Riserva frazionaria bancaria
Che cos’è la riserva frazionaria?
Il sistema bancario a riserva frazionaria è un sistema in cui solo una parte dei depositi bancari è supportata da denaro reale disponibile e disponibile per il prelievo. Questo viene fatto per espandere teoricamente l’economia liberando capitale per il prestito.
Punti chiave
- Le banche sono tenute a tenere a portata di mano una certa quantità di denaro che i depositanti danno loro, ma le banche non sono tenute a tenere l’intero importo a portata di mano.
- Spesso, le banche sono tenute a mantenere una parte dei depositi a portata di mano, nota come riserve della banca.
- Alcune banche sono esentate dal detenere riserve, ma a tutte le banche viene corrisposto un tasso di interesse sulle riserve.
Capire la riserva frazionaria bancaria
Le banche sono tenute a tenere a portata di mano e disponibili per il ritiro una certa quantità di denaro che i depositanti danno loro. Se qualcuno deposita $ 100, la banca non può prestare l’intero importo.
Né le banche sono tenute a tenere a portata di mano l’intero importo. Molte banche centrali hanno storicamente richiesto alle banche sotto la loro competenza di mantenere il 10% del deposito, denominato riserve. Questo requisito è stabilito negli Stati Uniti dalla Federal Reserve ed è uno degli strumenti della banca centrale per attuare la politica monetaria. L’aumento dell’obbligo di riserva porta denaro fuori dall’economia, mentre la diminuzione dell’obbligo di riserva porta denaro all’economia.
Storicamente, il coefficiente di riserva richiestosui conti non di transazione (come i CD) è zero, mentre il requisito sui depositi di transazione (ad esempio, conti correnti) è del 10 percento. Tuttavia, a seguito dei recenti sforzi per stimolare la crescita economica, la Fed ha ridotto a zero i requisiti di riserva anche per i conti delle transazioni.
Requisiti di riserva frazionaria
Le istituzioni di deposito devono segnalare alla Fed i conti delle transazioni, i depositi a tempo e di risparmio, i depositi di denaro e altri obblighi riservabili alla Fed, settimanalmente o trimestralmente. Alcune banche sono esentate dal detenere riserve, ma a tutte le banche viene corrisposto un tasso di interesse sulle riserve chiamato “tasso di interesse sulle riserve” (IOR) o “tasso di interesse sulle riserve in eccesso ” (IOER). Questo tasso funge da incentivo per le banche a mantenere le riserve in eccesso.
Le banche con meno di 16,3 milioni di dollari di attività non sono tenute a detenere riserve. Le banche con attività inferiori a $ 124,2 milioni ma superiori a $ 16,3 milioni hanno un obbligo di riserva del 3% e quelle banche con più di $ 124,2 milioni di attività hanno un requisito di riserva del 10%.
Il sistema bancario frazionario mira ad espandere l’economia liberando capitale per il prestito.
Effetto moltiplicatore della riserva frazionaria
“Riserva frazionaria” si riferisce alla frazione di depositi detenuti nelle riserve. Ad esempio, se una banca ha un patrimonio di $ 500 milioni, deve detenere $ 50 milioni, o il 10%, di riserva.
Gli analisti fanno riferimento a un’equazione denominata equazione del moltiplicatore quando stimano l’impatto dell’obbligo di riserva sull’economia nel suo complesso. L’equazione fornisce una stima della quantità di denaro creata con il sistema della riserva frazionaria ed è calcolata moltiplicando il deposito iniziale per uno diviso per l’obbligo di riserva. Utilizzando l’esempio sopra, il calcolo è di $ 500 milioni moltiplicato per uno diviso per il 10% o $ 5 miliardi.
Non è così che viene effettivamente creata la moneta, ma solo un modo per rappresentare il possibile impatto del sistema di riserva frazionaria sull’offerta di moneta. In quanto tale, sebbene sia utile per i professori di economia, è generalmente considerato come una semplificazione eccessiva dai responsabili politici.
La linea di fondo
La riserva frazionaria ha vantaggi e svantaggi. Consente alle banche di utilizzare fondi (la maggior parte dei depositi) che altrimenti sarebbero inutilizzati per generare rendimenti sotto forma di tassi di interesse sui prestiti e per rendere disponibile più denaro per far crescere l’economia. Tuttavia, potrebbe anche prendere una banca allo scoperto nel panico che si autoalimenta di una corsa agli sportelli.
Molte banche statunitensi sono state costrette a chiudere durante la Grande Depressione perché troppi clienti hanno tentato di ritirare le attività contemporaneamente. Tuttavia, la riserva frazionaria è una pratica commerciale accettata che è in uso presso le banche di tutto il mondo.