Modulo SEC 4: Dichiarazione delle modifiche nella panoramica della proprietà beneficiaria

Che cos’è SEC Form 4: Statement of Changes in Beneficial Ownership?

Modulo SEC 4: Dichiarazione delle modifiche alla proprietà beneficiaria è un documento che deve essere presentato alla Securities and Exchange Commission (SEC) ogni volta che si verifica un cambiamento sostanziale nelle partecipazioni degli addetti ai lavori dell’azienda. Gli addetti ai lavori sono costituiti da amministratori e funzionari della società, nonché da eventuali azionisti, che detengono il 10% o più delle azioni in circolazione della società. Le forme chiedono il rapporto della persona che segnala alla società e circa gli acquisti e le vendite di tali partecipazioni azioni.

Il deposito del modulo 4 si riferisce alle sezioni 16 (a) e 23 (a) del Securities Exchange Act del 1934, nonché alle sezioni 30 (h) e 38 dell’Investment Company Act del 1940. La divulgazione delle informazioni richieste sul modulo 4 è obbligatoria e diventa un record pubblico al momento della presentazione.

Punti chiave

• Il modulo 4 deve essere depositato presso la Securities and Exchange Commission ogni volta che si verifica un cambiamento sostanziale nelle partecipazioni degli addetti ai lavori dell’azienda.
• Se una parte non rivela le informazioni richieste su un modulo 4, potrebbero verificarsi azioni civili o penali.
• Deve essere presentato entro due giorni lavorativi a partire dalla fine del giorno in cui è avvenuta la transazione materiale.

Comprendere il modulo SEC 4: dichiarazione delle modifiche nella proprietà effettiva

Esistono più moduli SEC associati alla proprietà di azioni o titoli per società quotate in borsa. SEC Form 4 è uno dei tre moduli normalmente richiesti dalla SEC.

Modulo 3

Le persone presentano il Modulo 3 quando acquisiscono per la prima volta un’azione e registrano i titoli per la prima volta. Il modulo deve essere presentato entro 10 giorni dalla data in cui la persona diventa funzionario, amministratore o beneficiario effettivo della società.

Modulo 4

Il modulo 4 deve essere presentato da una società o da un individuo presso la società quando si verifica un cambiamento nelle partecipazioni degli addetti ai lavori. Il modulo 4 deve essere presentato alla SEC entro due giorni dalla transazione. Il Modulo 4 è un documento di due pagine, che copre qualsiasi ordine di acquisto e vendita, nonché l’esercizio di stock option aziendali.

Le opzioni sono contratti che danno al possessore il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere un’azione a un determinato prezzo e entro una data specifica. Le opzioni vengono spesso assegnate a dirigenti e amministratori di società nell’ambito del piano di incentivazione dei dipendenti. In genere, le opzioni possono essere incassate o rimborsate dopo la scadenza di un periodo di detenzione predeterminato.

Modulo 5

Il modulo 5 viene archiviato se una persona ha effettuato una negoziazione delle azioni della società ma non l’ha segnalata tramite il modulo 4. Il modulo 5 consente all’individuo 45 giorni dopo la chiusura dell’anno fiscale della società.

La SEC è in grado di utilizzare le informazioni nel modulo SEC 4 quando inoltra un caso ad altre autorità governative e organizzazioni di autoregolamentazione (SRO). Se una parte non riesce a divulgare le informazioni richieste sul Modulo 4, potrebbero verificarsi azioni civili o penali.

Moduli relativi al modulo SEC 4

Diverse altre forme sono fondamentali per mantenere la trasparenza e registrare le azioni di dirigenti, funzionari e direttori di società pubbliche. Questi includono la relazione finanziaria annuale della società, che viene archiviata tramite un 10-K e la relazione finanziaria trimestrale presentata tramite un 10-Q.

Se una società sta emettendo azioni per la prima volta, deve presentare il modulo S-1 e, se devono essere apportate modifiche, presentare il modulo S-1A. L’ 8-K viene archiviato quando ci sono eventi materiali non programmati o cambiamenti aziendali.

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La SEC ha la capacità di utilizzare le informazioni divulgate sul Modulo 4 in indagini o contenziosi che coinvolgono leggi federali sui titoli, oltre ad altri statuti o disposizioni civili, penali o regolamentari.

Come presentare il modulo SEC 4: dichiarazione delle modifiche nella proprietà effettiva

In generale, una parte deve presentare il modulo 4 elettronicamente tramite il sistema elettronico di raccolta e raccolta dei dati ( EDGAR )della Commissione. Possono verificarsi eccezioni durante le difficoltà.È obbligatorio entro due giorni lavorativi a partire dalla fine del giorno in cui è avvenuta la transazione materiale.

Di seguito è riportato un collegamento a un modulo SEC scaricabile 4: Dichiarazione delle modifiche nella proprietà effettiva.

Esempio reale di modulo SEC 4

Nel febbraio 2020, Elon Musk, amministratore delegato (CEO) della società quotata in borsa Tesla Inc. (TSLA ), ha presentato il modulo SEC 4 come personafisica. Di seguito è riportata una copia del Modulo 4, nonché i dettagli della transazione, ottenuta tramite il sistema EDGAR della SEC.

• La sezione 1 contiene il nome della persona segnalante, che era Elon Musk, e l’indirizzo dell’azienda.
• La sezione 2 ha il nome dell’azienda di Tesla Inc.
• La sezione 3 contiene la data della transazione del 14 febbraio 2020.

Tabella 1

• La sezione 1 contiene il tipo di titolo, che era azioni ordinarie.
• La sezione 4 contiene il numero di azioni, l’azione intrapresa (se le azioni sono state acquistate o cedute) e il prezzo al quale le azioni sono state acquistate o vendute.

Il SEC Form 4 mostra che Elon Musk ha acquistato 13.037 azioni al prezzo di $ 767, il che ha lasciato a Mr. Musk un numero totale di azioni possedute di 34.098.597 in seguito all’acquisto (sezione 5).