Supermercato finanziario
Cos’è un supermercato finanziario?
Un supermercato finanziario è un tipo di istituto finanziario che offre un’ampia gamma di servizi finanziari. Questi includono offerte di base come servizi intermediazione di titoli, investment banking.
Dal punto di vista dell’azienda finanziaria, raggruppare insieme i servizi finanziari può consentire un aumento delle entrate derivanti dalle commissioni, rendendo allo stesso tempo più difficile per il cliente passare a un nuovo fornitore.
Punti chiave
- I supermercati finanziari sono banche la cui offerta di prodotti combina un’ampia gamma di servizi.
- Questi includono in genere servizi di assicurazione, intermediazione e prestito. Alcune aziende includono anche l’investment banking.
- I supermercati finanziari possono avvantaggiare i consumatori offrendo una maggiore convenienza. Tuttavia, possono anche danneggiare i consumatori rendendo loro difficile cambiare fornitore.
Capire i supermercati finanziari
Tradizionalmente, le banche commerciali fornirebbe conto corrente servizi, prestiti per le aziende in crescita, i mutui per gli individui e le famiglie, e prodotti finanziari di base, come i conti di risparmio e certificati di deposito (CD). I supermercati finanziari hanno ampliato questo modello consentendo ai clienti al dettaglio di accedere a vari prodotti aggiuntivi, come assicurazioni o azioni quotate in borsa, senza dover passare per un istituto finanziario separato.
I supermercati finanziari erano popolari negli anni ’80 e ’90, sebbene la crescita di questo modello di business fosse ostacolata da norme legali che impedivano il raggruppamento di determinati servizi finanziari. Nel 1999, tuttavia, queste regole sono state sostanzialmente rimosse con l’approvazione del Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Abrogando il Glass-Steagall Act del 1933, il GLBA ha reso legale per le banche commerciali offrire una vasta gamma di servizi finanziari, come brokeraggio azionario, assicurazioni e investment banking.
Dal punto di vista delle banche, il modello del supermercato finanziario è vantaggioso perché consente alla banca di addebitare varie commissioni che altrimenti sarebbero guadagnate da altri professionisti o istituzioni. Ad esempio, l’inclusione di servizi di intermediazione azionaria consente alla banca di generare entrate da commissioni dall’acquisto e dalla vendita di azioni. Allo stesso modo, l’offerta di servizi assicurativi consente alla banca di raccogliere premi assicurativi.
Un altro importante vantaggio per la banca è che il modello del supermercato finanziario aumenta i costi di cambio del cliente. Se molti aspetti diversi degli affari finanziari di un cliente dipendono da una singola istituzione, il trasferimento a una nuova istituzione potrebbe essere molto costoso e richiedere molto tempo. Ciò può consentire alle aziende di aumentare i prezzi senza temere che i loro clienti rispondano passando a un concorrente, aumentando così il margine di profitto dell’azienda.
Dal punto di vista del cliente, il modello del supermercato finanziario ha attributi sia positivi che negativi. Sul lato positivo, può creare convenienza consentendo al cliente di raggiungere più obiettivi finanziari tutti da un’unica filiale bancaria, piuttosto che trattare con diversi fornitori di servizi finanziari diversi. Inoltre, i clienti oggi hanno il vantaggio di gestire i propri affari tramite applicazioni bancarie online e mobili.
D’altro canto, i supermercati finanziari potrebbero cercare di sfruttare i costi di trasferimento che devono affrontare i loro clienti. Ad esempio, Wells Fargo ( WFC ) è stato costretto a pagare una multa di $ 1 miliardo nel 2018 a causa del presunto addebito ai clienti di commissioni arbitrarie per diversi servizi come l’assicurazione auto, i mutui e le operazioni bancarie quotidiane. In una situazione come questa, i clienti sarebbero particolarmente vulnerabili a tali abusi se avessero molti diversi tipi di conti aperti con l’istituto responsabile.
Esempio del mondo reale di un supermercato finanziario
Michaela è una giovane professionista che discute su dove aprire un nuovo conto in banca. Da un lato, può optare per XYZ Financial, una banca nazionale che segue un modello di business da “supermercato finanziario”. D’altra parte, potrebbe aprire un conto con ABC Savings, un’unione di credito locale che si concentra su servizi tradizionali come conti correnti e conti di risparmio.
Michaela sa che se sceglie XYZ Financial, sarà in grado di accedere a molti più servizi di quelli offerti da ABC Savings, inclusi prodotti assicurativi, servizi di intermediazione azionaria e vari prestiti. Ma teme anche che avere tutti i suoi affari finanziari legati in un unico istituto possa renderle difficile cambiare banca se non è soddisfatta dei loro prezzi o del servizio clienti.