Regola filtro

Che cos’è una regola di filtro?

Una regola di filtro è una strategia di trading in cui un analista tecnico stabilisce le regole per quando acquistare e vendere investimenti, in base alle variazioni percentuali rispetto ai prezzi precedenti. La regola del filtro si basa generalmente sullo slancio dei prezzi o sulla convinzione che i prezzi in aumento tendono a continuare a salire e i prezzi in calo tendono a continuare a scendere. Un certo aumento percentuale innesca un acquisto, mentre un certo calo percentuale innesca una vendita.

Tuttavia, un trader potrebbe decidere di fare anche il contrario. È una strategia soggettiva, poiché il livello percentuale selezionato si basa sull’interpretazione dell’analista della cronologia dei prezzi di un titolo.

Punti chiave

• Una regola di filtro è una strategia di trading basata su variazioni di prezzo predeterminate, generalmente quantificate come percentuale.
• Il trader determina la variazione di prezzo che desidera utilizzare in base all’analisi dei grafici e alla determinazione della percentuale che funziona meglio per ciò che sta cercando di ottenere.
• Il trader deve anche determinare su cosa si basa la variazione di prezzo, come i prezzi di chiusura, un movimento al di sopra di un massimo o di un minimo o qualche altro importante livello tecnico di prezzo.

Comprensione delle regole di filtro

Gli analisti tecnici usano la loro discrezione quando impostano i parametri per il trading delle regole di filtro. In generale, le regole di filtro si baseranno sulle tendenze storiche e sui modelli di prezzo dei titoli identificati dal grafico dei prezzi di un asset. Ad esempio, un trader tecnico potrebbe notare che una volta che il prezzo sale del 5% da un determinato livello, tende a spostarsi di un altro 10% nella stessa direzione. Pertanto, il trader potrebbe trarne vantaggio utilizzando una regola di filtro e osservando le azioni (o qualsiasi asset per cui la regola è vantaggiosa) che si spostano del 5% su un prezzo di chiusura precedente, basso o alto. Il trader o l’analista determina anche il prezzo su cui basare il movimento, ad esempio il massimo, il minimo o la chiusura di una barra di prezzo o un altro livello di prezzo tecnicamente importante.

In genere la percentuale si baserà su tendenze a breve termine che spesso si traducono in trigger di filtri di prezzo per titoli che si muovono tra l’1% e il 10%. I livelli potrebbero essere inferiori, ad esempio 0,2% o 0,5% se basati sui movimenti di prezzo infragiornalieri.

Ad esempio, con una regola del filtro di acquisto / vendita dell’1%, un trader acquista un’azione quando il suo prezzo sale dell’1% sopra una chiusura precedente (o basso o alto) e la vende quando il suo prezzo scende dell’1% sotto una chiusura precedente (o basso o alto).

Il trader deve quindi anche decidere se fare trading in entrambe le direzioni, su e giù, o solo in una direzione. Ad esempio, se la tendenza è al rialzo, il trader può decidere di acquistare quando il prezzo sale dell’1% e vendere quando il prezzo scende dell’1%, ma non venderà allo scoperto quando scende dell’1%.

Un altro trader può decidere di acquistare con aumenti dell’1% e vendere e short con un ribasso dell’1%. Quindi con un aumento dell’1%, coprono il corto e vanno di nuovo lungo. In questo caso, hanno sempre una posizione.

Implementazioni delle regole di filtro

L’implementazione delle regole di filtro richiede un software che fornisca questa funzionalità. In generale, è possibile impostare grafici o software di trading di analisi tecnica per fornire avvisi o eseguire operazioni automaticamente in base alle preferenze di un investitore.

Alcuni trader possono optare per il trading automatico che consente loro di sfruttare le opportunità di trading più rapidamente. Quando viene attivato un segnale, il software esegue automaticamente lo scambio. In altre situazioni, i trader potrebbero voler essere avvisati delle variazioni di prezzo al fine di prendere le proprie decisioni di investimento.

A seconda dei parametri impostati, una regola di filtro può determinare un numero elevato di operazioni o un numero ridotto di operazioni ogni giorno, settimana, mese o anno. Piccoli parametri, come l’1%, attiveranno molte più operazioni rispetto a un filtro del 15% o del 20%.

Quando si eseguono un gran numero di operazioni, le commissioni e le dimensioni della posizione sono un fattore importante. Le commissioni dovrebbero essere sufficientemente basse e le dimensioni della posizione sufficientemente grandi da coprire i costi di frequenti scambi su piccoli movimenti di prezzo.

Esempio di una regola di filtro per le azioni giornaliere

Supponiamo che un day trader sia interessato ad applicare una regola di filtro dello 0,6% su Twitter Inc. (TWTR).

Se il prezzo si sposta dello 0,6% rispetto a una recente oscillazione alta o bassa, il trader entrerà in quella direzione. Usciranno dalla loro posizione originale e dalle posizioni di riserva se il prezzo si sposta dello 0,6% nella direzione opposta (da uno swing alto o basso). Come ulteriore filtro, applicheranno la strategia solo tra le 9:30 AM e mezzogiorno EST. Ogni posizione aperta viene chiusa a mezzogiorno.

Il grafico mostra come questo potrebbe essere andato a finire in un giorno in cui il titolo si è mosso oltre il 3% durante il periodo di tempo consentito.

Il primo scambio si traduce in un guadagno del 2,29%. Il secondo scambio si traduce in un profitto dello 0,14%. Il terzo scambio si traduce in un profitto dello 0,03%. Ciò non presuppone alcuno slittamento degli ordini. Anche le commissioni devono essere prese in considerazione.

La strategia discussa è solo a scopo dimostrativo e non è una raccomandazione o un consiglio.