Come Wells Fargo divenne una delle più grandi banche d’America

attività. La banca serve più di 70 milioni di clienti in tutto il paese e ha più di 266.000 dipendenti. La banca aveva una  capitalizzazione  di mercato di $ 97,4 miliardi al 21 agosto 2020. Wells Fargo ha registrato un utile netto di $ 19,55 miliardi di guadagni per l’ anno fiscale 2019.

Il settore bancario è il settore immateriale per eccellenza, che sposta le attività da usi di valore inferiore a usi di valore più elevato nel modo più impalpabile. Ma questo lascia ancora molto che distingue Wells Fargo dai suoi principali concorrenti statunitensi a partire dalle sue dimensioni e dalla sua portata. Allora come fa la banca a guadagnare? Un modo è prestando denaro a un tasso più alto di quello che prende in prestito. Ma c’è di più oltre a guadagnare denaro con interessi. Questo articolo esamina come Wells Fargo si sia guadagnato il suo posto tra le altre grandi banche del paese.

Punti chiave

• Wells Fargo è tra le prime cinque banche negli Stati Uniti.
• In termini semplici, la banca guadagna prestando a un tasso più alto di quello che prende in prestito.
• Wells Fargo gestisce tre divisioni tra cui Wealth and Investment Management, Wholesale Banking e Community Banking.
• L’unità di Wholesale Banking della società è la più redditizia, poiché porta più denaro rispetto alle altre due divisioni.

Grandi acquisizioni regionali

Wells Fargo è stato creato dalla fusione di grandi banche superregionali. I fondatori Wells e Fargo hanno creato il loro omonimo nel 1852 per soddisfare la crescente popolazione di cercatori d’oro e relativi parassiti in California, che all’epoca era nelle prime fasi della sua transizione da un lontano ristagno allo stato più popoloso ed economicamente potente dell’Unione.

Dopo quasi un secolo e mezzo di crescita costante, Wells Fargo si è fusa con Norwest Corp. nel 1998. Un decennio dopo, Wells Fargo ha rilevato il gigante della costa orientale Wachovia. Aggiungili tutti insieme e Wells Fargo può ora vantare oltre 70 milioni di clienti da costa a costa.

Oggi, Wells Fargo divide ufficialmente le sue operazioni in tre categorie per scopi di reporting gestionale.

Gestione della ricchezza e degli investimenti

Questo segmento serve clienti aziendali e individui con un patrimonio netto (HNWI) offrendo loro servizi di gestione patrimoniale, nonché prodotti di investimento e pensione. Alcuni di questi servizi includono private banking.

Attività bancarie all’ingrosso

La divisione bancaria all’ingrosso di Wells Fargo si prende cura delle esigenze finanziarie delle aziende statunitensi e globali. Ci sono 13 diverse linee di business che rientrano in questa categoria, tra cui business banking, corporate banking, immobili commerciali, assicurazioni e rischio di credito.

Community banking

Questa parte delle operazioni della banca serve i clienti al dettaglio e le piccole imprese con le loro esigenze bancarie quotidiane. Alcuni dei servizi includono sportelli automatici (ATM).

Al servizio dei ricchi e del mercato di massa

Wealth and Investment Management significa servizi finanziari per i ricchi. Questa fine dell’attività di Wells Fargo non si limita a dispensare consigli, ma aiuta anche in altri modi, come la creazione di fondamenta o la risoluzione di problemi ereditari prima che si presentino. Ogni persona ricca sa, almeno negli Stati Uniti, che preservare la propria ricchezza può essere quasi tanto lavoro quanto lo era per diventare ricchi in primo luogo. Nel complesso, Wells Fargo ha registrato un reddito netto di 2,7 miliardi di dollari da gestione patrimoniale, intermediazione e pensionamento nel 2019. Se sembra sostanziale, è facilmente la meno redditizia delle tre aree di attività della banca.

La parola all’ingrosso ha un significato leggermente diverso nel settore bancario rispetto ad altri. Molte banche non usano nemmeno il termine. Ma a Wells Fargo, è un tuttofare per la sottoscrizione e la vendita di titoli garantiti da attività insieme ad altri tipi di attività bancaria per grandi società e persino altre banche.

Non solo servizi bancari al dettaglio

In realtà, questo non inizia nemmeno a coprirlo. Wholesale Banking include, ad esempio, il finanziamento delle attrezzature. Se vuoi acquistare una dragline per il tuo progetto di estrazione di superficie e non hai i $ 35 milioni circa a disposizione per pagarla in contanti, Wells Fargo può pagarti i soldi.

Wells Fargo si occupa anche di assicurazioni sui raccolti, immobili commerciali, prestiti sindacati per l’ energia e altro ancora. Molte delle società Fortune 500 effettuano almeno un po ‘di operazioni bancarie all’ingrosso con Wells Fargo. È allora che non trasferiscono il loro rischio.

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Avresti bisogno di ricavi annuali di almeno $ 5 milioni per diventare un cliente all’ingrosso Wells Fargo.

