Come scegliere un titolo: best practice di base per i nuovi investitori

Quindi hai finalmente deciso di iniziare a investire. Sai già che un rapporto P / E basso è generalmente migliore di un rapporto P / E alto, che un’azienda con molta liquidità in bilancio è superiore a una gravata da debiti e che le raccomandazioni degli analisti dovrebbero essere sempre prese con un granello di sale. E conosci la regola cardinale dell’investitore intelligente: un portafoglio dovrebbe essere diversificato in più settori.

Questo copre più o meno le basi, indipendentemente dal fatto che tu abbia guadato o meno i concetti più complicati dell’analisi tecnica. Sei pronto per scegliere le azioni.

Ma aspetta! Con decine di migliaia di titoli tra cui scegliere, come sceglierne alcuni che valga la pena acquistare? Qualunque cosa suggeriscano alcuni esperti, non è possibile esaminare tutti i bilanci per identificare le società che hanno una posizione di indebitamento netto favorevole e stanno migliorando i loro margini netti.

Punti chiave

• Decidi cosa vuoi che il tuo portfolio ottenga e mantienilo.
• Scegli un settore che ti interessa ed esplora le notizie e le tendenze che lo guidano di giorno in giorno.
• Identifica la o le società che guidano il settore e concentrati sui numeri.

Uno stock screener, se ne usi uno, è soggetto a errori. Cavalcare le fila degli investitori istituzionali è un’opzione, ma dovresti sapere che tendono a fare affidamento su azioni blue chip sicure che possono o meno fornire i migliori rendimenti.

Come scegliere un titolo

I selezionatori di titoli intelligenti hanno tre grandi cose in comune:

• Hanno deciso in anticipo cosa vogliono che i loro portafogli ottengano e sono determinati a mantenerlo.
• Sono consapevoli delle notizie, delle tendenze e degli eventi quotidiani che guidano l’economia e ogni azienda in essa.
• Usano questi obiettivi e conoscenze per informare le decisioni che prendono per acquistare o vendere azioni.

Determina i tuoi obiettivi

Il primo passo per scegliere gli investimenti è determinare lo scopo del tuo portafoglio. Lo scopo dell’investimento di tutti è fare soldi, ma gli investitori possono concentrarsi sulla generazione di un supplemento di reddito durante il pensionamento, sulla conservazione della propria ricchezza o sull’apprezzamento del capitale.

Ciascuno di questi obiettivi richiede una strategia molto diversa.

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L’investitore premuroso ha una “storia” che spiega ogni decisione di acquisto di un’azione

Tre tipi di investitori

Gli investitori orientati al reddito si concentrano sull’acquisto (e sulla detenzione) di azioni di società che pagano regolarmente buoni dividendi. Queste tendono ad essere società solide ma a bassa crescita in settori come i servizi di pubblica utilità. Altre opzioni includono obbligazioni di alto livello, fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e società in accomandita semplice.

Gli investitori che mirano alla conservazione della ricchezza hanno una bassa tolleranza al rischio, per natura o per le loro circostanze. Preferiscono investire in società blue chip stabili. Potrebbero concentrarsi sui beni di consumo di base, le aziende che vanno bene in tempi buoni e cattivi. Non inseguono le offerte pubbliche iniziali (IPO).

Gli investitori che cercano l’apprezzamento del capitale cercano le azioni di società che si trovano nei primi anni di crescita migliori. Sono disposti a correre un grado più elevato di rischio per la possibilità di grandi guadagni.

Il portafoglio diversificato

Ognuno di questi tipi di investitori potrebbe utilizzare una combinazione delle strategie di cui sopra. In effetti, questo è uno dei motivi principali della diversificazione. Un investitore prudente può dedicare una piccola parte di un portafoglio ai titoli growth. Un investitore più aggressivo dovrebbe stanziare una percentuale per le azioni blue chip solide per compensare eventuali perdite.

Decidere in quale categoria rientri è la parte facile. Capire quali azioni scegliere diventa complicato.

