Definizione galleggiante

Cos’è il galleggiante?

In termini finanziari, il flottante è denaro all’interno del sistema bancario che viene brevemente conteggiato due volte a causa di intervalli di tempo nella registrazione di un deposito o prelievo. Questi intervalli di tempo sono generalmente dovuti al ritardo nell’elaborazione degli assegni cartacei. Una banca accredita il conto di un cliente non appena viene depositato un assegno. Tuttavia, è necessario del tempo per ricevere un assegno dalla banca del pagatore e registrarlo. Fino a quando l’assegno non cancella il conto sul quale viene prelevato, l’importo per il quale è scritto “esiste” in due luoghi diversi, che compaiono nei conti sia della banca del beneficiario che di quella del pagatore.

Punti chiave

• Il flottante è essenzialmente denaro contato due volte: una somma pagata che, a causa di ritardi nell’elaborazione, compare contemporaneamente nei conti del pagatore e del beneficiario.
• Sia gli individui che le aziende possono utilizzare il flottante a proprio vantaggio, guadagnando tempo o guadagnando interessi prima che il pagamento cancelli la loro banca.
• Giocare con float può sfociare nel regno della frode telefonica o della posta elettronica se implica l’uso di fondi di altri.

Capire il galleggiante

La Federal Reserve (The Fed) definisce due tipi di flottante. Il float di holdover è il risultato di ritardi nell’istituto di elaborazione, tipicamente dovuti al fine settimana e agli arretrati stagionali. Il galleggiamento del trasporto si verifica a causa di condizioni meteorologiche avverse e ritardi del traffico aereo ed è, quindi, più alto nei mesi invernali.

La Fed – che elabora un terzo di tutti i controlli negli Stati Uniti – osserva che, sebbene la quantità di fluttuazioni fluttui casualmente, ci sono tendenze settimanali e stagionali definite. Ad esempio, il flottante di solito aumenta di martedì a causa di un arretrato di controlli durante il fine settimana e durante i mesi di dicembre e gennaio a causa del volume di assegni più elevato durante le festività natalizie.

La Federal Reserve utilizza queste tendenze per prevedere i livelli di fluttuazione, che vengono poi utilizzati nell’attuazione quotidiana effettiva della politica monetaria.

Come calcolare il galleggiante

La formula per calcolare il float è:

• Float = saldo disponibile dell’impresa – saldo contabile dell’impresa

Il float rappresenta l’effetto netto dei controlli nel processo di compensazione. Una misura comune di un flottante è il flottante medio giornaliero, calcolato dividendo il valore totale degli assegni nel processo di raccolta durante un periodo specificato per il numero di giorni nel periodo. Il valore totale degli assegni nel processo di riscossione viene calcolato moltiplicando l’importo del flottante per il numero di giorni in cui è in sospeso.

Ad esempio, una società con $ 15.000 di flottante in sospeso per i primi 14 giorni del mese e $ 19.000 per gli ultimi 17 giorni del mese calcolerà il suo flottante giornaliero medio come:

• [($ 15.000 x 14) + ($ 19.000 x 17)] ÷ 31
• = ($ 210.000 + $ 323.000) ÷ 31
• = $ 533.000 ÷ 31
• = $ 17.193,55

Gli usi di Float

Gli individui spesso usano il float a loro vantaggio. Ad esempio, Amanda ha un pagamento con carta di credito di $ 500 con scadenza il 1 ° aprile. Il 23 marzo scrive e invia per posta un check-in di tale importo, anche se non ha $ 500 sul suo conto bancario. Tuttavia, sa che il suo stipendio sarà depositato sul suo conto corrente entro il 25 marzo e conta sul fatto che la società emittente della carta di credito probabilmente non riceverà e presenterà il suo assegno per il pagamento fino al 1 aprile. Ha $ 500 di flottante —Il tempo che intercorre tra la scrittura dell’assegno e l’ora in cui il suo assegno viene cancellato — per quei giorni.

Se fosse esperta di tecnologia, potrebbe essenzialmente fare la stessa cosa andando online il 23 marzo e programmando un pagamento elettronico sul sito web della società della carta di credito per il 1 aprile, contando ancora una volta che la sua banca abbia pubblicato lo stipendio entro il 25 marzo.

Il futuro di Float

I progressi tecnologici hanno stimolato l’adozione di misure che accelerano notevolmente i pagamenti e quindi riducono il flottante. Queste misure includono l’uso diffuso di pagamenti elettronici e trasferimenti elettronici di fondi, il deposito diretto degli stipendi dei dipendenti da parte delle aziende e la scansione e la presentazione elettronica degli assegni, invece del loro trasferimento fisico.

Di conseguenza, il flottante negli Stati Uniti è sceso da una media giornaliera record di $ 6,6 miliardi alla fine degli anni ’70 – quando aumentò a causa dell’elevata inflazione e degli alti$ 774 milioni nel 2000, secondo la Federal Reserve.

La costante diminuzione del numero di assegni scritti ogni anno, combinata con la rapida adozione di servizi di pagamento innovativi e convenienti, può far fluttuare un ricordo del passato.

Esempio del mondo reale di galleggiante

Anche le grandi aziende e le istituzioni finanziarie spesso “giocano il fluttuante” con somme maggiori a scopo di lucro, vale a dire, il reddito da interessi che guadagnano su un importo accelerando il suo deposito nei loro conti o rallentando una presentazione per il pagamento. Tali mosse non sono illegali, né per gli individui né per le istituzioni, se i soldi coinvolti sono tutti loro. Tuttavia, giocare con il float può riversarsi nel regno delle frodi telefoniche o delle frodi postali se implica l’uso di fondi di altri. Nel 1985, la società di intermediazione EF Hutton & Company (ora defunta) si è dichiarata colpevole di 2.000 addebiti per aver deliberatamente e sistematicamente scoperto alcuni conti per finanziare altri conti. L’azienda scriveva assegni su denaro che non doveva trarre profitto dal flottante – in effetti, ottenendo milioni di prestiti dalle banche all’insaputa delle banche e senza pagare commissioni o interessi. Era, in sostanza, uno schema fluttuante, eseguito su scala grandiosa per anni.

Poiché il flottante è essenzialmente denaro contato due volte, può distorcere la misurazione dell’offerta di moneta di una nazione gonfiando brevemente la quantità di denaro nel sistema bancario.