Crescita di 10K

Cos’è la crescita di 10.000?

Crescita di 10.000 (o crescita di 10.000) è un grafico comunemente utilizzato che evidenzia la variazione di valore di un investimento iniziale di $ 10.000 in un’attività finanziaria durante un determinato periodo di tempo. Spesso, questo periodo di tempo è dall’inizio dell’attività o durante il periodo di 10 anni dalla fine dell’anno fiscale più recente.

Il grafico della crescita di 10.000 confronta comunemente i rendimenti di vari investimenti, sia l’uno rispetto all’altro sia rispetto a un indice di riferimento sottostante. I rendimenti delle attività mostrati in una crescita di 10.000 esposizioni includono in genere il reinvestimento di dividendi e plusvalenze, ma per lo più escludono qualsiasi commissione e commissione di vendita che gli investitori potrebbero sostenere. Le società di fondi comuni di investimento sono utenti significativi della crescita dei grafici 10.000 e le presentano in modo prominente nei materiali di marketing.

Punti chiave

• Crescita di 10.000 rappresenta la crescita nel tempo di un ipotetico investimento di $ 10.000 in un asset o un portafoglio.
• Spesso mostrato come un grafico, la scala temporale utilizzata per la crescita di 10k tende a essere dall’inizio o negli ultimi 10 anni.
• Questi grafici possono essere utilizzati a scopo di confronto per due o più investimenti e sono richiesti dalla SEC nei materiali di marketing dei fondi comuni di investimento.

Comprensione della crescita di 10K

La crescita di 10.000 grafici è un punto fermo dei rapporti annuali sui fondi comuni di investimento e quasi tutte le società di fondi pubblicano una crescita interattiva di 10.000 grafici sui propri siti web. Questi consentono agli investitori di confrontare visivamente la performance di ipotetici investimenti da $ 10.000 in più fondi e i loro benchmark in vari periodi di tempo. Se un investitore desidera confrontare la performance di due o più fondi sin dal loro inizio, il punto di confronto iniziale dovrebbe risalire abbastanza indietro da includere il lancio del fondo più vecchio.

Sebbene la crescita di 10.000 grafici sia uno strumento utile e popolare per confrontare le prestazioni degli investimenti, presenta alcune limitazioni. Poiché di solito esclude le commissioni di gestione del fondo e altri costi, comprese le spese di vendita e di rimborso, la crescita mostrata è spesso sopravvalutata. Pertanto, i rendimenti effettivi che un investitore avrebbe ricevuto durante il periodo in questione sarebbero probabilmente inferiori a quelli indicati.

Un investitore dovrebbe anche considerare l’effetto della volatilità quando prende una decisione di investimento, ma il grafico è di uso limitato a questo riguardo. Ad esempio, un investimento di $ 10.000 nel Fondo A potrebbe essere cresciuto fino a $ 15.000 in cinque anni, mentre il Fondo B potrebbe essere aumentato a $ 16.000 nello stesso periodo di tempo ma con una volatilità notevolmente maggiore. Nonostante il suo rendimento inferiore, il Fondo A può essere più adatto o desiderabile per gli investitori prudenti che preferiscono un investimento meno volatile.

Crescita di $ 10.000 obbligatori negli annui dei fondi comuni di investimento

Secondo la SEC, ogni relazione annuale del fondo comune di investimento deve includere un “grafico a linee che confronta la performance durante gli ultimi 10 anni, o per la vita del fondo, se più breve, di un ipotetico investimento iniziale di $ 10.000 rispetto a un indice”. Sebbene non sia obbligatorio, la maggior parte dei rapporti semestrali degli azionisti presenta anche una crescita del grafico 10K. In entrambi i casi, una breve occhiata al grafico rivelerà se la performance del fondo è stata costante o turbolenta negli ultimi 10 anni o durante la vita del fondo. Una linea mossa con più picchi e valli mostra che il fondo ha avuto notevoli variazioni di performance, mentre una graduale pendenza indica un rendimento più stabile durante il periodo.