio bancario interstatale a livello nazionale, consentendo a banche ben gestite e ben capitalizzate di acquisire banche in altri stati, regionali o meno, dopo il 29 settembre 1995.
Il Riegle-Neal Act ha inoltre concesso alle banche di diversi stati il permesso di fondersi in reti di filiali a livello nazionale dopo il 1 ° giugno 1997. C’erano delle clausole, tuttavia: in base alla legge, nessuna holding bancaria può controllare più del 10% delle attività totali in deposito negli Stati Uniti, né può controllare più del 30% delle attività totali depositate di un singolo stato a meno che uno stato specifico non abbia stabilito un proprio limite di deposito.
Ai singoli stati è stato consentito di rinunciare alle disposizioni sulle ramificazioni del Riegle-Neal Act. Inizialmente, il Texas e il Montana hanno scelto di prendere questa strada, prima di cambiare idea e abbracciare la ramificazione interstatale. Il Riegle-Neal Act ha abrogato sia l’emendamento Douglas che il McFadden Act.
Critica di Interstate Banking
L’attività bancaria interstatale ha spianato la strada alle banche di diventare di dimensioni molto più grandi. L’attività bancaria nazionale ha i suoi vantaggi, anche se non tutti concordano sul fatto che la creazione di mega-banche sia stata per il bene più grande.
I colossi bancari sono stati accusati di mancanza di efficienza, di essere impersonali, di mostrare caratteristiche lente e di lottare per adattarsi abbastanza rapidamente alle tendenze del mercato. Alcuni economisti sostengono che le banche con più di qualche miliardo di dollari di attività spesso tendono a cadere in questa trappola.