In che modo i trader utilizzano il CCI (Indice Commodity Channel) per negoziare i trend azionari

In che modo i trader utilizzano il CCI (indice del canale delle materie prime) per negoziare le tendenze delle azioni?

Il CCI, o Commodity Channel Index, è stato sviluppato da Donald Lambert, un analista tecnico che originariamente ha pubblicato l’indicatore nellarivistaCommodities (oraFutures ) nel 1980. Nonostante il suo nome, il CCI può essere utilizzato in qualsiasi mercato e non è solo per le materie prime.

Il CCI viene calcolato con la seguente formula:

(Prezzo tipico – Media mobile semplice) / (0,015 x Deviazione media)

Il CCI è stato originariamente sviluppato per individuare i cambiamenti di tendenza a lungo termine, ma è stato adattato dai trader per l’utilizzo su tutti i mercati o periodi di tempo.1 Il trading con più periodi di tempo fornisce più segnali di acquisto o vendita per i trader attivi. I trader utilizzano spesso il CCI sul grafico a lungo termine per stabilire la tendenza dominante e sul grafico a breve termine per isolare i pullback e generare segnali di scambio.

Punti chiave

• Il CCI è un indicatore di mercato utilizzato per monitorare i movimenti di mercato che possono indicare l’acquisto o la vendita.
• Il CCI confronta il prezzo corrente con il prezzo medio in un periodo di tempo specifico.
• Diverse strategie possono utilizzare il CCI in modi diversi, incluso il suo utilizzo su più intervalli di tempo per stabilire tendenze dominanti, pullback o punti di ingresso in quella tendenza.
• Alcune strategie di trading basate sul CCI possono produrre più falsi segnali o perdere scambi quando le condizioni diventano instabili.

Le strategie e gli indicatori non sono privi di insidie ​​e l’adeguamento dei criteri della strategia e del periodo dell’indicatore può fornire prestazioni migliori. Sebbene tutti i sistemi siano suscettibili di perdere operazioni, l’implementazione di una strategia di stop-loss può aiutare a limitare il rischio e testare la strategia CCI per la redditività sul tuo mercato e il periodo di tempo è un degno primo passo prima di iniziare le negoziazioni.

Comprensione del modo in cui i trader utilizzano il CCI (indice del canale delle materie prime) per negoziare le tendenze dei titoli

Indicatore CCI

Il CCI confronta il prezzo corrente con un prezzo medio per un periodo di tempo. L’indicatore oscilla sopra o sotto lo zero, spostandosi in territorio positivo o negativo. Mentre la maggior parte dei valori, circa il 75%, cade tra -100 e +100, circa il 25% dei valori non rientra in questo intervallo, indicando molta debolezza o forza nel movimento dei prezzi.

Il grafico sopra utilizza 30 periodi nel calcolo del CCI;poiché il grafico è un grafico mensile, ogni nuovo calcolo si basa sugli ultimi 30 mesi. Sono comuni anche ICC di 20 e 40 periodi.

Unperiodo si riferisce al numero di barre del prezzo che l’indicatore includerà nel suo calcolo. Le barre dei prezzi possono essere di un minuto, cinque minuti, giornaliere, settimanali, mensili o in qualsiasi periodo di tempo accessibile sui grafici.

Più lungo è il periodo scelto (più barre nel calcolo), meno spesso l’indicatore si sposterà al di fuori di -100 o +100. I trader a breve termine preferiscono un periodo più breve (meno barre di prezzo nel calcolo) poiché fornisce più segnali, mentre i trader e gli investitori a lungo termine preferiscono un periodo più lungo come 30 o 40. Si consiglia di utilizzare un grafico giornaliero o settimanale per i trader a termine, mentre i trader a breve termine possono applicare l’indicatore a un grafico orario o anche a un grafico di un minuto.

I calcoli degli indicatori vengono eseguiti automaticamente dal software di creazione di grafici o da una Stockcharts.com, Freestockcharts.com e piattaforme di trading come Thinkorswim e MetaTrader forniscono tutti l’indicatore CCI.

Quando il CCI è superiore a +100, significa che il prezzo è ben al di sopra del prezzo medio misurato dall’indicatore. Quando l’indicatore è inferiore a -100, il prezzo è ben al di sotto del prezzo medio.

Strategia di base CCI

Una strategia CCI di base viene utilizzata per tracciare il CCI per movimenti superiori a +100, che genera segnali di acquisto e movimenti inferiori a -100, che generanosegnali di vendita o discambio short. Gli investitori potrebbero voler prendere solo i segnali di acquisto, uscire quando si verificano i segnali di vendita e quindi reinvestire quando il segnale di acquisto si ripresenta.

