Differenze tra IUL e assicurazione sulla vita intera

IUL vs. Whole Life: una panoramica

Coloro che acquistano la giusta polizza di assicurazione sulla vita hanno una vasta gamma di scelte, che vanno dall’assicurazione sulla vita a basso costo a costose polizze assicurative sulla vita permanente. Quando si tratta di quest’ultimo, due opzioni popolari sono l’assicurazione sulla vita intera e l’assicurazione sulla vita universale index (IUL). Gli individui che decidono tra queste opzioni dovrebbero esaminare attentamente le loro esigenze prima di impegnarsi in una decisione per tutta la vita.

In questo articolo, daremo uno sguardo alle principali differenze tra queste politiche e alcuni suggerimenti per le persone che cercano di decidere tra loro.

Punti chiave

• L’assicurazione sulla vita permanente fornisce una copertura in caso di morte per la vita degli assicurati.
• Le polizze permanenti accumulano un valore in contanti che può essere utilizzato per esborsi come reddito da pensione o risparmi di emergenza.
• Le polizze a vita intera garantiscono prestazioni con premi fissi e crescita minima nota.
• Le polizze Indexed Universal Life (IUL) prevedono pagamenti flessibili con accumulo di liquidità ancorato alla performance di un indice azionario.

Assicurazione sulla vita intera

Le polizze di assicurazione sulla vita intera esistono da decenni. In generale, queste politiche sono considerate l’opzione più sicura per coloro che cercano di provvedere alla propria famiglia dopo la morte. In quanto tale, è particolarmente importante ricercare tutte le società prese in considerazione per assicurarsi che siano tra le migliori compagnie assicurative attualmente attive.

I pro

• Prestazioni in caso di morte garantite
• Premi fissi che non aumentano con l’età
• Possibilità di pagare il valore nominale in 10 anni, 20 anni o all’età di 65 anni
• Possibilità di prendere in prestito contro valore in contanti se necessario più avanti nella vita
• Gli interessi e gli esborsi in contanti possono essere esentasse

I contro

• Il tasso di interesse potrebbe non essere garantito (anche se spesso ci sarà un tasso minimo minimo)
• Costo opportunità potenziale con tassi di interesse relativi bassi
• I premi non sono flessibili e devono essere pagati in modo coerente

Assicurazione sulla vita universale indicizzata

Le polizze assicurative sulla vita universali indicizzate sono relativamente nuove. Come suggerisce il nome, il loro potenziale di guadagno è legato a un indice azionario. In generale, queste politiche sono più rischiose e complesse.

Le polizze assicurative sulla vita universali indicizzate offrono agli assicurati la possibilità di allocare tutti o una parte dei loro premi netti (dopo aver pagato la copertura assicurativa e le spese) su un conto in contanti. Questo conto accredita gli interessi in base alla performance di un indice sottostante con un rendimento minimo dello 0% e un tasso massimo e / o un limite di partecipazione al rendimento.

Le dinamiche iniziano a diventare un po ‘più oscure quando si guarda a come viene costruita l’esposizione dell’indice. Piuttosto che acquistare azioni a titolo definitivo, la compagnia di assicurazioni stipula tipicamente contratti di opzione utilizzando una parte del premio della polizza, il che consente loro di trasferire i guadagni al rialzo senza perdite al ribasso, ma a costo di un rischio aggiuntivo di controparte.

Molte compagnie assicurative forniscono tassi di copertura minimi compresi tra l’1% e il 4% e tassi di partecipazione di circa il 50%, sebbene alcune forniscano tassi di copertura non garantiti da circa il 10% al 14% e tassi di partecipazione superiori al 100% nei materiali di vendita, secondo a un rapporto di The Bishop Company LLC. Se un indice sottostante restituisce il 20%, un assicurato può realizzare solo un rendimento dal 10% al 12% con questi limiti in vigore. L’uso di stock option elimina anche i dividendi da qualsiasi calcolo del rendimento dell’indice, che di solito rappresenta dal 2% al 4% del rendimento totale del mercato. Senza questi rendimenti, gli assicurati possono generare un rendimento inferiore rispetto agli indici di riferimento.

I pro

• Benefici garantiti
• Pagamenti flessibili dei premi
• Potenziale per guadagni da interessi più elevati
• Possibilità di prendere in prestito contro la politica più tardi nella vita

I contro

• I guadagni dipendono dalla performance delle azioni
• Se l’indice scende, i rendimenti possono essere inferiori, anche se spesso ci sono floor per evitare perdite estreme.
• Potenziale aumento dei premi nel tempo
• Utilizzo di investimenti derivati complessi
• Spese più elevate
• La prestazione in caso di decesso può essere ridotta o incamerata se i pagamenti dei premi sono in ritardo rispetto alle prestazioni.

Decidere tra i due

L’assicurazione sulla vita intera è progettata per essere esattamente questo: l’assicurazione sulla vita. Al contrario, le polizze assicurative sulla vita universali indicizzate sono più simili a veicoli per il reddito da pensione. La liquidità all’interno di queste polizze cresce su base fiscale differita e può essere utilizzata per pagare i premi. Inoltre, durante il pensionamento, gli assicurati possono prelevare distribuzioni esentasse dal valore in contanti maturato per aiutare a coprire qualsiasi tipo di spesa, utile per coloro che hanno già raggiunto il limite massimo del loro Roth IRA e altre opzioni. In effetti, molte polizze vengono vendute sulla base del concetto di accumulo di valore in contanti piuttosto che di un beneficio in caso di morte garantito.

È anche importante considerare l’uso di derivati ​​da parte di assicuratori sulla vita universali indicizzati. Poiché un’opzione call è intrinsecamente limitata a un certo livello o scade senza valore, le politiche IUL hanno limitazioni ai rendimenti massimi durante gli anni buoni e limitano il ribasso allo 0% nei rendimenti degli anni negativi. I fornitori di assicurazioni che reclamizzano rendimenti elevati per le polizze IUL potrebbero cercare di trarre vantaggio dalla “recency bias” se gli indici azionari hanno registrato buoni risultati negli ultimi tempi.

Alcuni IUL offrono anche vantaggi contrattuali garantiti tramite i ciclisti, che possono effettivamente fornire vantaggi garantiti paragonabili ai prodotti dell’account generale. Tuttavia, gli assicurati IUL non dovrebbero fare affidamento su rendimenti elevati dell’indice azionario per finanziare la loro assicurazione sulla vita nel tempo. Rendimenti elevati in alcuni anni possono portare gli assicurati a trascurare di finanziare il valore in contanti della polizza, il che potrebbe portare a una diminuzione della copertura più avanti nella vita se i rendimenti non sono altrettanto buoni. Anche prendere polizze prestiti dal valore in contanti e pagare gli interessi può essere un’impresa rischiosa se gli interessi accreditati non coprono i costi del prestito.

La linea di fondo

Le persone che acquistano un’assicurazione sulla vita permanente, che offre una componente in contanti e una copertura assicurativa, hanno una serie di opzioni diverse. L’intera vita è generalmente il percorso più sicuro per chi cerca qualcosa di prevedibile e affidabile, mentre le politiche IUL forniscono un interessante veicolo di pianificazione della pensione con un maggiore potenziale di rialzo e vantaggi fiscali.