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Tieni gli occhi aperti

È fondamentale stare al passo con le notizie e le opinioni di mercato. Leggere le notizie finanziarie e tenere il passo con i blog di settore di scrittori le cui opinioni ti interessano è una forma di ricerca passiva. Un articolo di notizie o un post sul blog può costituire la base di una tesi di investimento.

L’argomento sottostante può essere un’osservazione di buon senso. Ad esempio, potresti notare che le nazioni dei mercati emergenti stanno producendo nuove classi medie composte da persone che richiedono una maggiore varietà di beni di consumo. Di conseguenza, ci sarà un aumento della domanda di determinati prodotti e materie prime.

La “storia” dietro una selezione di titoli

Facendo un ulteriore passo avanti nell’argomento, l’investitore può dedurre che con un aumento della domanda di un prodotto, alcuni produttori di quel prodotto prospereranno.

Questo tipo di analisi di base costituisce la “storia” dietro l’investimento, che giustifica l’acquisto di un’azione.

Allo stesso tempo, è importante essere critici nei confronti delle proprie supposizioni e teorie. Potresti amare le ciambelle e le auto veloci, ma ciò non significa che anche i nuovi ricchi del sud-est asiatico le stiano chiedendo a gran voce.

Una volta che sei a tuo agio e convinto dell’argomento generale dopo aver eseguito questa forma di ricerca qualitativa, i comunicati stampa aziendali e le relazioni di presentazione degli investitori sono un buon posto per un’analisi continua.

Trova aziende

La fase successiva del processo di selezione dei titoli prevede l’identificazione delle società. Ci sono tre semplici modi per farlo:

1. Trova i fondi negoziati in borsa (ETF) che tracciano le prestazioni del settore che ti interessa e controlla le azioni in cui stanno investendo. È facile come cercare “ETF Industria X”. La pagina ufficiale dell’ETF rivelerà le principali partecipazioni del fondo.
2. Usa uno screener per filtrare le azioni in base a criteri specifici, come il settore e l’industria. Gli screener offrono agli utenti funzionalità aggiuntive come la possibilità di ordinare le società in base alla capitalizzazione di mercato, al rendimento dei dividendi e ad altre utili metriche di investimento.
3. Cerca nella blogosfera, articoli di analisi di borsa e comunicati finanziari per notizie e commenti sulle società nello spazio di investimento che hai preso di mira. Ricorda, sii critico di tutto ciò che leggi e analizzi entrambi i lati dell’argomento.

Questi tre metodi non sono affatto gli unici modi per scegliere un’azienda, ma offrono un facile punto di partenza. Ci sono anche chiari vantaggi e svantaggi associati a ciascuna strategia che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione.

Cercare opinioni di esperti tramite fonti di notizie richiede tempo ma può produrre risultati. Approfondirà la tua comprensione dei fondamenti del settore. Potrebbe anche avvisarti di piccole società interessanti che non si presentano agli screeners o all’interno di partecipazioni ETF.

Sintonizzati sulle presentazioni aziendali

Una volta che sei convinto che il settore che ti interessa sia un investimento solido e hai familiarità con i principali attori, è il momento di rivolgere la tua attenzione alle presentazioni degli investitori. Sono meno completi dei rendiconti finanziari, ma forniscono una panoramica generale di come le aziende guadagnano e sono più facili da assorbire rispetto ai rapporti 10-Q e 10-K.

Questi rapporti includeranno anche informazioni previsionali sulla direzione prevista dell’azienda e del suo settore. La navigazione nei siti Web e nelle presentazioni aziendali aiuta a perfezionare la ricerca.

Il processo prevede un’analisi più approfondita di una società specifica per vedere se potrebbe superare i suoi concorrenti nel settore.

Il prossimo passo

Alla fine del tuo processo di ricerca, potresti rimanere con una singola prospettiva di investimento o un elenco di dieci o più società.

Oppure potresti decidere che questo settore non è adatto a te. Va bene. Tutta questa ricerca potrebbe averti impedito di fare un cattivo investimento.

Sapere quando dire di no è un aspetto essenziale dell’arte della raccolta delle azioni. Potresti essere pronto a premere il grilletto, oppure potresti agire come un professionista del settore finanziario e condurre un’analisi approfondita del bilancio.