Formula Investing
Cos’è Formula Investing?
L’investimento in formula è un metodo di investimento che segue rigidamente una teoria o una formula prescritta per determinare la politica di investimento. L’investimento in formula può essere correlato al modo in cui un investitore gestisce l’ asset allocation, investe in fondi o titoli o decide quando e quanto denaro investire.
Punti chiave
- Con la formula investing, un partecipante al mercato segue un piano strutturato che determina fattori come l’asset allocation, i tipi di titoli in cui investe o l’ammontare e la frequenza degli investimenti.
- Alcuni esempi di stili comuni di investimento in formula includono la media del costo in dollari, il reinvestimento dei dividendi e le scale.
- La formula investing è attraente per i partecipanti al mercato che trovano l’investimento attivo stressante o opprimente; la formula di investimento è strutturata e coerente.
- Lo svantaggio dell’investimento in formula è che non lascia molto spazio a un investitore per apportare modifiche per adattarsi a cambiamenti imprevisti di mercato o economici.
Capire Formula Investing
L’investimento di formula elimina la maggior parte del processo decisionale discrezionale dal processo di investimento, il che può ridurre lo stress per gli investitori e aiutarli ad automatizzare le loro strategie; gli investitori seguono semplicemente le regole o la formula e investono di conseguenza. Uno svantaggio dell’utilizzo di formule di investimento è l’incapacità di adattarsi alle mutevoli condizioni di mercato. Ad esempio, durante un periodo di estrema volatilità, un investitore può ottenere risultati migliori apportando un adeguamento discrezionale alla propria strategia di investimento.
Un investitore deve assicurarsi che la formula si adatti alla sua tolleranza al rischio, all’orizzonte temporale e ai requisiti di liquidità affinché sia efficace. La media del costo in dollari, il reinvestimento dei dividendi e le scale sono esempi di semplici strategie di investimento con formula.
La formula investing può semplificare il processo di investimento per investitori inesperti o per coloro che non hanno il tempo di gestire attivamente i propri conti; tuttavia, il rischio è che un investitore in formula formula non possa reagire abbastanza velocemente ai cambiamenti nel mercato o nell’economia.
Strategie di investimento di formula
- Media costo in dollari : questa strategia prevede l’acquisto di un importo fisso in dollari di un investimento in base a una pianificazione prestabilita, indipendentemente da come si comporta l’investimento. Ad esempio, un partecipante al mercato investe $ 1.000 in un particolare fondo comune di investimento il primo giorno del mese, ogni mese per un anno, investendo infine $ 12.000. La media del costo in dollari aiuta a costruire un portafoglio in modo frammentario, aggiungendo piccole quantità di denaro in un arco di tempo coerente.
- effetto composto continua fintanto che l’investitore continua a reinvestire i dividendi. Questo esempio presuppone che il prezzo delle azioni sia rimasto invariato nel periodo di due anni.
- Scale : gli investitori utilizzano questa strategia per gli investimenti a reddito fisso, come le obbligazioni. Gli investitori acquistano un portafoglio di obbligazioni con date di scadenza diverse. Scaglionando le date di scadenza, le obbligazioni a breve termine hanno compensato la volatilità delle obbligazioni a lungo termine. La liquidità ricevuta dalle obbligazioni in scadenza viene quindi utilizzata per acquistare obbligazioni aggiuntive per mantenere la struttura definita.