Certificati di deposito legati all’inflazione

Cosa sono i certificati di deposito legati all’inflazione?

Come suggerisce il nome, i certificati di deposito (CD) legati all’inflazione sono un tipo di CD i cui tassi di interesse sono indicizzati al tasso di inflazione. In cambio di questa protezione aggiuntiva, i CD indicizzati all’inflazione offrono generalmente tassi di interesse leggermente inferiori rispetto ai CD tradizionali.

Punti chiave

• I CD indicizzati all’inflazione sono un veicolo di investimento che fornisce protezione contro il rischio di inflazione.
• Ciò si ottiene indicizzando il tasso di interesse sull’investimento a una misura dell’inflazione, che di solito è l’IPC.
• I CD indicizzati all’inflazione sono uno strumento a rendimento relativamente basso, ma possono essere un’utile aggiunta a un portafoglio diversificato, in particolare per gli investitori più attenti al rischio.

Come funzionano i certificati di deposito legati all’inflazione

A differenza di altre attività, come azioni quotate in borsa, gli strumenti di debito e i conti di risparmio sono denominati in dollari così come erano valutati al momento dell’investimento. Pertanto, se l’inflazione dovesse aumentare durante la durata dell’investimento, ciò potrebbe erodere il rischio di inflazione.

I CD indicizzati all’inflazione forniscono agli investitori questa protezione indicizzando il tasso di interesse del CD all’indice dei prezzi al consumo (CPI), che è una misura dell’inflazione ampiamente utilizzata. Se l’inflazione aumenta durante la durata del CD, l’aumento verrà aggiunto al tasso di interesse dello strumento, proteggendo così l’investitore dal rischio di tasso di interesse. Questi titoli sono anche assicurati per un massimo di $ 250.000 dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), rendendo i CD indicizzati all’inflazione tra le attività più sicure a disposizione degli investitori.

Come spesso accade per gli investimenti, il compromesso con queste protezioni dal rischio è il fatto che i CD indicizzati all’inflazione offrono generalmente rendimenti molto bassi, in genere leggermente inferiori ai CD tradizionali. Un modo per gli investitori di aumentare il tasso di interesse ricevuto sui loro CD indicizzati all’inflazione è accettare di bloccare i propri fondi per un periodo di investimento più lungo. In genere, i termini per i CD indicizzati all’inflazione vanno da sei mesi a sei anni, con periodi più lunghi che si traducono in tassi di interesse più elevati.

Esempio del mondo reale di un certificato di deposito legato all’inflazione

Michaela è un investitore immobiliare che acquista e vende regolarmente proprietà. Ha in programma di iniziare la costruzione di un nuovo sviluppo immobiliare tra sei mesi, ma è preoccupata per il fatto che l’inflazione potrebbe essere sul punto di aumentare da qui ad allora. Poiché è preoccupata che l’inflazione possa erodere il valore reale delle sue disponibilità liquide, Michaela decide di investire una parte del suo denaro in un CD indicizzato all’inflazione con una durata di 6 mesi.

Alla fine del mandato, Michaela ritirerà i suoi fondi per aiutare a finanziare il suo prossimo progetto di costruzione. Nel frattempo, il CD indicizzato all’inflazione la proteggerà dal rischio di inflazione aumentando i suoi pagamenti di interessi in linea con eventuali aumenti del CPI. In cambio di questa garanzia, Michaela deve impegnarsi a mantenere i suoi fondi all’interno del CD per sei mesi e deve anche accettare un tasso di interesse iniziale leggermente inferiore a quello che sarebbe disponibile dai CD tradizionali.