Risparmio e prestito federale (S&L)

Che cos’è un prestito e risparmio federale (S&L)?

Il termine risparmio e prestito federale (S&L) si riferisce a un istituto finanziario che si concentra sulla fornitura di conti correnti e di risparmio, prestiti e mutui residenziali ai consumatori. Queste istituzioni sono anche chiamate parsimoniose : unioni di credito e casse di risparmio che sono di proprietà reciproca dei loro clienti. In quanto tali, molte di queste società sono basate sulla comunità e di proprietà privata, sebbene alcune possano anche essere quotate in borsa.

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Il termine banca di risparmio fiduciario viene utilizzato nel Regno Unito allo stesso modo in cui viene utilizzato il risparmio federale e il prestito negli Stati Uniti.

Come funziona un Federal Savings and Loan (S&L)

La maggior parte dei risparmi e dei prestiti federali odierni sono istituzioni basate sulla comunità istituite a livello federale. A differenza delle banche commerciali, sono possedute e controllate dai loro clienti, non dagli azionisti. Come notato sopra, si concentrano sulla fornitura di mutui residenziali, prestiti e strumenti bancari e di risparmio di base – conti correnti e di risparmio, certificati di deposito (CD) e altri – ai clienti. Questi membri pagano quote che vengono raggruppate insieme, offrendo loro tariffe migliori sui prodotti di credito e di risparmio.

Il concetto di risparmio federale e prestiti o risparmio è radicato nelle associazioni di edifici e prestiti che erano importanti prima della Grande Depressione. Molte di queste associazioni di edifici e prestiti si basavano in gran parte su un modello di accumulo di azioni in base al quale i membri si impegnavano ad acquistare azioni dell’associazione e successivamente avevano il diritto di contrarre prestiti contro il valore di tali azioni per acquistare una casa.

Quando molte di queste istituzioni hanno iniziato a lottare durante la Depressione, le amministrazioni Hoover e Roosevelt sono intervenute per rivedere l’ industria. Il governo ha fornito carte per risparmi e prestiti federali e ha istituito il sistema Federal Home Loan Banking (FHLB) per garantire che questi nuovi prestatori, o almeno rinominati, avessero liquidità sufficiente.

A quel tempo, i depositi in S & L noleggiati a livello federale erano assicurati dalla nuova Al 31 dicembre 2019, c’erano 659 istituti di risparmio assicurati FDIC.

Punti chiave

• Gli istituti di risparmio e prestito federali furono formati come risultato del movimento normativo che seguì la Grande Depressione.
• Queste entità si concentrano su finanziamenti a basso costo per mutui, risparmi e conti correnti.
• L’Office of Thrift Supervision ha iniziato a regolamentare queste istituzioni a seguito della crisi dei risparmi e dei prestiti.
• I depositi S&L sono ora assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation.

considerazioni speciali

Il boom del dopoguerra ha segnato il picco dell’influenza dei parsimoniosi, con il numero totale di S&L che ha raggiunto i 6.071 entro il 1965. Il Congresso ha limitato i tassi di interesse che S&L e le banche commerciali potevano applicare sui conti di deposito nel 1966, minacciando quella crescita. Quando i tassi di interesse aumentarono negli anni ’70, i consumatori iniziarono a ritirare i propri fondi ea metterli in conti che offrivano un rendimento maggiore. Inoltre, un’economia stagnante significava che i parsimoniosi avevano meno mutuatari che potevano qualificarsi per un prestito.

I legislatori hanno approvato leggi per deregolamentare S&L all’inizio degli anni ’80. Ora avevano la capacità, ad esempio, di offrire una gamma più ampia di prodotti e di utilizzare procedure contabili meno restrittive. Ma piuttosto che alleviare i problemi dei parsimoniosi, le leggi sembravano contribuire a più casi di cattiva gestione e frode più avanti nel decennio. Nel 1990 il governo ha stimato che la cattiva condotta di S&L è costata al pubblico americano fino a 75 miliardi di dollari.

Il governo ha ristabilito un controllo più forte e ha creato l’ Ufficio per la supervisione della parsimonia nel 1989 in risposta alla crisi dei risparmi e dei prestiti. Questo organismo di regolamentazione, a sua volta una divisione del Dipartimento del Tesoro, ha contribuito a garantire la sicurezza e la stabilità dei risparmi e dei prestiti dei membri. È stato sciolto nel 2011 e le sue funzioni sono state incorporate in altre agenzie. Sebbene gli S&L siano sopravvissuti alla crisi, la loro prevalenza è diminuita in modo significativo dal loro apice negli anni ’60.

Risparmio e prestiti federali (S&L) vs. banche commerciali

Le attività di risparmio e prestito federali vengono gestite in due modi. Secondo il modello di proprietà reciproca, una S&L è di proprietà dei suoi depositanti e mutuatari. Uno S&L può anche essere stabilito da un gruppo di azionisti che possiedono tutte le azioni dell’usato.

consiglio di amministrazione scelto dagli azionisti. Le banche commerciali sono anche più diversificate in termini di offerte che forniscono. Gran parte dei loro prestiti sono destinati alle imprese e ai progetti di costruzione. Spesso forniscono anche una gamma più ampia di servizi ai consumatori, come carte di credito e soluzioni di gestione patrimoniale.

Al contrario, gli S&L sono molto più focalizzati sul mercato dei mutui residenziali. Per legge, possono prestare solo fino al 20% del loro patrimonio per  prestiti commerciali. Inoltre, per qualificarsi per il prestito della Federal Home Loan Bank  , S & Ls deve dimostrare che il 65% delle loro attività è investito in mutui residenziali e altri beni relativi ai consumatori.