In che modo il flusso di cassa è influenzato dal periodo medio di raccolta?
La contabilità per competenza è uno standard aziendale secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP) che consente alle aziende di vendere i propri beni e servizi con credito. La contabilità per competenza richiede la registrazione dei ricavi al momento della vendita. Mentre ci si aspetta che aiuti ad aumentare le vendite per un’azienda, è un concetto che crea un elemento centrale di complessità per la rendicontazione del bilancio.
La maggior parte delle aziende moderne utilizza la contabilità per competenza, offrendo ai propri clienti la possibilità di acquistare subito e pagare in seguito. Questo processo viene in genere eseguito tramite la fatturazione che richiede a un’azienda di impostare i parametri del periodo di riscossione e implementare procedure specifiche per i crediti. Mentre un modello “compra ora, paga dopo” teoricamente cerca di aumentare le vendite, lo svantaggio è che ritarda e crea una certa incertezza per i pagamenti del flusso di cassa. In quanto tale, può diventare più difficile finanziare le operazioni quotidiane o effettuare investimenti futuri.
Per misurare il numero di giorni necessari a un’azienda per ricevere i pagamenti per le sue vendite, le società e gli analisti utilizzano principalmente la metrica del periodo di raccolta medio. Il periodo medio di riscossione è lo standard principale del settore per valutare le procedure di contabilità per competenza di un’azienda e valutare le sue aspettative per la gestione del flusso di cassa. La metrica del periodo di incasso medio può anche essere chiamata rapporto giorni / vendite o giorni di credito. In generale, il periodo medio di raccolta è un’importante metrica interna utilizzata nella gestione complessiva delle finanze di un’azienda.
Calcolo del periodo medio di raccolta
Il periodo medio di raccolta è una metrica granulare. Come discusso, rappresenta il numero medio di giorni necessari a un’azienda per ricevere il pagamento delle sue vendite. Possono esserci alcune variazioni della formula.
Uno dei modi più semplici per calcolare il periodo medio di incasso è iniziare con il turnover dei crediti che viene calcolato dividendo le vendite sui crediti per determinare il rapporto di turnover.
Da lì il numero di giorni nel periodo viene diviso per il rapporto di turnover. Questo arriva al periodo medio di raccolta in giorni.
Ci sono alcune considerazioni quando si calcola questa metrica. Principalmente, le medie possono essere fondamentali. Il turnover dei crediti può utilizzare il totale dei crediti esigibili alla fine di un periodo o la media dell’intero periodo. Gli investitori e gli analisti potrebbero non avere accesso ai crediti medi, quindi dovrebbero utilizzare il saldo finale o una media di quattro trimestri per un anno intero. Inoltre, questa metrica è una media di un numero di giorni specificato, quindi non è una misura esatta e sarà più ampiamente distorta rispetto al numero di giorni coinvolti. Molto spesso viene calcolato per un intero anno.
Un mezzo alternativo per calcolare il periodo medio di riscossione è moltiplicare il numero totale di giorni del periodo per il saldo medio dei crediti e quindi dividerlo per le vendite del periodo.
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Flusso di cassa e periodo medio di raccolta
Il periodo medio di raccolta viene utilizzato in diversi modi per misurare le prestazioni del flusso di cassa. In generale, le aziende vogliono ridurre al minimo il loro periodo medio di raccolta. Periodi di raccolta complessivamente più brevi aumentano la liquidità e generano una migliore efficienza del flusso di cassa. Le aziende utilizzano il periodo di raccolta medio come un aspetto chiave della gestione del flusso di cassa operativo, determinando il periodo di raccolta ottimale per le esigenze della propria azienda. Spesso, le aziende considerano anche le cancellazioni dei crediti in combinazione con i giorni del periodo di incasso medio per una valutazione più ampia. I creditori possono anche seguire i dati del periodo di raccolta medio e possono persino includere requisiti di soglia per mantenere i termini del credito.