Flower Bond

Cos’è un Flower Bond?

Le obbligazioni fiorite, emesse dal Tesoro degli Stati Uniti fino all’aprile 1971, maturarono al valore nominale per pagare le tasse di successione federali dell’obbligazionista alla loro morte. Tutte le obbligazioni floreali hanno raggiunto la scadenza nel 1998.

Punti chiave

• Le obbligazioni fiorite, emesse dal Tesoro degli Stati Uniti fino all’aprile 1971, maturarono al valore nominale per pagare le tasse di successione dell’obbligazionista alla sua morte.
• Come parte di una strategia di pianificazione patrimoniale, le obbligazioni floreali hanno contribuito a fornire ai beneficiari una maggiore quantità di ricchezza del defunto.
• Le obbligazioni fiorite non dovevano essere detenute per un certo periodo di tempo per raggiungere la maturità e potevano, infatti, essere acquistate il giorno stesso della morte dell’obbligazionista ed essere ancora considerate parte del patrimonio.
• Le obbligazioni floreali non utilizzate avrebbero potuto essere vendute sul mercato libero, ma a prezzi di mercato, e non necessariamente al valore nominale, se il prezzo di mercato fosse stato il più basso dei due.
• Le obbligazioni dei fiori caddero in disgrazia una volta che emersero metodi più efficaci per gestire le tasse sugli immobili.

Capire un legame floreale

Le obbligazioni fiorite, note anche come obbligazioni anticipate di imposta sulla successione, erano un tipo di obbligazione del governo statunitense. Hanno preso il loro nome perché erano considerati improvvisamente “fioriti” nella maturità al momento della morte del obbligazionista.

Queste obbligazioni fornivano un metodo per l’obbligazionista per organizzare il pagamento delle tasse federali sulla successione che sarebbero dovute alla loro morte e rimuovere tale obbligo dal ricadere sui loro beneficiari.

Le obbligazioni fiorite erano uniche tra le obbligazioni perché non potevano essere rimborsate prima della scadenza a meno che l’ importo principale non dovesse essere utilizzato per pagare le tasse di successione dell’obbligazionista dopo la loro morte. Inoltre, le obbligazioni dei fiori non dovevano essere detenute per un certo periodo di tempo per raggiungere la scadenza e potevano, infatti, essere acquistate il giorno stesso della morte dell’obbligazionista ed essere ancora considerate parte del patrimonio.

In caso di morte dell’obbligazionista, l’obbligazione sarebbe immediatamente rimborsabile per il valore nominale o nominale, insieme a tutti gli interessi maturati. Le obbligazioni floreali inutilizzate avrebbero potuto essere vendute sul mercato libero, ma a prezzi di mercato, e non necessariamente al valore nominale se il prezzo di mercato fosse stato il più basso dei due.

Ad esempio, una persona potrebbe aver acquistato cinque obbligazioni di fiori nel tempo perché aveva accumulato ricchezza e prevedeva di lasciarla ai propri eredi. Tuttavia, se verso la fine della loro vita si ammalassero e spendessero la maggior parte della loro ricchezza pagando per l’assistenza domiciliare, le tasse di successione dovute dopo la morte sarebbero aumentate in modo significativo.

In questo caso, forse due delle loro obbligazioni sui fiori coprirebbero tutte le loro tasse di successione, lasciandone tre non riscattate. Queste obbligazioni rimanenti potrebbero essere vendute al prezzo equo sul mercato aperto. Sarebbero quindi fioriti alla maturità alla morte del nuovo titolare e sarebbero stati disponibili a pagare le tasse di successione di quella persona.

La fine dei legami fioriti

Poiché le obbligazioni di fiori dovevano essere un aiuto per garantire che i beneficiari ricevessero il maggior numero di soldi possibile e fossero assistite una volta che un individuo della famiglia era morto, le obbligazioni di fiori erano considerate parte di una strategia di pianificazione immobiliare.

Utilizzando le obbligazioni floreali, un individuo potrebbe pagare le tasse di proprietà, consentendo alla propria famiglia di ereditare più ricchezza. Molti critici, tuttavia, hanno sostenuto che le obbligazioni dei fiori hanno fatto poco per alleviare le tasse e non erano lo strumento più utile nella pianificazione successoria.

Alla fine, sono emersi diversi metodi di gestione delle imposte sulla successione, facendo uso di nuove leggi e regolamenti fiscali. Queste erano considerate più efficaci delle obbligazioni floreali, quindi le obbligazioni fiorite caddero in disgrazia e smisero di essere emesse nel 1971.

Flower Bonds dopo il 1971

Nel 1976, le leggi fiscali sono cambiate in materia di obbligazioni floreali. La nuova normativa prevedeva il pagamento di un’imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra la base di costo dell’obbligazione e il par. Sebbene le obbligazioni non fossero più disponibili direttamente dal governo degli Stati Uniti, erano ancora disponibili sul mercato obbligazionario secondario. L’imposta sulle plusvalenze, tuttavia, ha notevolmente ridotto la popolarità di queste obbligazioni.

Tuttavia, nel 1980, la legge è cambiata di nuovo. Il Crude Oil Windfall Profit Tax Act ha eliminato l’imposta sulle plusvalenze sulle obbligazioni dei fiori. Questo fece rivivere l’interesse per le obbligazioni dei fiori, poiché erano un modo facile e accessibile per evitare le tasse di proprietà federali.2