Azioni istituzionali
Cosa sono le azioni istituzionali?
Le azioni istituzionali sono una classe di quote di fondi comuni di investimento disponibili per gli investitori istituzionali. Le classi di azioni dei fondi comuni di investimento istituzionali hanno in genere i rapporti di spesa più bassi tra tutte le classi di azioni di un fondo comune. Di solito richiedono un investimento minimo di circa $ 200.000 e possono richiedere altre specifiche per l’investimento.
Punti chiave
- I fondi comuni di investimento offrono varie classi di azioni, con le azioni istituzionali riservate agli investitori istituzionali e tipicamente con i rapporti di spesa più bassi.
- Le azioni istituzionali hanno le proprie specifiche di strutturazione e investimento delle commissioni, rispetto alle azioni al dettaglio.
- L’investimento minimo per le azioni istituzionali è generalmente di $ 200.000.
- Gli investitori istituzionali includono gestori di investimenti di piani previdenziali, fondi di dotazione, fondazioni e fondi di investimento istituzionali, tra gli altri.
- Le azioni Admiral di Vanguard, che hanno requisiti minimi di investimento per alcuni fondi, sono un esempio di azioni istituzionali, con rapporti di spesa medi dello 0,10%.
Come funzionano le azioni istituzionali
Le classi di azioni istituzionali sono una delle tante classi di azioni offerte in un’offerta di fondi comuni di investimento gestiti. Le società di investimento offrono più classi di azioni di un fondo, dando agli investitori la possibilità di scegliere la classe di azioni che meglio si adatta ai loro interessi di investimento.
Le classi di azioni al dettaglio possono includere le classi A, B, C e R. Ogni classe di azioni al dettaglio ha commissioni diverse associate, ma tutte le classi di azioni acquistate sono raggruppate in un fondo gestito dal gestore di portafoglio designato. Le società di investimento utilizzano strutture di fondi misti per gestire le loro offerte di fondi per facilitare gli investimenti in fondi in pool da tutte le classi di azioni.
Oltre alle offerte di azioni al dettaglio, le società di investimento offrono anche azioni istituzionali di un fondo comune di investimento. Le azioni istituzionali hanno le proprie specifiche di strutturazione delle commissioni e di investimento.
Le azioni istituzionali hanno generalmente il rapporto di spesa più basso di tutte le classi di azioni.
considerazioni speciali
I fondi comuni di investimento sono noti per offrire più classi di azioni con più strutture di commissioni. Le classi di azioni istituzionali di solito hanno il rapporto di spesa più basso di tutte le classi di azioni offerte da un fondo comune di investimento. Inoltre, in genere non richiedono costi di vendita.
Le commissioni basse rendono le classi di azioni istituzionali la classe di commissioni più attraente per gli investitori in fondi comuni di investimento. Per questo motivo, molte società di fondi possono offrire vari tipi di classi di azioni istituzionali, alcune delle quali sono adatte a investitori con un patrimonio netto elevato.
Requisiti per le azioni istituzionali
Esiste un’ampia gamma di investitori istituzionali che possono acquistare azioni istituzionali. Questi investitori in genere mantengono grandi posizioni di investimento di oltre $ 250.000. Nella maggior parte dei casi, un investitore istituzionale sarà un gestore di fondi responsabile delle decisioni di investimento di grandi programmi di investimento.
Gli investitori istituzionali includono gestori degli investimenti di piani previdenziali, fondi di dotazione, fondazioni, unità governative, conti assicurativi istituzionali, conti istituzionali aziendali e fondi di investimento istituzionali. Gli investitori istituzionali possono anche includere intermediari finanziari che cercano di investire per clienti con un patrimonio netto elevato.
Esempio di azioni istituzionali
Le azioni Admiral di Vanguard sono un esempio. I coefficienti di spesa di Admiral Shares sono in media dello 0,10%. Per qualificarsi per le azioni Admiral, l’investimento minimo richiesto per i fondi indicizzati è di $ 3.000. I fondi gestiti attivamente hanno un investimento minimo di $ 50.000. Alcuni fondi indicizzati settoriali possono richiedere un investimento minimo di $ 100.000.