Sistema finanziario
Cos’è un sistema finanziario?
Un sistema finanziario è un insieme di istituzioni, come banche, compagnie di assicurazione e borse, che consentono lo scambio di fondi. I sistemi finanziari esistono a livello aziendale, regionale e globale. Mutuatari, prestatori e investitori scambiano i fondi correnti per finanziare progetti, sia per il consumo che per investimenti produttivi, e per perseguire un ritorno sulle loro attività finanziarie. Il sistema finanziario include anche una serie di regole e pratiche che i mutuatari e gli istituti di credito utilizzano per decidere quali progetti vengono finanziati, chi finanzia i progetti e le condizioni degli accordi finanziari.
Punti chiave
- Un sistema finanziario è l’insieme di istituzioni e pratiche globali, regionali o specifiche dell’impresa utilizzate per facilitare lo scambio di fondi.
- I sistemi finanziari possono essere organizzati utilizzando i principi di mercato, la pianificazione centrale o un ibrido di entrambi.
- Le istituzioni all’interno di un sistema finanziario includono di tutto, dalle banche alle borse e ai titoli del governo.
Capire il sistema finanziario
Come qualsiasi altro settore, il sistema finanziario può essere organizzato utilizzando i mercati, la pianificazione centrale o una combinazione di entrambi.
I mercati finanziari coinvolgono mutuatari, prestatori e investitori che negoziano prestiti e altre transazioni. In questi mercati, il bene economico negoziato da entrambe le parti è solitamente una qualche forma di denaro: denaro corrente (contanti), crediti sul denaro futuro (credito) o crediti sul potenziale di reddito futuro o sul valore delle attività reali (azioni). Questi includono anche strumenti derivati. Gli strumenti derivati, come i futures su materie prime o le opzioni su azioni, sono strumenti finanziari che dipendono dalla performance di un’attività reale o finanziaria sottostante. Nei mercati finanziari, questi sono tutti negoziati tra mutuatari, prestatori e investitori secondo le normali leggi della domanda e dell’offerta.
In un sistema finanziario pianificato centralmente (ad esempio, una singola impresa o un’economia di comando ), il finanziamento dei piani di consumo e di investimento non è deciso dalle controparti in una transazione ma direttamente da un manager o da un pianificatore centrale. Quali progetti ricevono fondi, i cui progetti ricevono fondi e chi li finanzia è determinato dal pianificatore, sia che si tratti di un manager aziendale o di un capo del partito.
La maggior parte dei sistemi finanziari contiene elementi sia dei mercati di dare e avere che di una pianificazione centrale dall’alto verso il basso. Ad esempio, un’azienda commerciale è un sistema finanziario pianificato centralmente rispetto alle sue decisioni finanziarie interne; tuttavia, opera tipicamente all’interno di un mercato più ampio interagendo con finanziatori e investitori esterni per realizzare i suoi piani a lungo termine.
Allo stesso tempo, tutti i mercati finanziari moderni operano all’interno di una sorta di quadro normativo governativo che stabilisce limiti sui tipi di transazioni consentite. I sistemi finanziari sono spesso strettamente regolamentati perché influenzano direttamente le decisioni sui beni reali, le prestazioni economiche e la protezione dei consumatori.
Componenti del mercato finanziario
Molteplici componenti compongono il sistema finanziario a diversi livelli. Il sistema finanziario dell’azienda è l’insieme delle procedure implementate che tracciano le attività finanziarie dell’azienda. All’interno di un’azienda, il sistema finanziario comprende tutti gli aspetti delle finanze, comprese le misure contabili, i programmi di entrate e spese, i salari e la verifica del bilancio.
Su scala regionale, il sistema finanziario è il sistema che consente a prestatori e mutuatari di scambiare fondi. I sistemi finanziari regionali includono banche e altre istituzioni, come borse valori e stanze di compensazione finanziaria.
Il sistema finanziario globale è fondamentalmente un sistema regionale più ampio che comprende tutte le istituzioni finanziarie, i mutuatari e gli istituti di credito all’interno dell’economia globale. In una visione globale, i sistemi finanziari includono il Fondo monetario internazionale, banche centrali, tesori del governo e autorità monetarie, la Banca mondiale e le principali banche internazionali private.