Come giudicare le prestazioni dei fondi comuni di investimento
Cos’è un fondo comune di investimento?
Un fondo comune di investimento è un pool di denaro che investe in attività come azioni e obbligazioni. Il pool di denaro viene suddiviso in azioni affinché gli investitori possano acquistare e vendere. Un fondo comune di investimento offre un modo efficiente per investire in un portafoglio diversificato e, come con qualsiasi investimento, la scelta di uno o più fondi comuni di investimento che soddisfano i tuoi obiettivi di investimento richiede una ricerca approfondita.
Di seguito sono riportati i tre passaggi per rivedere un fondo comune di investimento e decidere se è la scelta giusta per il tuo portafoglio.
Dimensiona lo stile di investimento
Il primo passo è classificare il fondo comune di investimento per determinare se rientra nel tuo ambito. Ad esempio, se stai cercando un fondo comune di investimento che fornisce un reddito costante, un fondo di valore a media capitalizzazione, che è orientato alla crescita, probabilmente ti lascerà deluso.
Non è difficile determinare lo stile di investimento di un fondo. Un sito web di monitoraggio degli investimenti finanziari come Morningstar ha tutti i fatti di base e i dati sulla performance, insieme a strumenti che ti aiutano ulteriormente a valutare il fondo. L’utilizzo di uno strumento per lo screening di fondi comuni di investimento, come quello fornito da Morningstar, può aiutare in questo compito.
Confronta le prestazioni
Successivamente, rivedi i dati storici sulle prestazioni e confronta il tuo fondo comune di investimento scelto con alcuni dei suoi pari. Morningstar classifica il rischio e i rendimenti storici di ciascun fondo rispetto ad altri fondi all’interno del suo universo in modo da poter determinare facilmente se un fondo assume un rischio maggiore della media. L’equilibrio ideale tra i due, il rischio e il rendimento dipende, ancora una volta, dalla vostra tolleranza al rischio e dagli obiettivi di investimento.
Scavare più a fondo nei numeri della performance storica per determinare la consistenza dei rendimenti del fondo. I rendimenti medi quinquennali sembrano ottimi a causa di un anno fenomenale che avrebbe potuto essere solo fortuna?
Prova a selezionare un fondo che sovraperforma costantemente il suo benchmark e uno che ha resistito ad alcune flessioni del mercato. Questi numeri probabilmente illustrano le capacità superiori dei gestori di fondi comuni di investimento. A volte, tuttavia, quando il mercato crolla, nemmeno i migliori gestori possono salvare un portafoglio da una perdita. Per questo motivo, confronta anche i dati di rialzo e ribasso del fondo con fondi comparabili.
Punti chiave
- I fondi comuni di investimento sono grandi pool di denaro che investono in attività come azioni e obbligazioni.
- Il primo passo nella selezione di un fondo è determinare lo stile di investimento e determinare se è adatto ai tuoi obiettivi.
- È anche una buona idea esaminare la performance di un fondo per molti anni e cercare la coerenza dei rendimenti.
- Il confronto di un fondo comune di investimento con i suoi pari dà un’idea migliore delle prestazioni e delle commissioni relative.
Misurare le commissioni del fondo comune di investimento
Infine, dai un’occhiata alle spese e alla struttura delle commissioni del fondo. I fondi comuni di investimento tattici che hanno scambi pesanti o sono gestiti in modo molto attivo hanno spese annuali più elevate. Tieni conto di questi costi in quanto influenzano direttamente il tasso di rendimento reale che ricevi.
Sebbene un fondo che addebita commissioni di gestione più elevate non è necessariamente migliore o peggiore, dovresti comunque essere consapevole di un ragionevole rapporto di spesa per il tipo di fondo che scegli. Anche in questo caso, confrontare le commissioni di un fondo comune con i suoi pari può aiutare a determinare se il fondo è adatto al tuo portafoglio.