Come si calcola il patrimonio netto?
Il patrimonio netto rappresenta il patrimonio netto di una società, ovvero l’importo in dollari che sarebbe restituito agli azionisti se le attività totali di una società fossero liquidate e tutti i suoi debiti fossero rimborsati. Tipicamente elencata nel bilancio di una società, questa metrica finanziaria viene comunemente utilizzata dagli analisti per determinare la salute fiscale complessiva di un’azienda.
Il patrimonio netto viene utilizzato anche per determinare il valore di rapporti, come il rapporto debito / capitale proprio (D / E), il rendimento del capitale proprio (ROE) e il valore contabile del patrimonio netto per azione (BVPS).
Punti chiave
- Il patrimonio netto rappresenta il patrimonio netto di una società, ovvero l’importo che sarebbe restituito agli azionisti se il totale delle attività di una società fosse liquidato e tutti i suoi debiti fossero rimborsati.
- Questa metrica finanziaria viene spesso utilizzata dagli analisti per determinare la salute finanziaria generale di un’azienda.
- Il patrimonio netto può essere calcolato sottraendo il totale delle sue passività dal totale delle sue attività, entrambe elencate nel bilancio di una società.
Come calcolare il patrimonio netto
Il patrimonio netto può essere calcolato sottraendo le sue passività totali dal totale delle sue attività, entrambe elencate nel bilancio di una società.
Le attività totali possono essere classificate come attività correnti o non correnti. Le attività correnti sono quelle che possono essere convertite in contanti entro un anno, come i crediti e le scorte. Le attività a lungo termine sono quelle che non possono essere convertite in contanti o consumate entro un anno, come proprietà immobiliari, impianti di produzione, attrezzature e oggetti immateriali come i brevetti.
Le passività totali sono costituite da passività correnti e passività a lungo termine. Le passività correnti sono debiti che devono essere rimborsati entro un anno, come debiti e imposte dovute. Le passività a lungo termine sono obbligazioni che devono essere rimborsate in periodi superiori a un anno, comprese obbligazioni da pagare, leasing e obblighi pensionistici.
Sebbene il patrimonio netto più spesso rappresenti l’importo del finanziamento che un’azienda sperimenta attraverso azioni comuni e privilegiate, può anche essere calcolato sottraendo il valore delle azioni proprie dal capitale sociale e dagli utili non distribuiti.
Esempio di calcolo del patrimonio netto
Considera il seguente stato patrimoniale effettivo per Bank of America Corporation (BAC), tratto dal loro rendiconto annuale di 10.000 (vedi sotto). Al 31 dicembre 2017, Bank of America aveva un patrimonio totale di $ 2,281234 trilioni e passività totali di $ 2,014088 trilioni. Quindi, al momento, il patrimonio netto totale di Bank of America era di $ 267,146 miliardi ($ 2,281234 in attività – $ 2,014088 in (passività), come mostrato nella riga verde. Sopra quella voce, quel numero è suddiviso per azioni privilegiate, azioni ordinarie, utili non distribuiti, e accumulato conto economico complessivo.
Il patrimonio netto può essere calcolato anche semplicemente sommando tali cifre. Caso in questione: $ 22,323 miliardi + $ 138,089 miliardi + $ 113,816 miliardi – $ 7,082 miliardi = $ 267,146 miliardi.
Quali informazioni fornisce il patrimonio degli azionisti?
Il patrimonio netto può essere negativo o positivo. Se si trova in territorio positivo, la società dispone di risorse sufficienti per coprire le proprie passività. Se è negativo, le sue passività superano le attività, il che potrebbe scoraggiare gli investitori, che vedono tali società come investimenti rischiosi. Ma il patrimonio netto non è l’unico indicatore della salute finanziaria di un’azienda. Quindi, dovrebbe essere abbinato ad altre metriche per ottenere un’immagine più olistica della posizione di un’organizzazione.