Il grafico settimanale sopra ha generato un segnale di vendita nel 2011 quando il CCI è sceso sotto -100. Ciò avrebbe detto ai trader a lungo termine cheera in corsoun potenziale trend ribassista. I trader più attivi avrebbero potuto utilizzarlo anche come segnale di vendita allo scoperto. Questo grafico mostra come all’inizio del 2012 è stato attivato un segnale di acquisto e la posizione lunga rimane aperta fino a quando il CCI non si sposta al di sotto di -100.

Strategia CCI a più tempi

Il CCI può essere utilizzato anche su più intervalli di tempo. Un grafico a lungo termine viene utilizzato per stabilire la tendenza dominante, mentre un grafico a breve termine che stabilisce i pullback e i punti di ingresso in quella tendenza. I trader più attivi utilizzano comunemente una strategia a più intervalli di tempo, e una può anche essere utilizzata per il day trading, poiché il “lungo termine” e il “breve termine” sono relativi a quanto tempo un trader vuole che durino le proprie posizioni.

Quando il CCI si sposta sopra +100 sul grafico a più lungo termine, ciò indica una tendenza al rialzo e guardi solo i segnali di acquisto sul grafico a breve termine. La tendenza è considerata in aumento fino a quando il CCI a lungo termine non scende al di sotto di -100.

La figura sopra mostra un trend rialzista settimanaledall’inizio del 2012. Se questo è il tuo grafico a più lungo termine, prendi solo segnali di acquisto sul grafico a breve termine.

Quando si utilizza un grafico giornaliero come periodo di tempo più breve, i trader spesso acquistano quando il CCI scende al di sotto di -100 e poi torna al di sopra di -100. Sarebbe quindi prudente uscire dal commercio una volta che il CCI si sposta sopra +100 e poi scende di nuovo sotto +100. In alternativa, se la tendenza sul CCI a lungo termine si riduce, ciò indica un segnale di vendita per uscire da tutte le posizioni lunghe.

La figura sopra mostra tre segnali di acquisto sul grafico giornaliero e due segnali di vendita. Non vengono avviati scambi brevi, poiché il CCI sul grafico a lungo termine mostra un trend rialzista.

Quando il CCI è inferiore a -100 sul grafico a lungo termine, prendi solo segnali di vendita allo scoperto sul grafico a breve termine. La tendenza al ribasso è in vigore fino a quando il CCI a lungo termine non si rialza sopra +100. Il grafico indica che dovresti fare uno scambio breve quando il CCI sale sopra +100 e poi scende sotto +100 sul grafico a breve termine. I trader dovrebbero quindi uscire dallo scambio breve una volta che il CCI si sposta al di sotto di -100 e poi si riprende sopra -100. In alternativa, se la tendenza sul CCI a lungo termine si presenta, esci da tutte le posizioni corte.

Alterazioni e insidie ​​delle strategie CCI

È possibile utilizzare CCI per modificare le regole della strategia per renderla più rigorosa o indulgente. Ad esempio, quando si utilizzano più periodi di tempo, rendere la strategia più rigorosa assumendo solo posizioni lunghe sul periodo di tempo più breve quando il CCI a lungo termine è superiore a +100. Ciò riduce il numero di segnali ma garantisce che la tendenza generale sia forte.

È inoltre possibile modificare le regole di ingresso e di uscita per un periodo di tempo più breve. Ad esempio, se la tendenza a lungo termine è in su, si può permettere che la CCI sul grafico a breve termine a scendere sotto -100 e poi radunare di nuovo sopra lo zero (invece di -100)  prima di acquistare. Ciò si tradurrà probabilmente in un pagamento di un prezzo più elevato, ma offre maggiori garanzie che il ritiro a breve termine sia terminato e che la tendenza a lungo termine stia riprendendo.

Con l’uscita, potresti voler consentire al prezzo di salire sopra +100 e poi scendere sotto lo zero (invece di +100) prima di chiudere la posizione lunga. Anche se questo potrebbe significare resistere ad alcuni piccoli pullback, potrebbe aumentare i profitti durante un trend molto forte.

Le figure sopra utilizzano un grafico settimanale a lungo termine e giornaliero a breve termine.È possibile utilizzare altre combinazioni in base alle proprie esigenze, come un grafico giornaliero e orario o un grafico di 15 minuti e un minuto. Se ricevi troppi o troppo pochi segnali di trading, regola il periodo del CCI per vedere se questo risolve il problema.

Sfortunatamente, è probabile che la strategia produca più falsi segnali o che perdano scambi quando le condizioni diventano instabili. È del tutto possibile che il CCI possa fluttuare attraverso un livello di segnale, con conseguenti perdite o una direzione a breve termine poco chiara. In questi casi, fidati del primo segnale fintanto che il grafico a lungo termine conferma la tua direzione di ingresso.

La strategia non include uno stop-loss, sebbene si consiglia di avere un limite al rischio incorporato in una certa misura. Al momento dell’acquisto, uno stop-loss può essere posizionato al di sotto del recente swing low; quando si accorcia, uno stop-loss può essere posizionato sopra il recente massimo swing.