Quando una multinazionale con decine di milioni di dollari in contanti in bilancio ha bisogno di un posto dove immagazzinare quel denaro, la divisione all’ingrosso di Wells Fargo è dove fa affari. Per essere un cliente all’ingrosso Wells Fargo, hai bisogno di ricavi annuali di almeno $ 5 milioni. Le operazioni all’ingrosso di Wells Fargo hanno una portata ancora maggiore rispetto alle operazioni della comunità. La banca ha uffici all’ingrosso in 42 stati che sono presidiati da oltre 30.000 dipendenti. Questo per non parlare dei suoi uffici all’ingrosso in tutto il mondo, da Santiago a Seoul, da Calgary al Cairo e da Sydney a St. Helier. Complessivamente, nel 2019 l’ utile netto dell’attività bancaria all’ingrosso è stato di 10,7 miliardi di dollari, molto più delle operazioni di ricchezza, intermediazione e pensione.

Community banking, prima di tutto

Ora diamo un’occhiata alla sezione del community banking. L’utile netto del settore bancario comunitario è stato di $ 7,4 miliardi nel 2019 su un fatturato annuo totale di $ 85 miliardi. Quel margine potrebbe sembrare alto, ma in realtà non lo è. Se sei mai stato scettico su come puoi essere un così grande centro di profitto per una banca, con il tuo modesto saldo del conto corrente e il tuo uso moderato della tua carta di debito, capisci che il community banking è più che persone comuni che depositano i loro buste paga e magari comprando il mutuo occasionale.

Secondo la società, il segmento del community banking comprende “conti correnti e di risparmio, carte di credito e di debito e prestiti per automobili, studenti, mutui, home equity e piccole imprese”, oltre a “i risultati delle nostre attività di tesoreria aziendale al netto degli stanziamenti (compresi i prezzi di trasferimento dei fondi, il capitale, la liquidità e alcune spese aziendali) a sostegno di altri segmenti e dei risultati degli investimenti nel nostro capitale di rischio affiliato e nelle partnership di private equity “.

Scandali

La Federal Reserve ha imposto un limite al patrimonio di Wells Fargo per un valore di oltre 1,95 trilioni di dollari a causa dei suoi “abusi diffusi sui consumatori”. Il limite ha fatto perdere alla banca centinaia di miliardi di dollari in valore di borsa. Mi chiedo perché? Ecco un lungo, ma non esaustivo, elenco degli scandali dell’azienda.

Nel dicembre 2013, il LA Times ha riferito che i dipendenti disperati delle filiali hanno aperto conti e carte di credito falsi per rispettare le loro ammesso di aver aperto oltre 3,5 milioni di account indesiderati.

Ecco perché. Per ottenere i bonus, i dipendenti di Wells Fargo dovevano raggiungere enormi obiettivi di vendita che molti ritenevano non realistici. Invece di trovare clienti reali, i dipendenti hanno appena creato account per i clienti Wells Fargo esistenti a loro insaputa. I dipendenti hanno persino utilizzato account di posta elettronica falsi e numeri di identificazione personale (PIN) per registrarli, apparentemente sperando che nessuno se ne accorgesse. Piccole somme di denaro sono state persino trasferite su questi conti per farli sembrare reali.

Wells Fargo ha promesso di rimborsare i clienti che avevano commissioni improprie come risultato di questa pratica commerciale e ha licenziato 5.300 dipendenti. Persino l’ New York Times, Wells Fargo ha pagato “più di 1,5 miliardi di dollari di sanzioni alle autorità federali e statali e 620 milioni di dollari per risolvere cause legali da parte di clienti e azionisti”.

Il 20 aprile 2018, è stato annunciato che il  Consumer Financial Protection Bureau  (CFPB) e l’  Ufficio del controllore della valuta hanno  multato Wells Fargo di $ 1 miliardo per il maltrattamento dei suoi prestiti auto e mutui ipotecari.

Nel giugno 2018, la rivelato che un’indagine ha rilevato che Wells Fargo supportava il trading attivo da parte di clienti di intermediazione su prodotti di debito a commissioni elevate che avrebbero dovuto essere mantenuti fino alla scadenza. Senza ammettere o negare la colpa, la banca si è accordata accettando di rimborsare $ 1,1 milioni in guadagni e interessi illeciti, nonché $ 4 milioni di penalità.

Nell’agosto 2018, la società ha pagato una penale di $ 2 miliardi per aver presumibilmente falsato la qualità dei mutui ipotecari residenziali un decennio prima.

L’amministratore delegato di Wells Fargo Tim Sloan, che ha trascorso 31 anni presso l’azienda e stava cercando di ripristinare la fiducia nel marchio, si è dimesso inaspettatamente nel marzo 2019. “Mi è diventato evidente che la nostra capacità di portare avanti con successo Wells Fargo da qui trarrà vantaggio da un nuovo CEO e nuove prospettive “, ha scritto in una dichiarazione. Sloan ha subito pressioni per dimettersi da regolatori e critici che lo consideravano troppo un insider per riformare la cultura della banca.