Performance storica degli ETF settoriali per gennaio (XLV, XLK)
Lo studio della performance storica durante determinati mesi o in determinati periodi dell’anno è chiamato stagionalità. La stagionalità può evidenziare tendenze di mercato difficili da notare su un grafico dei prezzi. L’SPDR S&P 500 ( SPY ), ad esempio, si comporta male a gennaio, aumentando solo del 50% delle volte e in genere scendendo in media del -0,3%. Poiché l’S & P 500 contiene azioni di più settori, anche la maggior parte degli ETF settoriali non si comporta molto bene a gennaio. Tuttavia, c’è un ETF settoriale che tende a rialzarsi. Insieme ad alcuni degli ETF settoriali con le peggiori prestazioni, sono evidenziati di seguito.
L’Health Care Select Sector SPDR ETF ( lunghe all’inizio dell’anno, questo è un settore da considerare. Tuttavia, le statistiche non sono particolarmente invitanti. L’ETF ha registrato un leggero rialzo dall’inizio di novembre, ma nel complesso si è spostato al ribasso da agosto. Qualche ulteriore debolezza potrebbe presentare un’altra opportunità di acquisto a marzo o aprile, che sono generalmente mesi più forti in termini di guadagni percentuali.
Il Technology Select Sector SPDR ( XLK ) è riuscito a ottenere un profitto medio a gennaio dello 0,3%, ma dal 1998 è aumentato solo del 44%. In altre parole, di solito l’ETF scende a gennaio (56% del il tempo), ma quando si è ripreso i guadagni hanno compensato le perdite. Questo è uno dei settori più forti a gennaio, ma i segnali di acquisto migliori in genere arrivano a marzo e aprile, e poi di nuovo a ottobre e novembre.
L’ETF Materials Select Sector SPDR ( scambi brevi a gennaio, questo è un settore da considerare. Le opportunità di scambio lungo sono più prevalenti nei periodi rialzisti tra febbraio e aprile e ottobre e dicembre.
L’Industrial Select Sector SPDR ETF ( XLI ) è un altro dei peggiori risultati di gennaio. Mentre XLB è una scommessa leggermente migliore per gli scambi brevi, XLI non è molto indietro. Dal 1998 è cresciuto solo nel 39% delle volte a gennaio e ha perso in media il -1,9%. Marzo, aprile, ottobre, novembre e dicembre sono mesi storicamente molto più rialzisti.
Il Financial Select Sector SPDR ETF ( ritiro più profondo che potrebbe essere imminente. Se il pullback si sviluppa, cerca un segnale di acquisto in uno dei mesi più rialzisti.
La linea di fondo
Gennaio è tipicamente un mese da evitare in borsa. L’S & P 500 e la maggior parte degli ETF settoriali di solito si muovono al ribasso. Le negoziazioni short sono favorite nei materiali e negli ETF del settore industriale. Le negoziazioni lunghe sono leggermente favorite nel settore sanitario. Sfortunatamente, la storia non può prevedere esattamente il futuro. Sebbene la stagionalità mostri tendenze anno su anno, non prevede necessariamente cosa accadrà nel prossimo gennaio. La stagionalità è uno strumento da utilizzare insieme ad altre strategie che indicano quando entrare e uscire dalle negoziazioni e come controllare il rischio.
Divulgazione: l’autore non ha posizioni in nessuno degli ETF menzionati.